Министерство образования и науки Российской Федерации
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
"Кубанский государственный университет"
Кафедра финансов и статистики
Курсовая работа
Экономический анализ деятельности предприятия (на примере ЗАО "Сапиев")
Работу выполнила
Мкртумова Яна Ашотовна
Курс 4 ОФО
Факультет экономический
Специальность 080109
Бух. учет, анализ и аудит
Руководитель
канд. экон. наук М.А. Кирокосян
Краснодар 2010
Оглавление
активы предприятие платежеспособность имущество
Введение
. Анализ динамики состава и структуры имущественного положения предприятия
. Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств
3. Анализ динамики оборотных активов, сгруппированных по степени риска
4. Анализ динамики, состава и структуры текущих расчетов с дебиторами и кредиторами
. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
. Анализ изменений в составе и структуре формирования активов
. Анализ динамики чистых активов
. Анализ ликвидности баланса
. Анализ платежеспособности организации
. Анализ движения денежных потоков в целом по предприятию за год и по основным видам деятельности
. Анализ рыночной устойчивости предприятия
. Анализ финансовой устойчивости на основе расчета абсолютных показателей
. Анализ оборачиваемости активов
. Анализ финансовых результатов предприятия
. Факторный анализ прибыли от продаж
. Анализ динамики показателей доходов, расходов, доходности и рентабельности предприятия
. Факторный анализ рентабельности имущества предприятия
. Анализ затрат предприятия по экономическим элементам
. Факторный анализ затрат на 1 р. реализованной продукции
. Факторный анализ объема реализованной продукции
. Анализ инвестиционной привлекательности предприятия
Заключение
Список использованной литературы
Введение
Финансовая отчетность обладает наибольшей информативностью, т.к. составляется по итогам производственной и хозяйственной деятельности организации в целом за год. Результаты ее анализа позволяют идентифицировать финансовое положение организации, выявить изменения в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе, определить основные факторы, вызвавшие изменения в финансовом состоянии, прогнозировать основные тенденции в финансовом состоянии.
Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности позволяет организациям формировать мнение об эффективности использования финансовых ресурсов, т.е. способствует достижению цели роста рыночной стоимости предприятия (бизнеса).
В результате анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности определяются важнейшие характеристики организации, свидетельствующие, в частности, о ее успехе или угрозе банкротства.
Основная цель работы - получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом выполнен анализ текущего финансового состояния предприятия и оценена перспектива, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния, разработаны предложения по оптимизации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
В качестве задач можно выделить следующие:
анализ динамики, величины, состава и структуры активов предприятия;
анализ динамики, величины, состава и структуры источников имущества;
анализ платежеспособности и финансовой устойчивости;
анализ деловой активности предприятия;
анализ финансовых результатов предприятия
выработка основных направлений стабилизации деятельности предприятия.
В качестве объекта исследования в работе рассматривается ЗАО "Сапиев". Это закрытое акционерное общество, которое занимается оптово-розничной торговлей. Место нахождения общества (почтовый адрес): 385000, Российская Федерация, Республика Адыгея, город Майкоп, ул. Транспортная, 7.
В своей деятельности организация руководствуется Гражданским кодексом РФ, федеральным законом "Об акционерных обществах", иными законодательными актами РФ, а так же уставом (прил. 1). Штат предприятия на сегодняшний день составляет 282 человека. Предприятие создано по решению учредительного собрания акционеров от 30 сентября 2002 г.
Курсовая работа составлена по данным о деятельности предприятия на основе ф. №1 "Бухгалтерский баланс", ф. №2 "Отчет о прибылях и убытках", ф. №3 "Отчет об изменениях капитала", ф. № 4 "Отчет о движении денежных средств", ф. №5 "Приложение к балансу" за 2008-2010 гг. (прил. 2-11)
Работа состоит из оглавления, введения, аналитической части с комментариями и выводами ко всем расчетам, приводимым в соответствии с каждым пунктом задания, заключения, списка используемой литературы и приложений.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, определяются цель и задачи исследования, описывается структура работы.
В аналитической части работы содержатся описание методики расчетов и интерпретация полученных результатов с выводами на основе приводимых таблиц.
В заключении работы подведены итоги результатов исследования, сформулированы теоретические выводы.
1. Анализ динамики состава и структуры имущественного положения предприятия
Таблица 1
Изменения в составе и структуре активов ЗАО "Сапиев" за 2009 год
№ п/пЭлементы (виды) активов балансаНа начало годаНа конец годаИзмененияАбсолютная величина, тыс.р.Удельный вес во всех активах, %Абсолютная величина, тыс.р.Удельный вес во всех активах, %Абсолютное тыс.р.Относительное, %Структурное, %1.Внеоборотные активы, всего Из них:2352841,11985548,1−3673−15,67,01.1Основные средства2170937,91797643,7−3733−17,25,81.2Долгосрочные финансовые вложения18073,217724,4−35−1,91,22Оборотные активы, всего В том числе:3369358,92141751,9−12276−36,4−7,02.1Запасы2487743,51573238,2−9145−36,8−5,32.2Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты34056,122325,4−1173−34,4−0,72.3Денежные средства53409,334308,3−1910−35,8−1,03.Всего величина активов (имущества)5722110041272100−15949−27,9 -
Как видно из табл. 1, общая величина активов ЗАО "Сапиев" за 2009 г. уменьшилась на 15949 тыс. р., или на 27,9%. Это изменение на 23,03% произошло за счет уменьшения величины внеоборотных активов (абсолютное изменение ВНА/абсолютное изменение активов = 3673/15949) и на 76,97% за счет снижения общей суммы оборотных активов. Иначе говоря, имущественная масса уменьшилась в основном за счет мобильных активов.
Если говорить об изменениях в составе совокупных активов ЗАО "Сапиев", то серьезных, кардинальных изменений за год не произошло. Так, если в начале периода в структуре активов имущество длительного пользования составляло 41,1%, то в конце - 48,1%, т.е. к концу года его доля возросла на 7%.
Соответственно, снизилась доля оборотных активов с 58,9% до 51,9%. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы вложены в основном в более ликвидные активы, что должно теоретически повысить платежеспособность предприятия.
Уменьшение величины активов можно рассматривать как сокращение деятельности либо потенциала ЗАО "Сапиев".
. Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств
Характеристика состава, структуры, состояния, движения и эффективности использования основных средств ЗАО "Сапиев" за 2008-2010гг.
№ п/пПоказатель1.01.2008 г.1.01.2009 г.1.01. 2010 г.1.Доля активной части ОС в составе всех ОС, %15,225,723,82.Доля пассивной части ОС в составе всех ОС, %84,874,376,23.Коэффициент износа ОС0,4270,3560,4654.Коэффициент износа активной части ОС0,3520,3930,6275.Коэффициент годности ОС0,5730,6440,5356.Коэффициент годности активной части ОС0,6480,6070,3737.Коэффициент ввода ОС за соответствующий год0,3840,05−8.Коэффициент выбытия ОС за соответствующий год0,050,06−9.Коэффициент реальной стоимости ОС в имуществе предприятия за соответствующий год0,5340,3790,43710.Фондорентабельность за соответствующий год, %14,812,2−11.Фондоотдача ОС за соответствующий год, р.12,410,3−12.Фондоотдача активной части ОС за соответствующий год, р.57,541,4−
По данным табл. 2 можно сказать, что за 2008 г. произошел серьезный рост активной части основных средств ЗАО "Сапиев", но при этом фондоотдача ее уменьшилась на 16,1%, т.е. с каждого рубля вложений предприятие получило меньшее количество проданных товаров, следовательно, структурнее изменения в составе основных средств нельзя считать оправданными. Однако, за 2009 г. произошло незначительное сокращение доли активной части основных средств.
Техническое состояние основных средств можно оценить как удовлетворительное для обеспечения операционной деятельности, степень их годноси на конец 2009 г. по всем основным средствам составила 53,5%. Таким образом, можно говорить, что ЗАО "Сапиев" располагает далеко не новыми основными средствами, и к концу 2009 г. произошло их ухудшение на 10,9% по сравнению с данными на начало года. Значение коэффициента ввода говорит о том, что в составе основных средств, которыми обладало предприятие в конце года 5% - это введенные за год основные средства.
Коэффициент выбытия говорит о том, что в составе всех основных средств, с которыми ЗАО "Сапиев" начало работу в 2009 г. 6% выбыло за год. Можно сказать, что предприятие практически полностью заменило выбывшие основные средства новыми. Значение коэффициента фондорентабельности говорит о том, что в 2009 г. с каждого вложенного в основные средства рубля ЗАО "Сапиев" получило 12,2 р. прибыли.
. Анализ динамики оборотных активов, сгруппированных по степени риска
Таблица 3
Характеристика состояния оборотных активов ЗАО "Сапиев" по категориям риска
Степень рискаГруппа оборотных (текущих активов)Абсолютное значениеДоля группы в общем объеме оборотных активов, %Измененияна начало годана конец годана начало годана конец годаабсолютных значенийв структуре оборотных средств, %МинимальнаяДенежные средства + краткосрочные финансовые вложения5340343015,816,1−19100,3МалаяДебиторская задолженность краткосрочная предприятий с нормальным финансовым положением + производственные запасы (исключая залежалые) + готовая продукция и товары, пользующиеся спросом263041610678,175,2−10198−2,9СредняяЗатраты в незавершенном производстве + Расходы будущих периодов + Дебиторская задолженность долгосрочная + Прочие оборотные активы113630,50,3−50−0,2ВысокаяДебиторская задолженность краткосрочная предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении + Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом + Залежалые, неликвидные запасы сырья и материалов186517955,68,4−702,8Всего оборотных активов Х3369321417 100,0 100,0−12276 0
Увеличение доли активов ЗАО "Сапиев" с минимальным риском на 0,3% незначительно, как и изменение доли наиболее ликвидных активов, представ-
ленных теми же средствами.
Доля оборотных активов с малым риском вложений за 2009 г. уменьшилась на 2,9% из-за сокращения абсолютной величины самих активов на 10198 тыс. р. и уменьшения общей величины текущих активов на 12276 тыс. р, но все же они продолжают составлять большую часть всех оборотных активов предприятия (78,1% и 75,2% на начало и на конец 2009 г. соответственно).
Доля оборотных активов со средним риском вложений уменьшилась на 0,2%, что так же несущественно. Доля активов с высокой степенью риска увеличилась на 2,8%, несмотря на уменьшение абсолютной величины самих активов. В целом можно сделать вывод о некотором повышении рисковости оборотных средств, так как доля малорискованных активов уменьшилась, а высокорискованных - увеличилась, что говорит о снижении ликвидности предприятия.
. Анализ динамики, состава и структуры текущих расчетов с дебиторами и кредиторами
Таблица 4
Динамика, состав и структура краткосрочной дебиторской задолженности и кредиторской задолженности за 2009 г.
Элементы задолженностиНа 1.01.2009 г.На 1.01.2010 г.Изменение (+,-)1. Краткосрочная дебиторская задолженность (ДЗ), всего, тыс.р.:34052232−1173В том числе: 1.1. Покупатели и заказчики710−71- в % краткосрочной ДЗ2,1−−2,11.2. Авансы выданные2928515−2413- в % к краткосрочной ДЗ86,023,1−62,91.3. Прочие дебиторы40617171311- в % к краткосрочной ДЗ11,976,9652. Кредиторская задолженность (КЗ), всего, тыс. р.4038122024−18357В том числе: 2.1. Поставщики и подрядчики2715214069−13083- в % ко всей КЗ67,263,9−3,36.3. Расчеты по налогам и сборам6711451780- в % ко всей КЗ1,86,64,86.4. Прочая КЗ125586504−6054- в % ко всей КЗ31,029,5−1,5
Как видно из табл. 4, краткосрочная дебиторская задолженность ЗАО "Сапиев" за 2009 г. сократилась до 2232 тыс. р., что составляет 65,6% от ее величины на начало периода. В том числе к концу 2009 г. была полностью погашена задолженность покупателей и заказчиков, и существенно сократилась доля выданных авансов, но при этом значительно возросла доля задолженности прочих дебиторов. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств составила 10,1% и 10,4% на начало и конец 2009 г. соответственно. Такое соотношение говорит о недостаточной мобильности структуры оборотных средств ЗАО "Сапиев". Так же в составе дебиторской задолженности предприятия отсутствует сомнительная задолженность, что говорит о рациональной политике организации по предоставлению рассрочки в расчетах с покупателями, а также положительно влияет на ликвидность баланса.
В составе кредиторской задолженности ЗАО "Сапиев" отсутствуют долгосрочные обязательства, как на начало, так и на конец года. Так же отсутствует просроченная задолженность, что говорит о том, что предприятие своевременно рассчитывается со своими кредиторами. В структуре кредиторской задолженности преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, которая к концу 2009 г. снизилась на 48,2%, далее следует прочая кредиторская задолженность, которая так же снизилась на 48,2%, и задолженность по налогам и сборам, которая увеличилась на 116,2%. Но в целом имело место снижение кредиторской задолженности на 45,5%, что в абсолютном выражении составило 18357 тыс. р. По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности ЗАО "Сапиев" можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия.
. Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности
Таблица 5
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности за 2008-2009 гг.
Показатель2008 г.2009 г.Изменение1. Темп роста, %1.1. ДЗ337,865,6−272,21.2. КЗ148,054,5−93,52. Оборачиваемость в оборотах,2.1. ДЗ156,4114,2−42,22.2. КЗ10,210,30,13. Оборачиваемость в днях,3.1. ДЗ2,33,20,93.2. КЗ35,835,4−0,44. Превышение (снижение) краткосрочной ДЗ над КЗ, тыс.р.−36976−1979217184