Статья: Анализ ликвидности и платежеспособности бухгалтерского баланса

АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

А.Д. Ильина

Бакалавр 4 курса факультета экономики и управления,

ФГБОУ ВПО «Орловский государственный институт экономики и торговли» Орел, Россия

Аннотация: В данной статье рассмотрен анализ ликвидности и платежеспособности баланса, как одно из приоритетных направлений анализа финансового состояния организации. Приведены примеры расчета соответствующих показателей конкретного предприятия, а также раскрыто их экономическое значение. В условиях нестабильной экономической среды особое значение приобретает актуальность определения ликвидности баланса, оценка которой позволяет выявить возможные угрозы и риски банкротства организации, а также позволяет определить приоритетные направления развития в перспективе.

Ключевые слова: баланс, ликвидность баланса, активы, пассивы, показатели ликвидности, платежеспособность предприятия.

баланс ликвидность платежеспособность

Abstract: In this article the analysis of the liquidity and solvency of the balance, as one of the priorities of the financial analysis of the organization. The examples of calculation of indicators of a particular company, as well as the disclosure of their economic importance. In an unstable economic environment is particularly important relevance of determining balance sheet liquidity, which allows assessment to identify potential threats and risks bankruptcy of the organization, as well as to determine the priority areas for development in the future.

Keywords: balance, balance sheet liquidity, assets, liabilities, liquidity, solvency of the company.

В настоящее время для эффективного управления предприятием, требуются знания о его текущем и прошлом состоянии. С помощью полной и достоверной информации о финансово-хозяйственной деятельности объекта можно принять точные управленческие решения, разработать бизнес-план и программу развития предприятия на будущий период.

Основным источником информации о результатах деятельности организации является бухгалтерская (финансовая) отчетность. [1] Анализ данной отчетности является главным инструментом для выявления основных проблем управления деятельностью предприятия, а также для выбора приоритетных направления инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей. [3,14]

Наиболее информативным документом, характеризующим в денежном выражении финансовое состояние организации, является Бухгалтерский баланс. Нами проанализирована структура бухгалтерского баланса ООО «Сто Дорог» за отчетный период, которая представлена в таблице 1.

Таблица 1 - Структура активов и пассивов ООО «Сто Дорог» за отчетный период

В условиях нестабильной экономической среды особое значение приобретает актуальность определения ликвидности баланса. Данный финансовый показатель определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости компании. Иными словами, говоря о ликвидности баланса, подразумевают наличие собственных оборотных средств организации в размере теоретически необходимом для погашения краткосрочных обязательств. [9,12]

Чем выше показатель ликвидности баланса, тем больше скорость погашения обязательств организации, низкий показатель является первым признаком риска банкротства.

Анализ ликвидности баланса предусматривает сравнение активов организации, сгруппированных и расположенных в порядке убывания их степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных и расположенных в порядке возрастания сроков погашения обязательств. [2,14]

На практике выделяют высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные активы. Степень ликвидности активов определяется их скоростью превращения в денежные средства. В Бухгалтерском балансе активы организации располагаются в порядке убывания ликвидности и делятся на следующие группы:

• Наиболее ликвидные активы (А1) - активы, обладающие максимальной скоростью обращения. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения организации;

• Быстро реализуемые активы (А2) - активы, обладающие высокой скоростью реализации. В данную группу входит дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;

• Медленно реализуемые активы (А3) - активы, обладающие медленной скорость реализации: запасы и налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

• Труднореализуемыми активами (А4) являются внеоборотные активы организации.

Пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности погашения обязательств и подразделяются на следующие группы:

• Наиболее срочные обязательства (П1) - пассивы имеющие высокую срочность погашения, а именно кредиторская задолженность;

• Краткосрочными пассивами (П2) являются краткосрочные заемные средства организации;

• Долгосрочными пассивами (П3) признаются долгосрочные обязательства;

• Постоянные пассивы (П4) - собственный капитал предприятия.

Для осуществления анализа ликвидности баланса организации необходимо сопоставить итоги сгруппированных активов и пассивов. Бухгалтерский баланс признается абсолютно ликвидным, при выполнении следующих неравенств:

• А1 > П1 - данное неравенство означает, что организация способно вовремя погасить наиболее срочные обязательства за счет средств наиболее ликвидных активов;

• А2 > П2 - соблюдение данного неравенства показывает, что организация имеет возможность рассчитаться по краткосрочным обязательствам перед кредиторами быстро реализуемыми активами;

• А3 > П3 - выполнение данного неравенства означает, что организация за счет медленно реализуемых активов способна погасить долгосрочные займы;

• А4 ? П4 - данное неравенство выполняется автоматически, если соблюдаются предыдущие неравенства. [15]

Предварительный анализ ликвидности баланса ООО «Сто Дорог» представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ ликвидности баланса ООО «Сто Дорог» за отчетный период

В таблице представлены данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги групп, определим абсолютные величины платежных излишков или недостатков.

Результаты анализа свидетельствуют о том, что не соблюдение условия первого неравенства характеризует ликвидность баланса ООО «Сто Дорог» как недостаточную. Это характеризует неспособность организации погасить наиболее срочные обязательства.

Следующий этап анализа ликвидности баланса заключается в оценке показателей платежеспособности организации. Платежеспособность это возможность организации своевременно погашать денежные обязательства, предусмотренные законодательством или договором, с помощью собственных денежных ресурсов. При благоприятном финансовом состоянии организация устойчиво платежеспособна, в ином случае организация периодически или постоянно неплатежеспособна. [4,5]

Желательным является наличие у организации свободных денежных средств, способных в полной мере погасить имеющиеся обязательства. Однако организация может являться платежеспособной и, не имея достаточное количество свободных денежных ресурсов, если она способна быстро реализовать свои активы - товары, готовую продукцию, дебиторскую задолженность и т.д. [10,13]

Экономическое содержание и расчет абсолютных показателей ликвидности ООО «Сто Дорог» представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Абсолютные показатели ликвидности ООО «Сто Дорог»

По результатам полученных данных видно, что в ООО «Сто дорог» не соблюдается текущая ликвидность баланса. Неплатежеспособность предприятия отражает неспособность погасить свои обязательства в краткосрочном периоде.

Следует отметить, что представленные выше показатели являются общими. Для более детального определения платежеспособности организации на практике используют финансовые коэффициенты. С целью обобщения оценки ликвидности организации используют следующие относительные коэффициенты ликвидности: [7,8]

? Коэффициент абсолютной ликвидности - является жестким критерием ликвидности организации и показывает, какая часть кредиторской задолженности организация может быть погашена в кротчайшие сроки с помощью денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

? Коэффициент быстрой ликвидности - показывает ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена организацией, как за наличные денежные средства, так и за счет реализации продукции, товаров услуг.

? Коэффициент текущей ликвидности - показывает платежные возможности организации в условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации собственной продукции, но и реализации в случае необходимости прочих материальных активов.