Курсовая работа (т): Основные проблемы дефицита бюджета и государственного долга РФ

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

1.3 Государственный долг

Различают внутренний и внешний государственный долг.

Внутренний государственный долг - это долг государства населению, а также субъектам хозяйствования своей страны. В соответствии с 6 статьей Бюджетного кодекса Российской Федерации внутренним долгом являются возникающие обязательства в рублях.

Внешний государственный долг - это задолженность физическим, юридическим лицам, а также правительствам других стран. В соответствии с 6 статьей Бюджетного кодекса Российской Федерации внешним долгом являются возникающие обязательства в иностранной валюте.

Внутренний долг порождается бюджетными дефицитами, т.е. долговым финансированием. Государственные займы могут выпускаться на различные сроки, в связи с чем, государственный долг может быть краткосрочным (до 1 года), среднесрочным (до 5 лет) и долгосрочным (свыше 5 лет). Наиболее обременительными считаются краткосрочные долги, т.к. дата их погашения наступит достаточно быстро, хотя проценты по таким займам очень высокие. Большинство экономистов считают, что рост внутреннего государственного долга не приведет страну к банкротству, т.к. это, по сути, долг самим себе. Также, государство всегда может профинансировать этот долг за счет повышения налоговых ставок, выпуска денег или рефинансирования [9].

Однако нельзя недооценивать негативные последствия внутреннего долга, т.к. при определенных условиях долг станет серьезной проблемой для экономики страны.

Необходимо рассмотреть некоторые из самых ярких проблем.

Увеличение внутреннего долга опасен для страны с низким уровнем доходов и, соответственно, с небольшим количеством сбережений. Покупка государственных ценных бумаг самим населением или хозяйствующими субъектами - это альтернатива инвестированию свободных денежных средств в производство. В связи с этим наращивание выпуска ценных бумаг быстрыми темпами в конечном итоге может привести к сокращению основного капитала.

Другая опасность связывается с тем, что государство, продавая свои ценные бумаги, будет конкурировать на рынке ссудного капитала с частным сектором. В результате данной конкуренции ставка ссудного процента увеличивается, что приведет к совращению частных инвестиций в экономику страны, чистого экспорта и частично потребительских расходов.

Негативное последствие роста внутреннего долга - это увеличение суммы процентных выплат по нему. В том случае, когда в экономике происходит стагнация или спад производства, тогда процентные выплаты оказываются неподъемными для страны. В связи с этим следует непрерывно отслеживать динамику соотношения между внутренним долгом и объемом национального производства. Когда рост долга происходит медленнее, чем рост объема валового внутреннего продукта, это может означать уменьшение его доли в национальном продукте. А когда темпы роста внутреннего долга быстрее темпа роста валового внутреннего продукта, здесь доля государственного долга в ВВП увеличивается. Для того, чтобы его последствия не стали слишком обременительными для экономики страны, правительству стоит предпринять какие-то меры по управлению государственным долгом.

Внешний долг появляется по двум основным причинам, а именно:

· в результате прямого заимствования средств у иностранных государств, частных компаний;

· путем продажи государственных ценных бумаг иностранным юридическим и физическим лицам, государствам.

Последствия внешнего долга более тяжелы для страны, чем внутреннего. При внешнем долге нация вынуждена отдавать другим странам ценные товары и услуги, для оплаты процентов и погашения долга. Это, в свою очередь, снижает жизненный уровень населения данной страны. Также, при предоставлении займа страна-кредитор, скорее всего, потребует выполнение ряда условий, которые вряд ли окажутся «удобными» для страны-заемщика. В связи с негативными последствиями внешнего долга законодательством устанавливается его лимит. Стоит отметить, что абсолютная сумма долга мало показательна для экономического анализа. В связи с чем оценивается его относительная величина. Используются такие показатели, как доля внешнего долга в ВНП (валовом национальном продукте), отношение годового объема выплат по внешнему долгу к объему валютных поступлений за год.

Так, большой внешний долг может снизить международный авторитет страны и осложняет получение новых иностранных займов. В связи с этим правительству страны необходимо предпринять определенные меры для уменьшения внешнего долга, если он превышает допустимый уровень.

Вопросы перспективы развития государственного долга в РФ находятся в ведении Федерального Собрания, Президента РФ и Правительства РФ, законодательных исполнительных органов власти субъекта РФ. Исполнительными органами готовятся проекты федеральных и региональных законов. Затем Федеральное Собрание РФ и законодательный орган субъектов РФ принимают данные законы, а Президент РФ и главы региональных администраций либо их отклоняют, либо подписывают.

Кроме того, Президент РФ и Правительство РФ разрабатывают и утверждают социально-экономические программы, напрямую затрагивающие различные аспекты развития государственного долга.

Оперативное управление государственным долгом осуществляется Правительством РФ и его специальным органом - Министерством финансов РФ (Минфин России), а также ЦБ РФ и Внешэкономбанк. Данными органами определяются важные аспекты, а именно:

· генеральные условия выпуска отдельных займов;

· порядок эмиссии и обращения долговых обязательств;

· время выпуска очередного займа и условия его функционирования.

Кроме того, эти органы осуществляют некоторые важные функции:

· организация первичного размещения и вторичный рынок государственных ценных бумаг;

· организация и осуществление выплаты доходов и погашение долговых обязательств;

· организация и осуществление выдачи государственных (бюджетных) кредитов и государственных гарантий;

· осуществление контрольных действий и других мероприятий по оперативному управлению государственным долгом.

Похожие вопросы в пределах своей компетенции решают законодательные и исполнительные органы субъектов РФ. При этом они исходят из норм, которые заложены в федеральном законодательстве.

В России обслуживанием государственного внутреннего долга занимается ЦБ РФ, а внешнего долга - Внешэкономбанк. Данными банками проводится работа на основе специальных соглашений с Минфином России.

Современный внешний долг России состоит из двух частей:

. Долг бывшего СССР, принятой Россией на себя после распада СССР.

. Новый долг России, сформированный в основном после 1992 года.

Рост внешнего долга может снизить международный авторитет страны-реципиента и подорвать доверие населения к политике ее правительства. Негативные последствия крупных и хронических бюджетных дефицитов и наличия государственного долга связывают с нарушениями макроэкономической стабильности [6].

2. Структура и динамика внешнего государственного долга РФ

Одним из наиболее важных экономических итогов 2013 года считается тот факт, что совокупный внешний долг России снова вырос. По оценке ЦБ РФ, на 1 января 2014 года он достиг 732,046 млрд. долларов, что на 15% превышает прошлогодний показатель в 636,435 млрд. долларов. Также «новый российский долг» увеличился на 18,1% - с 51,334 до 60,66 млрд. долларов.

В табл. 1 более подробно рассмотрена структура внешней задолженности России [15].

Табл. 1. Структура внешнего долга РФ по состоянию на 01.01.2014г., млн. долл. США

01.01.12

01.07.12

01.01.13

01.07.13

01.10.13

01.01.14

Всего

538 871

570 643

636 435

706 157

714 206

732 046

Органы государственного управления

34 719

41 521

54 426

62 684

63 440

Федеральные органы управления

33 578

40 721

53 485

55 083

61 876

62 730

Новый российский долг

31 068

38 402

51 334

53 017

59 791

60 660

кредиты международных финансовых организаций

2 534

2 230

2 027

1 771

1 631

1 566

прочие

465

430

415

389

380

360

прочие кредиты

545

424

321

223

179

157

ценные бумаги в иностранной валюте

21 693

26 745

24 661

23 607

28 865

28 901

еврооблигации 2015, 2017, 2018, 2019, 2020, 2022, 2023, 2028, 2042 и 2043 годов погашения

6 200

11 861

11 146

10 354

16 043

15 966

еврооблигации 2030 года погашения (выпущенные при второй реструктуризации задолженности перед Лондонским клубом кредиторов)

15 492

14 884

13 514

13 254

12 822

12 935

ценные бумаги в российских рублях

5 939

8 674

24 018

27 074

28 764

29 658

прочая задолженность

358

330

307

342

377

Долг бывшего СССР

2 510

2 319

2 151

2 066

2 085

2 070

кредиты стран-членов Парижского клуба кредиторов

задолженность перед бывшими социалистическими странами

1 013

987

1 004

954

973

964

задолженность перед прочими официальными кредиторами

1 444

1 280

1 096

1 061

прочая задолженность

Субъекты Российской Федерации

1 141

800

941

867

808

710

кредиты

552

537

564

557

574

559

ценные бумаги в российских рублях

589

262

377

311

233

150

Центральный банк

11 547

12 041

15 639

18 878

17 382

15 844

кредиты (прямое РЕПО)

2 986

5 962

3 848

наличная национальная валюта и депозиты

2 837

3 432

3 935

4 384

4 832

5 281

прочая задолженность

8 710

8 609

8 718

8 531

8 702

8 736

Банки

162764

175357

201567

211923

207084

214940

Прочие секторы

329842

341725

364803

419406

427056

437822

долговые обязательства перед прямыми инвесторами и предприятиями прямого инвестирования

83 767

92 315

118223

138674

146241

154341

кредиты

227869

227984

230512

261324

264101

266297

долговые ценные бумаги

12 252

9 585

9 605

8 991

8 610

8 949

торговые кредиты

2 418

2 832

2 932

2 844

3 033

2 940

задолженность по финансовому лизингу

2 357

2 323

2 238

2 233

2 177

2 146

прочая задолженность

1 178

6 687

1 293

5 340

2 894

3 149

Во-первых, долги органов государственного управления (собственно государственный долг) перед зарубежными кредиторами увеличились за год почти на 16,5% и достигли 63,44 млрд. долларов. Учитывая объем золотовалютных резервов РФ (свыше 500 млрд. долларов), долг государства не выглядит пугающим.

Во-вторых, долги, главным образом, номинированы в ценных бумагах:

§ в иностранной валюте - на общую сумму 28,901 млрд. долларов, из них в еврооблигациях со сроками погашения в период с 2015г. по 2043г. - 15,966 млрд. долларов, в еврооблигациях 2030 года погашения, выпущенных с целью реструктуризации задолженности перед банками-кредиторами, входящими в Лондонский клуб - 12,935 млрд. долларов;

§ в российских рублях - на сумму 29,658 млрд. долларов, из них в облигациях федерального займа (ОФЗ) - 27,832 млрд. долларов, в еврооблигациях 2018г. погашения - 1,826 млрд. долларов. При этом частично роста госдолга можно объяснить тем фактом, что иностранным гражданам была предоставлена возможность свободно приобретать российские ОФЗ.

В-третьих, внешние долги банковской системы в 2013г. возросли на 6,6%, т.е. до 214.94 млрд. долларов (АППГ - 201,567). Долг Центробанка России практически не изменился и составляет 15.844 млрд. долларов (годом ранее - 15,639 млрд. долларов).

Основные объемы внешней задолженности России по-прежнему приходятся на т.н. «прочие секторы» (предприятия и организации). Внешние долги отечественных компаний за 2013 год выросли на 20 процентов (73,019 млрд. долларов) и достигли внушительной цифры в 437,822 млрд. долларов. В том числе внешние обязательства в виде кредитов возросли с 230,512 до 266,297 млрд. долларов [14].

Кроме того, стоит провести анализ динамики государственного долга РФ в период с 2005 по 2014 года (данные приведены на начало года). Для проведения анализа и составления диаграммы были использованы данные, приведенные в табл. 2.

Табл. 2. Государственный долг РФ на период с 2006 по 2014 гг. (на начало года), млн. долл. США

	2006	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Всего	257156	313176	463915	480541	467245	488940	538871	636485	732046

На рис. 2 в виду диаграммы изображена динамика изменения государственного долга РФ на протяжении 10 лет.

Рис. 2. Динамика изменения государственного долга в период с 2005 по 2014 гг.

Как видно из диаграммы, на начало 2014 года размер государственного долга вырос. Рост государственного долга наблюдался на протяжении всего изучаемого периода.

Однако в период с 2009 по 2010 год наблюдается небольшой спад роста государственного долга, и даже его снижение. Тем не менее, государственный долг РФ с 2005 года по настоящее время (по состоянию на 01.01.2014 г.) вырос более чем в 3 раза. И, несмотря на то, что рост совокупного внешнего долга России в 2013 г. замедлился до 15,0% против 18,1% в 2012 г., его масштабы остаются очень значительными [13].

2.1 Анализ и оценка дефицитного бюджета РФ в 2013 г

Один из основополагающих принципов бюджетной системы РФ - это принцип сбалансированности государственного бюджета. Данный принцип при дефиците бюджета может позволить достижение баланса между величиной доходов и величиной расходов. При не соблюдении этого принципа, состоянию равновесия достигнуто не будет. Актуальность данного вопроса обуславливается тем, что государственный бюджет всегда должен быть максимально сбалансирован по статьям доходов и расходов.

Поиск оптимальных решений проблемы дефицитного бюджета и его сбалансированности является одной из самых важных задач экономической политики любого государства.

Сущность бюджета обусловлена сущностью общественно-политического строя страны. Бюджет должен удовлетворять потребности государства в денежных средствах не зависимо от общественно-экономических формаций.

В связи с несбалансированностью бюджета появляются термины дефицита и профицита бюджета. Профицитом называется превышение доходов над расходами, а дефицитом - обратное понятие, которое подразумевает превышение суммы расходов над доходами. Соблюдение баланса бюджета государства - один из важнейших вопросов в экономике страны. В связи с этим стоит уделять внимание изучению методов его урегулирования.

Динамика расходов и доходов государственного бюджета РФ за период с 2007 по 2013 гг. отражена в табл. 3 [1].

Табл. 3. Динамика расходов и доходов государственного бюджета РФ, млрд. руб.

	2007	2008	2009	2010	2011	2012	2013
Доходы государственного бюджета	7 779	9 276	6 957	8 305	11 366	12 853	12 866
Расходы государственного бюджета	5 983	7 571	9 918	9 054	10 935	12 890	13 387
Дефицит/ профицит	+1 796	+ 1705	-2 961	-749	+435	-37	-521

Более наглядно увидеть дисбаланс между суммой доходов и расходов Росси за исследуемый период можно с помощью рис. 3, на котором изображена диаграмма динамики доходов и расходов бюджета РФ за период с 2007 по 2013 гг.

Рис. 3. Динамика доходов и расходов бюджета РФ за период с 2007 по 2013 гг., млрд. руб.

Стоит отметить важные моменты, которые можно наблюдать в ходе изучения табл. 3 и рис. 3. Если в 2008 г. федеральный бюджет потратил только 6,7 триллиона рублей, то к 2012 г. этот показатель вырос практически в два раза и составил 12,8 триллиона. Расходы не переставали сокращаться даже в кризисный 2009 г., в сравнении с 2008 г. они выросли на 1,9 триллиона рублей. Что же касается доходов, то в 2009 г. они составили 7,3 триллиона рублей против 9,2 триллиона в 2008 г. По сути, вернуться на докризисный уровень доходам удалось только к 2011 г., однако все это время расходы государственной казны росли [13].

Стоит отметить, что радикально сократить дефицит бюджета в России за счет роста доходов сейчас невозможно, т.к. чиновники обещали не повышать налоги, а прогнозы по росту ВВП (не более чем на 3-4 % в год) свидетельствуют о том, что налогооблагаемая база в ближайшие годы будет увеличиваться очень медленно.

В этом случае власти государства может сделать бюджет бездефицитным только за счет сокращения суммы расходов, однако на такой шаг чиновники идут крайне неохотно. Никакие радикальные программы снижения издержек не принимались даже во время жесткого кризисного периода [16].

государственный долг бюджет дефицит

3. Пути решения проблемы государственного долга и бюджетного дефицита

Каждое государство всегда стремится полностью покрыть или хотя бы частично уменьшить дефицит бюджета. При вырабатывании стратегий с бюджетным дефицитом необходимо руководствоваться следующими принципами:

Дефицит бюджета - это некое зло, однако ещё большее зло для экономической и финансовой сторон государства - это мнимое его устранение путем чисто математических операций, т.к. в этом случае вместо «лечения» экономики ее «болезнь» перейдет в скрытую форму, с которой бороться на много сложнее.

Не стоит рассматривать баланс бюджета и превышение его доходов над расходами как неотъемлемую часть динамично развивающейся экономики страны. Мировой опыт убеждает в том, что на отдельных этапах развития общественной жизни, которые специфичны для каждой страны, бюджетный дефицит имеет место быть.

Величина бюджетного дефицита не должна превышать определенный допустимый размер, который определяется в размере 2-3 % ВНП. При наличии дефицита, который превышает эту норму, необходимо осуществлять такие меры, которые могут привести быстрейшему сокращению дефицита.

Для того чтобы определить бюджетный дефицит, необходимо провести оздоровление всей экономики, т.к. обеспечение динамики ее развития и повышения ее эффективности нельзя достичь финансовой устойчивости страны, несмотря на все прогрессивные меры, которые при этом применяются.

Для покрытия дефицита бюджета возможно использование следующих способов:

· государственные займы;

· ужесточение налогообложения;

· эмиссия денег.

В программу определенных мероприятий по сокращению дефицита бюджета стоит отнести меры, стимулирующие приток денежных средств в бюджетный фонд страны и способствующие сокращению государственных расходов, а именно:

· изменение направления инвестирования средств бюджета в отрасли народного хозяйства для достижения весомого повышения финансовой отдачи от каждого бюджетного рубля;

· расширение использования финансовых льгот и санкций, которые позволяют учесть специфические условия хозяйствования и стимулируют общий рост общественного производства;

· значительное сокращение государственного финансирования, уменьшение или даже полное прекращение помощи правительства иностранным государствам;

· сохранение финансирования только самых важных социальных программ, введение моратория на принятие новых социальных программ, которые требуют значительное финансирование за счет бюджетных средств;

· ввод запрета ЦБ страны на предоставление кредитов правительственным структурам любого из уровней без надлежащего оформления задолженности государственными ценными бумагами;

· привлечение иностранного капитала в страну [8].

В мировой практике существуют основные способы, чтобы справиться с дефицитным бюджетом государства, которые представлены в табл. 4.

Табл. 4. Способы регулирования дефицита бюджета

№ п/п		Способы регулирования дефицита бюджета	Применение способов
1.		Сокращение расходов бюджета	Данный путь преодоления бюджетного дефицита является самым простым. Однако на
			самом деле он является самым болезненным для страны. В связи с этим Россия никак не может последовать по нему, не смотря на то, что здесь большие возможности. Причина состоит в следующем: государство зачастую финансирует такие общественные нужды, которые никто больше финансировать то ли не хочет, то ли не может. В связи с этим сокращение расходов бюджета обязательно повлечет за собой крайне нежелательные последствия. К примеру, при урезании различного рода социальных расходов и трансферт, государственные школы и больницы больше не будут получать денежные средства на ремонт помещений и покупку учебных пособий, также, например, библиотеки или музеи могут лишиться возможности к расширению своих фондов. Сокращение расходов на армию может привести к досрочному увольнению в запас кадровых офицеров и, кроме того, к закрытию военных заводов. Уменьшение социальных программ зачастую ведет к росту напряженности в обществе и подрывает его политическую стабильность.
2.		Изыскание источников дополнительных доходов бюджета	Наилучшим способом покрытия дефицита бюджета является привлечение дополнительных доходов, что на практике решить крайне затруднительно. Естественно, можно
			предпринять попытки повышения налогов или пошлин, однако данный путь весьма опасен. Чрезмерное повышение налогового бремени может привести не к росту, а, напротив, к сокращению налоговых доходов государства. На это существует две причины, а именно: население теряет интерес к труду в том случае, если весомая доля их заработка уйдет на уплату налогов; начинается прятанье своих доходов от налогообложения, в связи с чем, в стране начинает развиваться теневая экономика.
3.	Выпуск (эмиссия) необеспеченных денег, которые используются для финансирования расходов государства		Самым легким и самым опасным способом «затыкания дыр» в бюджете государства является выпуск (эмиссия) денег сверх реальных потребностей экономики. Государству, которое монополизировало право на дополнительную эмиссию денег, не составит труда напечатать дополнительные денежные знаки и затем выплатить ими повышенную зарплату своим служащим, офицерам, учителям, врачам и т.д. Однако общенациональный рынок незамедлительно определит истинную цену таким деньгам. Данные денежные средства являются избыточными, т.к. их слишком много и они легкодоступны. Это следует из того, что государство выпустит их в обращение не из-за потребности реальных сделок купли-продажи
			товаров, а в результате выплаты заработной платы своим служащим. На появление таких избыточных денег экономика страны, скорее всего, отреагирует скачком цен или вовсе исчезновением из магазинов товаров (в том случае, когда государство предпримет попытку установить ограничения на рост цен). Избыточная эмиссия денег в любом случае приведет к инфляции, в связи с чем выигрыш бюджета окажется недолговечным.
4.	Государственные заимствования		При нехватке денег подобно гражданину и коммерческой организации государство может их одолжить для превращения бюджетного неравенства опять в тождество. Государство может одолжить деньги, прежде всего, у государственного банка, т.е. у самого себя. Однако возможность кредитования государства национальным банком зачастую слишком ограничены. Также, изымая деньги из ЦБ, государство может потерять доходы, которые оно, являясь владельцем этого банка, могло получить в процессе кредитования частных банков. В связи с этим более выгодным будет взять взаймы деньги у граждан страны или хозяйственных организаций. Форма подобного одалживания может принимать различные направления, хотя чаще всего это происходит за счет продажи государственных
			ценных бумаг, т.е. выпуск обязательств государства к возвращению одолженной суммы с учетом процентов за использование этих денег. Очевидно, что одалживание денег для решения проблем недостатка денег может породить другую серьезную проблему, а именно появляется необходимость в добывании денег для дальнейшей расплаты по долгам. Имеется в виду то, что заимствование денег порождает государственный долг [12].

Заключение

Итак, в ходе написания работы были рассмотрены основные теоретические моменты теории бюджетного дефицита и государственного долга, а также были отражены характерные черты этих проблем относительно российских условий, кроме того, были выявлены конкретные проблемы, которые связаны с наличием в стране дефицита бюджета и государственного долга. Наконец, было проведено исследование путей решения данной проблемы и сделаны некоторые выводы. Во-первых, государственный бюджет - это неотъемлемая часть любого государства, как с рыночной, так и с административной экономикой. Во-вторых, дефицит бюджета - это некая «болезнь» почти любого развитого государства. При этом стоит уделить внимание не тому факту, что присутствует сам дефицит в принципе, а его увеличению, что, в свою очередь, свидетельствует о том, что государство не может генерировать положительный для себя денежный поток. Рост дефицита может привести к серьезным проблемам, и накладывает отпечаток на макроэкономической стабильности страны. Это в итоге приводит к росту инфляции, повышению налоговой нагрузки на резидентов страны, что, в свою очередь, приведет к торможению экономического роста и спаду деловой активности страны в целом. В-третьих, следствие дефицита бюджета для государства - это и есть непосредственно государственный долг. Существует несколько путей для уменьшения государственного долга, однако они не всегда могут быть популярными среди населения, т.к. зачастую государством сокращаются расходы или увеличиваются доходы. В-четвертых, проводя анализ бюджетного дефицита и государственного долга, стоит отметить, что данные показатели исходя из мировой практики не всегда критичны. Тем не менее, несмотря на все особенности экономики РФ, дефицит бюджета может привести к увеличению инфляции.

Список используемой литературы

1. Федеральный закон РФ от 3 декабря 2012 г. №216 - ФЗ «О федеральном бюджете на 2013 год и на плановый период 2014 и 2015 годов»;

. Бюджетный кодекc РФ;

. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. «Макроэкономика»; издательство «Инфра-М», 2007 г.

. Базылев Н.И., Базылева М.Н., Гурко С.П. «Макроэкономика: учебное пособие для экономических специальностей»; издательство «Инфра-М», 2007 г.

. Булатова А.С. «Экономика: учебник»; издательство «Экономистъ», 2011 г.

. Головачев Д.Л. «Государственный долг. Теория, российская и мировая практика»; издательство «ЧеРо», 2011 г.

. Липсиц И.В. «Экономика: учебник»; издательство «КНОРУС», 2011 г.

. Лобачева Е.Н. «Экономическая теория для бакалавров: 3-е издание, переработанное и дополненное»; издательство «Юрайт», 2013 г.

. Мысляева И.Н. «Государственные и муниципальные финансы: учебник» издательство «Инфра-М», 2006 г.

. Поляк Г. Б. «Финансы. Денежное обращение. Кредит»; издательство «ЮНИТИ-ДАНА», 2007 г.

. Соколинский В.М. «Экономическая теория: учебник»; издательство «КНОРУС», 2006 г.

. Соменков А.В. «Государственный контроль в бюджетной сфере России и зарубежных стран»; издательство «МЗ пресс», 2008 г.

13. www.minfin.ru <http://www.minfin.ru>

. www.rg.ru <http://www.rg.ru>

. www.lenta.ru <http://www.lenta.ru>

Источник: https://www.bibliofond.ru/detail.aspx?id=726252

Смотрите также:





Изложение содержания дела, по которому приняты судебные постановления
_1-тема-СтрМетал
_1966(~1
_files_materials_5053_prog.ntr
_Антонян Ю.М., Сексуальные преступления. Чикатило и другие
_РГР № 1 (2)