Проблемы конвергенции страховых и финансовых услуг в условиях современной России

Ванюхина Ирина Владимировна

Аннотации

Конвергенция с различными финансовыми услугами является одним из основных трендов развития продуктов по страхованию жизни в России. Однако зарубежный опыт показывает, что при внедрении таких продуктов на российский рынок могут возникать проблемы, в частности: проявление непредвиденных свойств, сложности государственного регулирования и трудность восприятия со стороны потребителей.

Ключевые слова. Страхование, страхование жизни, страховой продукт, конвергенция.

Convergence with various financial services is one of the main trends in the development of life insurance products in Russia. However, foreign experience shows that the introduction of such products on the Russian market may have problems, in particular: the manifestation of unforeseen properties, the complexity of state regulation and the difficulty of perception by consumers.

Key words. Insurance, life insurance, insurance product, convergence.

Основное содержание исследования

Конвергенция - это процесс сближения. В финансовой сфере данный термин обозначает взаимопрониконовение различных финансовых услуг, в результате которого появляются продукты, обладающие одновременно некоторыми качествами "родителей", а, иногда, и принципиально новыми свойствами. Это позволяет полнее удовлетворять потребности людей в конкретных исторических, экономических и социальных условиях. Конвергенция - управляемый процесс. Новые продукты создаются целенаправленно путем финансового инжиниринга. В настоящих конвергированных продуктах составляющие его финансовые услуги тесно интегрированы друг в друга, поэтому трудно разделить их, не нарушив "целостность" продукта. Это отличает конвергированные продукты от "обычных" комбинированных, допускающих относительно легкое включение и исключение услуг из пакета.

До недавнего времени в России встречались именно комбинации страхования с родственными финансовыми услугами, чаще всего в рамках кредита или лизинга. Только в последние 10 лет у нас стали предлагаться конвергированные продукты, относящиеся к страхованию жизни. Главным образом, это связано с тем, что страховщикам жизни приходится конкурировать с другими способами сбережений, прежде всего, с банковскими депозитами и коллективными инвестициями. Обеспечивать сравнимую доходность вложений и гибкость условий в рамках "классических" страховых продуктов сложно из-за жесткой связи между основными элементами страховых обязательств (премии-накопления-страховое покрытие) и консервативных принципов определения доходности по договору. Поэтому в условиях быстро меняющейся экономической и социальной обстановки основным путем развития страхования жизни становится так называемая конвергенция страхования с другими финансовыми услугами (см., например, [2]).

Однако мировая практика показывает, что в процессе конвергенции проявляются не только позитивные, но и отрицательные свойства новых продуктов, возникают трудности на этапе их внедрения и продвижения. Можно выделить несколько основных проблем, сопутствовавших развитию конвергированных продуктов по страхованию жизни за рубежом, прежде всего в США в 80-х годах ХХ века:

1) проявление неожидаемых неблагоприятных свойств при определенной внешней конъюнктуре;

2) ошибки и просчеты при государственном регулировании конвергированных продуктов;

3) неподготовленность потребителей и "поставщиков" к новым сложным продуктам.

Наш рынок страхования жизни следует общемировому тренду, хотя и отстает от рынков развитых стран как по количественным, так и по качественным показателям. Насколько указанные проблемы характерны для него сейчас или будут актуальны в ближайшем будущем?

1) В результате конвергенции появляется новая сущность, которая до конца не изучена, которая может иметь скрытые свойства и не всегда поддается четкому прогнозированию. При определенных обстоятельствах неизвестные отрицательные качества способны проявиться и стать причиной проблем у тех, кто предлагает данные продукты, и тех, кто ими пользуется. Например, в конце 70-х годов в США на фоне увеличения процентных ставок и развития фондов коллективных инвестиций полисы пожизненного страхования с включенной опцией ссуды по договору (своего рода конвергенция накопительного страхования и кредита под залог накоплений) оказались для страховщиков намного хуже, чем классические договоры без такой опции. Страхователи просто изымали практически все деньги из накоплений в виде ссуд, оставляя лишь минимум, чтобы страхование не прекращалось, а компании были вынуждены долгое время вести эти договоры, не приносившие никаких выгод и прибыли от инвестиций (см., например, [3]). Подобная опасность нашему рынку пока не угрожает, так как средний срок страхования по отечественным накопительным полисам еще очень мал (не более 3-5 лет). При таких временных горизонтах, даже если обнаружатся ранее не известные качества продукта и/или резко изменится поведение потребителей, страховщики смогут достаточно быстро отреагировать, и последствия окажутся не слишком тяжелыми для рынка в целом.

2) При появлении конвергированных продуктов, имеющих признаки нескольких финансовых услуг и обладающих новым набором свойств, государству бывает трудно сразу подобрать правильный налоговый режим и условия регулирования. Это может сказаться на развитии нового продукта как положительно (когда он "необоснованно" с точки зрения государственных интересов получает какие-то привилегии), так и отрицательно, когда консервативное или избыточное, двойное регулирование тормозит его внедрение. В мировой практике, и особенно в США, есть примеры проблем и первого, и второго рода (см., например, [3], [5]). В России в настоящее время пока нет подобных проблем. Надзор осуществляется мегарегулятором, контролирующим и страховой, и банковский, и инвестиционный секторы рынка. При возникновении споров относительно природы нового конвергированного продукта и его регулирования все будет решаться в стенах Центрального банка. Тем не менее, в России уже имеется свой опыт преодоления регулятивных барьеров при внедрении страховых конвергированных продуктов. Проблемы были вызваны отсутствием специализированной нормативной базы, учитывающей возможные пути развития страхования жизни (см., например, [1]). Долгое время страховое законодательство предусматривало, что страховая сумма должна быть четко установлена в договоре. Трактовка регулятором термина "установлена" подразумевала точное указание величины страховой суммы при заключении договора страхования. Но для инвестиционных полисов невозможно заранее спрогнозировать доход, а значит, и размер выплаты. Только с 2013 года в п.2 ст.10 Закона об организации страхового дела в РФ были внесены изменения. Теперь при осуществлении личного страхования устанавливается "страховая сумма или способ ее определения". Это позволяет заключать договоры страхования, где нет конкретной величины суммы, выплачиваемой при наступлении страхового случая, а указан лишь порядок ее расчета с учетом результатов инвестирования накоплений.

3) Исторический опыт показывает, что даже на развитых рынках сложные конвергированные продукты не всегда могут хорошо внедряться и развиваться (см., например, [4]). Необходимо, чтобы созрели определенные условия, ключевым из которых является определенный уровень финансовой грамотности потенциальных потребителей, позволяющий им адекватно оценивать свойства новых услуг, их положительные и отрицательные стороны. И это, пожалуй, является самой актуальной проблемой, стоящей на пути внедрения конвергированных продуктов на российском страховом рынке. В ближайшие годы начнут истекать сроки действия по первым полисам инвестиционного страхования жизни и страхования с участием в прибыли, заключенным в 2012-2014 годах. Далеко не все владельцы этих полисов приобретали их, четко понимая условия страхования и возможный уровень дохода. Часто договор заключался в результате "форсированных" продаж со стороны страхового агента или сотрудника банка. Предстоящая выплата по такому полису, скорее всего, будет примерно равна сумме уплаченных взносов или даже меньше ее. Для обычного человека это будет выглядеть как какой-то обман, даже несмотря на вполне объективное математическое и экономическое обоснование. В результате, у большинства населения может сформироваться негативное отношение к продуктам по страхованию жизни. Развитие рынка и внедрение новых продуктов опять существенно замедлится или даже остановится. Чтобы сгладить подобную ситуацию, регулятор уже сейчас достаточно активно работает в направлении повышения финансовой грамотности населения, а страхование жизни признано "социально значимым видом", что подразумевает усиленный контроль за субъектами, работающими на данном рынке.

страхование финансовая услуга конвергенция

Литература

1. Богоявленский С.Б. О нормативном определении страхования жизни // Финансы. 2014. №12. С.46-52

2. Завриев С.К., Калихман А.И. Долгосрочное страхование жизни и пенсионное страхование в высокорисковой экономической среде: Учебное пособие. М.: 1999.

3. Black K., Skipper G. Life insurance. (the Prentice-Hall series in security and insurance). Prentice-Hall, Inc. 1987.11th edition.

4. Klukker A. La vie universelle, un produit а ressusciter? // L'Argus. 1995.20 octobre (6447). p.46-48

5. McGill's Life Insurance / ed. Graves E., Hayes L. - The American College, 2000.