Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации на примере (ООО "Tibur stone")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
60
оборотов привел к высвобождению в обороте запасов (относительная
экономия).
В целом коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в
динамике растёт и составляет в конце 2018 года 3,38 оборотов. Это
свидетельствует о росте эффективности использования дебиторской
задолженности.
Состояние расчётов с покупателями по сравнению с прошлым годом
улучшилось:
− на 6,67 дней снизился средний срок погашения дебиторской
задолженности и составил 106,5 дней;
− ускорение оборачиваемости на 0,2 оборотов в 2018 году привело к
высвобождению (экономии) дебиторской задолженности в обороте.
Прямыми результатами финансового анализа коэффициентов деловой
активности является установление средней величины операционного цикла.
Любой субъект проходит через определённый цикл операционной деятельности
(закупка материальных запасов, производство готовой продукции, реализация
произведённых продуктов и услуг за денежные средства и или путём
предоставления кредита и, наконец, образование дебиторской задолженности,
которая погашается за счёт перечисления денежных средств от клиентов).
Операционный цикл по итогам 2018 года снизился до 271,79 дней. Это в
первую очередь связано со снижением продолжительности оборота
дебиторской задолженности и запасов.
Финансовый цикл в 2018 году снижается и составляет 167,04 дня. Как
уже было отмечено выше, чем короче продолжительность финансового цикла
компании, тем меньше её потребность в оборотном капитале.
Для повышения эффективности управления капиталом в ООО «Tibur
stone» следует стремиться к уменьшению величины дебиторской
задолженности (т.к. она занимает достаточно большой удельный вес в
структуре оборотного капитала). Это приведёт к росту величины наиболее
ликвидных средств, а также положительно скажется на показателях
61
оборачиваемости дебиторской задолженности; оптимизации величины запасов
путём их нормирования. Это уменьшит уровень медленно реализуемых
средств и ускорит оборачиваемость запасов и в целом оборотного капитала.
Рассмотрим показатели рентабельности (табл. 16). Расчёт показателей
будет произведен в соответствии с методикой, рассмотренной в первой главе
выпускной квалификационной работы.
Таблица 16
Динамика показателей рентабельности (убыточности) ООО «Tibur
stone»
Коэффициент
Годы
Абсолютный
прирост
(отклонение),+,–
на
31.12.
2017
на
31.12.
2018
Рентабельность (пассивов) активов, %
-1,78
2,77
4,55
Рентабельность собственного капитала, %
-3,62
6,63
10,25
Фондорентабельность, %
-2,92
4,75
7,67
Рентабельность продаж, %
0,38
15,51
15,13
Чистая рентабельность (убыточность), %
-2,02
2,42
4,44
Коэффициент реинвестирования, %
229,07
156,28
-72,79
Коэффициент устойчивости
экономического роста, %
-8,67
10,66
19,33
Каждый рубль, направленный в активы ООО «Tibur stone», позволил
заработать 0,0277 рублей чистой прибыли в 2018 г. Небольшое значение
показателя говорит о том, что в общем предприятие работало неплодотворно.
Эта ситуация связана с влиянием определённых факторов, в частности
увеличение финансового результата с -10 709 тыс. руб. до 18 247 тыс. руб.
позитивно влиял на рентабельность активов, но рост суммы привлечённых
активов с 575 328 тыс. руб. до 691 666 тыс. руб. вело к понижению
рентабельности активов. Как итог, значение показателя окупаемости активов в
2018 г. составило 36,14 лет.
Каждый рубль привлечённого собственного капитала позволил
сгенерировать 0,0663 рублей чистой прибыли для собственников в 2018 г.
Низкая рентабельность говорит о том, что собственникам целесообразно
вывести средства и разместить их в различных финансовых инструментах на
бирже.
62
Это позволит сгенерировать более высокий финансовый результат.
Текущее значение рентабельности собственного капитала обеспечило
окупаемость собственного капитала на уровне 15,08 лет.
Значение показателя фондорентабельности производственных фондов
ООО «Tibur stone» равно 4,75%, что на 7,67% больше значения на конец 2016 г.
Политика управления операционными расходами была качественной,
ведь у ООО «Tibur stone» на каждый рубль продаж приходится 0,3564 рублей
прибыли от продаж в 2018 г.
Наблюдается снижение эффективности работы управленцев в течение
2016-2018 гг., ведь значение операционной маржи сократилось на 13,83%.
Показатель реинвестирования ООО «Tibur stone» выше единицы в 2018
г., а значит чистая прибыль не единственная причина роста стоимости
собственного капитала.
Текущее значение показателя устойчивости экономического роста в
2018 г. чётко указывает, что 10,66% суммы собственного капитала наращено
путём реинвестирования чистой прибыли.
По итогам главы можно сделать следующие выводы.
Объектом исследования выбрана организация ООО «Tibur stone». В
настоящее время ООО «Tibur stone» - предприятие, выпускающее продукцию,
которая сочетает в себе высокое качество и конкурентоспособность цен. Завод
является надёжным поставщиком насосного оборудования.
Проведённый анализ ликвидности, платёжеспособности и финансовой
устойчивости свидетельствует о следующем:
− как видно из агрегированного баланса ликвидности, относительно
оптимальное соотношения наблюдалось в каждом из периодов. Однако у
организации на 179341 тыс. руб. меньше денежных средств для покрытия
обязательств организации;
− трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
свидетельствует о неустойчивом финансовом положении организации;
63
− коэффициенты ликвидности по итогам низкие. В целом это
свидетельствует о том, что денежные средства не могут покрыть кредиторскую
задолженность и краткосрочные кредиты, займы;
− коэффициент финансовой автономии намного ниже нормы –
следовательно, у предприятия низкий уровень финансовой независимости. Так
в 2017 году показатель составлял 0,45, а к 2018 году значение составило 0,39.
Это характеризуется крайне негативно, поскольку свидетельствует о росте
финансовой зависимости организации;
− предприятие обеспечено собственными оборотными средствами для
функционирования. Как видно из таблицы 12, собственные оборотные средства
составили 66008 тыс. руб. по итогам 2018 года, что на 16776 тыс. руб. ниже
значения 2017 года. Но положительное значение данного показателя говорит о
том, что у организации есть собственные средства для покрытия обязательств.
64
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «TIBUR STONE»
3.1 Мероприятия по совершенствованию показателей отчетности предприятия
Как было отмечено выше, проведённый анализ ликвидности,
платёжеспособности и финансовой устойчивости свидетельствует о
следующем:
− из агрегированного баланса ликвидности видно, что наблюдалось
относительно оптимальное соотношение в каждом из периодов. Однако у
организации на 179341 тыс. руб. меньше денежных средств для покрытия
обязательств организации;
− трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
свидетельствует о неустойчивом финансовом положении организации;
− коэффициенты ликвидности по итогам низкие. Поэтому можно
сказать, что денежные средства не могут покрыть кредиторскую
задолженность, краткосрочные кредиты, займы;
− коэффициент финансовой автономии намного ниже нормы, а это
означает, что у предприятия низкий уровень финансовой независимости. Так, в
2018 году показатель составлял 0,45, а к 2017 году значение составило 0,39. Это
трактуется крайне негативно, поскольку свидетельствует о росте финансовой
зависимости организации;
− предприятие обеспечено собственными оборотными средствами для
функционирования. Собственные оборотные средства составили 66008 тыс.
руб. по итогам 2017 года, что 16776 тыс. руб. ниже значения 2016 года.
− показатели рентабельности в динамике снижаются.
По итогам проведенного исследования было выявлено следующее:
1. Наличие высокой доли запасов.
2. Высокая доля дебиторской и кредиторской задолженности из-за
неверного управления.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2786