Реферат: Ценообразование на рынках факторов производства

Капитал - это любое благо создаваемое трудом, используемое для производства большего количества благ и способное приносить доход.

Формы капитала:

·        физический (технический) капитал средства производства и произведенная продукция, участвующие в производстве товаров, услуг; физический капитал делится на основной и оборотный;

·        финансовый (денежный) капитал - это капитал в форме денег и ценных бумаг;

·        человеческий капитал - умственные, физические и интеллектуальные способности, которыми обладает человек, живая личность.

Источником предложения денежного капитала являются временно свободные денежные средства фирм и населения, а источником спроса на денежный капитал является нехватка денежных средств у фирм и населения на инвестиционные и потребительские расходы.

В качестве посредников на рынке денежного капитала выступают различные кредитно-финансовые институты (коммерческие и инвестиционные банки, страховые компании, пенсионные фонды и др.). Поставщики и потребители денежного капитала, а также финансовые посредники, действующие на рынке денежного капитала, являются субъектами рынка денежного капитала.

В результате взаимодействия спроса и предложения на рынке капиталов устанавливается равновесная цена. Ценой услуг капитала на рынке капиталов является ссудный процент.

Рисунок 6 - Равновесие на рынке капитала

Ссудный процент - это цена, уплачиваемая собственнику капитала за использование его средств в течение определенного периода времени. Ссудный процент (r) выражается через ставку (норму ссудного процента)

 , (4)

где r - ссудный процент;

K - величина ссуды.

Различают номинальную и реальную ставки ссудного процента.

Номинальная ставка - ставка процента, выраженная в денежных единицах по текущему курсу (без поправок на инфляцию).

Реальная ставка - процентная ставка в денежном выражении с поправкой на инфляцию:

, (5)

где - реальная ставка ссудного процента;

-номинальная ставка ссудного процента;

і - уровень инфляции в экономике.

На основании величины ставки номинального ссудного процента можно судить об уровне инфляции в экономике.

Хотя экономисты ради удобства пользуются одной процентной ставкой, фактически существует целая группа процентных ставок широкого диапазона.

Факторы, влияющие на ставку ссудного процента:

. Степень риска при предоставлении кредита. Чем выше возможность того, что заемщик не выплатит ссуду, тем больший процент будет взимать кредитор, чтобы компенсировать этот риск.

. Срочность. Срок, на который выдаются ссуды, также влияет на размер ставки. При прочих равных условиях долгосрочные ссуды обычно выдаются по более высоким ставкам, чем краткосрочные, потому что кредиторы по долгосрочным ссудам могут понести финансовый ущерб из-за отказа от альтернативного использования своих денег в течение длительного периода времени.

. Размер ссуды. Для двух данных ссуд равной срочности и уровня риска процентная ставка обычно будет более высокой в том случае, когда размер ссуды будет меньше потому, что административные расходы на предоставление крупной и небольшой ссуды приблизительно одинаковые.

. уровень инфляции.

. Ограничение конкуренции. Ограничение конкуренции на рынке также играет важную роль при объяснении некоторой дифференциации процентных ставок.

. Ставка рефинансирования ЦБ и т.д.

1 рынок кредита;

2 рынок ценных бумаг.

Кредит может выступать в различных формах:

.        Банковский.

.        Коммерческий.

.        Потребительский.

.        Лизинговый.

.        Государственный.

.        Ипотечный.

.        Международный.

Рынок ценных бумаг дополняет кредитный рынок.

Ценная бумага - это документ, подтверждающий имущественные права или отношения займа ее владельца.

Все ценные бумаги делятся на основные (акции и облигации) и производные (фьючерс, вексель, варрант, право и пр.).

Акция - это ценная бумага, удостоверяющая, что ее владелец внес пай (долю) в капитал акционерного общества и дающая ему право на получение регулярного дохода в форме дивиденда. Обычная акция (не привилегированная) кроме этого позволяет ее собственнику участвовать в управлении акционерным обществом.

Облигация - это ценная бумага, свидетельствующая о том, что её владелец предоставил займ акционерному обществу и дающая её собственнику право на получение регулярного дохода в виде процента. По истечении указанного на ней срока облигация выкупается эмитентом.

Рынок ценных бумаг может быть:

·        вне биржевой (уличный);

·        биржевой.

Для создания и увеличения капитала необходимы вложения денежных средств - инвестиции.

Инвестирование - это процесс вложения денег в любых формах для получения прибыли или иного социального, экономического или экологического эффекта. Величина ссудного процента определяет размер инвестиций в экономику государства.

Рынок денежного капитала выполняет следующие функции:

. Обеспечивает бесперебойное функционирование экономики за счет краткосрочных займов.

. Обеспечивает рост производственных мощностей предприятий за счет долгосрочных финансовых вложений и займов.

5 РЫНОК ЗЕМЛИ. ЗЕМЕЛЬНАЯ РЕНТА

Земля - это один из трех основных факторов производства. Она обладает особенностями, которые отличают её и от труда и от капитала:

.        Земля - не является продуктом, продуктом человеческого труда и поэтому её предложение не может быть увеличено даже при существенном росте цен.

.        Земля - недвижима.

.        В результате правильной эксплуатации земли её стоимость может не только не уменьшаться, но и возрастать.

.        Земля, как фактор производства, практически не имеет заменителей. Важнейшие ее качественные характеристики, такие, как плодородие, местоположение, залегание полезных ископаемых хотя и могут изменяться в некоторых пределах, но все же заданы изначально. Это обстоятельство также оказывает существенное влияние на ценностные характеристики земли.

.        Количество земли строго ограничено, в связи с чем предложение земли абсолютно неэластично (рисунок 7)

Собственник ресурса, предложение которого ограничено, получает особый доход в виде экономической ренты.

Экономическая рента - плата за пользование землей и другими строго ограниченными ресурсами. В сельском хозяйстве она принимает форму земельной ренты. Величина земельной ренты целиком определяется спросом на земельные участки (рис. 7). Она зависит в значительной степени от их плодородия и местоположения.

рынок труд заработный капитал рента

Рисунок 7 - Равновесие на рынке капитала

Поскольку предложение земли совершенно неэластично, ее цена полностью определяется спросом на землю. В этом случае кривая спроса для потребителей является кривой предельного продукта, выраженного в денежной форме. Предельный продукт от земельного участка уменьшается по мере увеличения его площади и фиксации инвестированной рабочей силы и капитала в результате действия закона убывающей доходности. Поэтому кривая спроса имеет нисходящий характер.

Общий спрос на землю складывается из:

сельскохозяйственного спроса на землю;

спроса на землю как место под жилищное строительство;

промышленного спроса на землю (место расположения предприятий различных (в особенности добывающих) отраслей промышленности);

коммерческого спроса на землю (место расположения рекреационных и других деловых предприятий.

Земельная рента и её виды.

Земля как фактор производства не обязательно и не всегда используется только ее собственником. Часто бывает так, что собственник предоставляет принадлежащую ему землю в пользование другим лицам. В этом случае между собственником земли и ее пользователем складываются так называемые рентные отношения.

В самом общем смысле земельная рента (land rent) - это форма реализации права собственности на землю и другие природные ресурсы. Другими словами, земельная рента - это цена услуг земли или доход, получаемый владельцем земли от арендаторов земельных участков в течение какого-то времени. Земельная рента бывает представлена в форме:

·        абсолютной ренты;

·        дифференциальной ренты;

·        монопольной ренты.

Абсолютная земельная рента - один из видов дохода от собственности на землю, плата собственнику за разрешение применять капитал к земле. Абсолютную земельную ренту получают собственники абсолютно всех участков земли независимо от их качественных характеристик (отсюда название этого вида ренты). Причиной абсолютной земельной ренты является монополия частной собственности на землю.

Дифференциальная рента - дополнительный доход, получаемый при использовании земли с высокими (лучшими, чем у других участков земли) качественными характеристиками. Дифференциальной она называется потому, что каждый земельный участок приносит предпринимателю свою экономическую прибыль, не совпадающую по величине с экономической прибылью с другого земельного участка равной площади.

Различают дифференциальную ренту I и дифференциальную ренту II. Источниками дифференциальной ренты I является дополнительная прибыль, получаемая при эксплуатации относительно лучших и средних участков земли. Кроме того, дифференциальная рента I образуется из-за различий в местоположении земельных участков. Участки, расположенные ближе к центру или к месту переработки сельскохозяйственной продукции, приносят их владельцам дополнительный доход в форме дифференциальной ренты I.

Дифференциальная рента II связана с вложениями арендаторами капитала в арендуемую землю, что улучшает ее качественные характеристики и обеспечивает получение добавочной прибыли сверх той, которая имела место до осуществления вложений.

Дифференциальная рента возникает в результате ограниченности земли как источника продукции сельского хозяйства и полезных ископаемых. Эта ограниченность приводит к тому, что цены на продукцию, производство которой связано с использованием земли как ресурса, определяются условиями производства на худших участках, так как продукции только лучших и средних участков недостаточно для удовлетворения общественного спроса. В результате образуется дополнительная прибыль, представляющая собой разницу между издержками производства на худших участках и издержками производства на средних и лучших участках.

Монопольная рента - особая форма земельной ренты, образующейся при продаже определенных видов редкой продукции по монопольной цене.

На практике рентные отношения имеют прямое отношение к механизму формирования арендной платы за пользование землей и цены земли. Фактически арендная плата представляет собой цену за пользование землей или, другими словами, это издержки пользователя земли, которые он должен осуществлять, используя этот ресурс в течение какого-то времени, поскольку

земля, как правило, принадлежит не ему. Таким образом, арендная плата - это рента с точки зрения арендатора. Поэтому рента и арендная плата количественно совпадают, если на арендуемой земле нет каких-то элементов основного капитала. Если же такие элементы присутствуют и принадлежат при этом собственнику земли, то арендная плата включает в себя кроме ренты ссудный процент на примененный к земле капитал, а также амортизационные отчисления на этот капитал. Эта особенность арендной платы имеет зачастую достаточно существенное значение и влияет на характер арендных отношений. Так, улучшение качественных характеристик земли, даже если оно является следствием деятельности арендатора, становится достоянием собственника земли после истечения срока арендного соглашения. Поэтому арендатору выгоднее заключать арендное соглашение на длительный срок, в то время как арендодатель (собственник земли) объективно стремится к минимизации сроков аренды. Очевидно, что в этих условиях нормализация арендных отношений предполагает применение мер государственного регулирования, направленных на оптимизацию сроков аренды или получение прав на компенсацию затрат по улучшению качественных характеристик земли.

В условиях рыночной экономики земля продается и покупается. И хотя она сама стоимости не имеет, но в силу того, что приносит прибыль значительной части населения, земля приобретает цену.

Цена земли - это капитализированная земельная рента. Поскольку продажа участка земли одновременно является продажей права на получение дохода с него, цену на участок земли можно представить как дисконтированную стоимость будущей земельной ренты:

 (6)

где Pз - цена участка земли;- рента (годовой доход) получаемая с земли за год;

- ставка ссудного процента

Таким образом, цена земли зависит от двух параметров:

• величины земельной ренты, которую можно получить с земельного надела;

• ставки ссудного процента.

По существу, цена земли и является ценой той земельной ренты, которую она приносит в соответствии с процентной ставкой. Использование величины ссудного процента при определении цены объясняется тем, что собственник денег находится перед выбором: положить деньги в банк и получать по ним процент или оставаться собственником участка и получать арендную плату. Поэтому цена земли равняется денежной сумме, которая, будучи положена в банк, принесет в виде процента доход такой же величины, как и ежегодная рента с земельного надела.

ЛИТЕРАТУРА

.     Конституция Республики Беларусь 1994 года ( с изменениями и дополнениями). Принята на Республиканском референдуме 24 ноября 1996 года - Минск, 199

.     Гражданский кодекс Республики Беларусь : Закон Республики Беларусь, 7 декабря 1998 г., № 218 - 3 /Ведамосцi Нац. сходу Рэсп. Беларусь. - 1999. - № 7 - 9. - 101 с.

.     Основные направления социально-экономического развития Республики Беларусь на 2010-2015 гг. - Минск, 2010.

.     Экономическая теория : учеб. пособие / И. В. Новикова [и др.] ; под ред. И. В. Новиковой. - Минск, 2011. - 392 с.

.     Экономика : учеб. пособие / под ред. В. Л. Клюни, Н. Тихонович. - Минск, 2006. - 398 с.

      Экономическая теория. Общие основы : учеб. пособие/ М. И. Ноздрин-Плотницкий [и др.]. - Минск, 2003. - 344 с.

.     Зубко, Н. М. Экономическая теория : учебное пособие / Н. М. Зубко, А. Н. Каллаур. - Минск : ТетраСистемс, 2010. - 384 с.

.     Ачаповская, М. З. Экономическая теория: курс лекций для неэкономических спец. вузов / М. З. Ачаповская. - Минск : ФУАинформ, 2010. - 431 с.

.     Макроэкономика : учебное пособие / И. В. Новикова [и др.] ; под ред. И. В. Новиковой, Ю. М. Ясинского. - Минск : Академия управления при Президенте РБ, 2006. - 434 с.

.     Гукасьян, Г. М. Экономическая теория : курс лекций и практические занятия : учебное пособие для студентов, обучающихся по спец. 060800 "Экономика и управление на предприятии (по отраслям)" / Г. М. Гукасьян. -3-е изд. - Санкт-Петербург : Питер, 2010. - 507 с.

.     Экономическая теория : учебное пособие для студентов вузов по экономическим спец. / А. В. Бондарь [и др.] ; под общ. ред. А. В. Бондаря, В. А. Воробьева. - Минск : БГЭУ, 2011. - 478 с.