Дипломная (вкр): Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Введение

Успех предпринимательской деятельности во многом предопределяется обоснованностью управленческих решений, генерируемых менеджментом предприятия. И здесь нельзя полагаться только на организаторские способности руководства, интуицию и опыт. Эффективность управления во многом обусловлена качеством принимаемых решений. В решениях фиксируется вся совокупность отношений, возникающих в процессе трудовой деятельности и управления организацией. Через них преломляются цели, интересы, связи и нормы. Именно поэтому решения - центральный элемент управлением предприятием.

При этом анализ финансово-хозяйственной деятельности как одна из функций управления своей основной задачей имеет подготовку информации, необходимой для принятия обоснованных решений. Характерной чертой диагностики финансово-хозяйственной деятельности является не только выявление тенденций и закономерностей функционирования и развития предприятия, резервов, упущенных возможностей, но и разработка практических предложений и рекомендаций по совершенствованию его деятельности. Выявление скрытых резервов, раскрытие и использование их без диагностики и анализа финансово-хозяйственной деятельности невозможно. Этими обстоятельствами обусловлена актуальность выбранной темы работы.

Целью данной работы является диагностика финансово-хозяйственной деятельности ООО «ТК Аркаим» с целью разработки мероприятий по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности организации. Для достижения поставленной цели был выдвинут следующий круг задач:

изучить понятие, значение анализа финансово-хозяйственной деятельности организации;

исследовать методику диагностики финансово-хозяйственной деятельности организации;

представить принципы анализа деловой активности предприятия;

рассмотреть краткую характеристику организации ООО «ТК Аркаим»;

провести анализ финансово-хозяйственной деятельности в ООО «ТК Аркаим»;

разработать рекомендации по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности организации;

выполнить оценку эффективности предложенного проекта.

Объект исследования - современная организация ООО «ТК Аркаим».

Предмет исследования - показатели и методы диагностики финансового положения организации.

Практическая значимость исследования заключается в разработке конкретных мероприятий по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности организации, поиск резервов улучшения финансово-хозяйственной деятельности, ее платежеспособности и финансовой устойчивости.

Работа состоит из введения, трех глав основной части, заключения, списка используемой литературы и приложений.

В первой главе рассматриваются теоретические вопросы, касающиеся понятия и сущности анализа финансово-хозяйственной деятельности, методики диагностики финансового состояния организации.

Во второй главе рассматривается характеристика предприятия, его положение на рынке.

В третьей главе проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности, на примере исследуемой организации производится оценка финансового состояния, разрабатываются мероприятия по совершенствованию финансовой деятельности организации, проводится оценка эффективности предложенных мероприятий, что является крайне актуальным в современных условиях.

1. Теоретические аспекты анализа и оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

финансовый транспортный рынок

1.1 Задачи и цели анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Существует несколько подходов к определению целей и задач анализа финансово-хозяйственной деятельности. Согласно Смирновой С.О., внутренний финансовый анализ - процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью улучшения финансового состояния и повышения доходности предприятия. Внешний финансовый анализ - процесс исследования финансового состояния предприятия с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Архипов А.П. дает следующее определение финансового анализа. Финансовый анализ - это изучение основных показателей, параметров, коэффициентов и мультипликаторов деятельности компании, дающих объективную оценку его финансового состояния и стоимости ее акций, с целью принятия решений о размещении капитала. Финансовый анализ необходим для оценки финансового состояния компании и должен предшествовать принятию управленческих решений, которые могут быть направлены на оптимизацию в области управления финансами.

Главной целью финансового анализа, по мнению Архипова А.П., является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности компании, которая отражена на момент анализа, а также оценка будущего потенциала компании, т.е. экономическая диагностика и прогнозирование ее деятельности.

Согласно Ковалеву В.В. основными задачами финансового анализа является выяснение причин улучшения или ухудшения финансового состояния организации за определенный период, подготовка рекомендаций по улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Анализируются абсолютные и относительные финансовые показатели и разбиваются на следующие аналитические блоки:

Рисунок 1.1 - Основные этапы финансового анализа

По мнению Бочарова В.В. конечная цель финансового анализа состоит в получении определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия за отчетный период и прогноз на будущее.

Локальные цели финансового анализа, по мнению В.В. Бочарова, состоят в следующем:

определение финансового состояния предприятия, т.е. уровня сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала, а также степени эффективности их использования;

выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

установление основных факторов, вызывающих изменение в финансовом состоянии;

прогноз основных тенденций финансового состояния.

Лапенков В.И. определяет, что целью финансового анализа является определение финансово-экономического состояния предприятия. Под финансово-экономическим состоянием понимается комплексная оценка состояния и развития предприятия как:

имущественного комплекса,

производственной системы,

генератора финансового результата,

заемщика (плательщика).

Эти аспекты финансово-экономического состояния определяют состав задач финансового анализа. Решение перечисленных задач осуществляется посредством отдельных направлений аналитического исследования. К наиболее важным из этих направлениям относятся:

анализ имущественного состояния;

анализ финансовой устойчивости и автономности;

анализ платежеспособности;

анализ деловой активности;

анализ финансового результата;

анализ затрат.

По мнению Грищенко О.В. главная цель финансового анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Таким образом, нет единого подхода в определении анализа финансово-хозяйственной деятельности, но в общем смысле анализ финансового состояния это анализ финансово-экономического состояния предприятия на текущий момент и перспективу с целью получения необходимых сведений для принятия эффективных управленческих решений. Анализ финансового состояния позволяет оценить:

-   имущественное положение компании;

-       степень риска, в том числе и наличие возможности не погашения обязательств перед третьими лицами;

-       достаточность ресурсов для осуществления текущей деятельности и реализации долгосрочных инвестиционных проектов;

-       потребность в дополнительных источниках финансирования;

-       рациональность и необходимость привлечения заемных средств;

-       обоснованность политики распределения прибыли и др.

Большинство авторов сходится во мнении, что анализ состоит из нескольких последовательных этапов:

анализ актива и пассива баланса с целью формирования мнения об имущественном положении предприятия;

анализ прибыльности деятельности предприятия с целью получения общего представления о результатах работы предприятия;

анализ финансового состояния, в том числе анализ финансовой устойчивости, ликвидности, рентабельности, проанализировать себестоимость продукции.

1.2 Методика анализа и оценки финансово- хозяйственной деятельности предприятия

Процесс проведения финансового анализа, как и любой другой сложный процесс, должен иметь свою технологию - последовательность шагов, направленных на выявление причин ухудшения состояния предприятия и рычагов его оптимизации.

На рисунке 1.2 приведена схема анализа финансового состояния предприятия. Данной схемы анализа придерживается большинство авторов, в том числе Ковалев В.В., Архипов А.П., Лапенков В.И. и др.

Рисунок 1.2 - Схема анализа финансового состояния предприятия

Данная схема анализа включает в себя ряд методов:

вертикальный анализ;

горизонтальный анализ;

анализ абсолютных показателей;

коэффициентный анализ.

Вертикальный и горизонтальный анализ применяются на стадии анализа имущественного положения. На данном этапе изучается состав и структура актива и пассива баланса, формируются общие выводы об имущественном положении предприятия. Для выполнения данного этапа анализа формируются аналитические таблицы, которые позволяют определить динамику изменения основных показателей отчетности (горизонтальный анализ), а также позволяют определить структуру показателей (вертикальный анализ), то есть какую долю та или иная статья баланса занимает в общей величине активов или пассивов.

Далее проводится анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости и ликвидности. Анализируя финансовую устойчивость предприятия сначала определяется тип финансовой устойчивости. На следующем этапе определяется ликвидность баланса предприятия, то есть кредитоспособность.

Далее производится расчет финансовых коэффициентов. Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия можно условно разделить на группы, отражающие различные стороны финансового состояния предприятия (рис. 1.3).

Рисунок 1.3 - Основные коэффициенты, характеризующие финансовое положение предприятия

Степень платежеспособности предприятия обычно оценивается при помощи финансовых коэффициентов ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл = ТА / ТП (1.1)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности, норматив > 2;

ТА - текущие активы (2 раздел баланса)

ТП - текущие пассивы (находятся в 5 разделе баланса)

Коэффициент быстрой ликвидности:

Кбл = (ДЗ + КФВ + ДС) / ТП (1.2)

где Ктбл - коэффициент быстрой ликвидности, норматив > 1;

ДЗ - дебиторская задолженность;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДС - денежные средства;

ТП - текущие пассивы (находятся в 5 разделе баланса).

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Кал = (КФВ + ДС) / ТП (1.3)

где Ктбл - коэффициент быстрой ликвидности, норматив > 0,2;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

ДС - денежные средства;

ТП - текущие пассивы (находятся в 5 разделе баланса).

Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса (соотношение между отдельными разделами актива и пассива), которая характеризуется несколькими показателями.

. Коэффициент автономии характеризует зависимость предприятия от внешних займов.

Ка= СК / ВБ (1.4)

где Ка - коэффициент автономии, должен быть >0,5

СК - собственный капитал

ВБ - валюта баланса

2. Коэффициент инвестирования - соотношение заемных и собственных средств - является еще одной формой представления коэффициента финансовой независимости. Рекомендуемое значение - 0,75.

 (1.5)

где Ксзс - коэффициент соотношения заемных и собственных средств, должен быть < 1

ЗК - заемный капитал

3. Для оценки достаточности собственных средств, необходимых для обеспечения финансовой устойчивости, определяется коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.

 (1.6)

где Косс - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами, должен быть > 0,1

ВнА - внеоборотные активы

ОА - оборотные активы

4. Коэффициент финансирования дает общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Определяется как отношение собственного капитала к заемному капиталу.

 (1.7)

где Кф - коэффициент финансирования, должен быть > 1

. Коэффициент финансовой устойчивости

, (1.8)

где Кфу - коэффициент финансовой устойчивости

ДО - долгосрочные обязательства

Расчет всех коэффициентов позволяет получить полное представление о финансовой устойчивости предприятия.

Коэффициенты рентабельности.

. Коэффициент рентабельности продаж. Демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия.

 (1.9)

где Rп - рентабельность продаж, %

Пп - прибыль от продаж,

В - выручка.

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.

 (1.10)

где Rск - рентабельность собственного капитала, %;

Пч - чистая прибыль.

.3 Принципы анализа деловой активности предприятия

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства.

Цель анализа оборачиваемости - оценить способность предприятия приносить доход путем совершения оборота «деньги - товар - деньги».

Оценка оборачиваемости оборотных средств производится путем сопоставления показателей за несколько периодов по анализируемому предприятию и включает в себя оценку оборотных средств, кредиторской и дебиторской задолженности, а также время их оборота.

Коэффициенты оборачиваемости показывают число оборотов анализируемых средств за отчетный период и равны отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.

, (1.11)