Реферат: Рынок ценных бумаг

Следовательно, подсчитав суммарный объем торговли облигациями, можно сделать вывод о том, что биржа BME Spanish Exchanges в 2012 г. находится на первом месте по сравнению с другими биржами.

6. Банки и их роль на международных рынках ценных бумаг

К банковским инвестициям обычно относят ценные бумаги со сроком погашения более одного года. Банки, покупая те или иные виды ценных бумаг стремятся достичь определенных целей.

Инвестиционный портфель - набор ценных бумаг, приобретаемых для получения доходов и обеспечения ликвидности вложений. Управление портфелем заключается в поддержании баланса между ликвидностью и прибыльностью. Сумма принадлежащих банку ценных бумаг непосредственно связана с умением банка активно управлять инвестиционными бумагами и зависит от размера банка.

Инвестиционный портфель банка обычно состоит из различных ценных бумаг, выпущенных федеральным правительством, муниципальными органами и крупными корпорациями. Инвестиции банков в ценные бумаги в течение 2012 года претерпевали изменения в объемах вложений. Рейтинг банков по размеру вложений в ценные бумаги в 2012 году представлен в таблице 2.

Таблица 2 Вложения банков России в ценные бумаги в 2012 г.

Информация о структуре вложений банков в ценные бумаги в 2012 году представлены на рисунке 1. Из рисунка видно, что основными объектами инвестирования банков в 2012 году являются государственные облигации и акции.

Рисунок 1 Структура вложений банков в ценные бумаги

Исходя из данных, представленных в таблице, построим диаграмму, которая будет наглядно представлять объемы вложений банков в акции в 2012г.

Рисунок 2 Объемы вложений банков в акции в 2012г.

Таким образом, мы видим, что максимальные объемы вложений банков в России в 2012 г. приходились на два месяца: май и август.

Также прослеживаются колебания в промежутке от сентября до декабря, а с января по апрель вложения плавно росли.

7. Анализ рынка ценных бумаг на примере рынка акций (2009-2012гг.)

В результате рыночной конкуренции и объективных интеграционных процессов фактически сложилось два ведущих инфраструктурных центра - Группа ММВБ и Группа РТС, которые, собственно, и формируют сегодня организованный рынок ценных бумаг России. Группа ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа на которой ежедневно идут торги по акциям и корпоративным облигациям около 600 российских эмитентов с общей капитализацией почти 24 трлнруб.) представляет собой интегрированную торгово-расчетную инфраструктуру, при котором в основу механизма торговли заложен принцип «оrder-driven market», при котором сделка заключается автоматически при пересечении условий встречных анонимных заявок.

Сделки осуществляются по принципу «поставка против платежа» при 100%-ном предварительном депонировании активов. Исполнение по сделкам осуществляется на дату их заключения. Обобщающие итоги торгов негосударственными ценными бумагами ФБ ММВБ за 2009-2012 гг. приведены в таблице 3 в рублевом и валютном выражении.

Таблица 3 Итоги торгов ФБ ММВБ за 2009-2012 гг.

Из рассмотренной таблицы видно, что темп роста торгов ММВБ в рублёвом выражении в 2012г. по сравнению с 2009г. увеличился на 424,2%, с 2010г. увеличился на 133,2%, с 2011г. уменьшился на 62,4%. Абсолютное отклонение в 2012г. по сравнению с 2009-2012 гг. увеличивалось, а вот по сравнению с 2011г. уменьшилось на 16350 млрд.руб. Что касается объёма торгов в валютном выражении, то можно сделать вывод о том, что в относительном показателе в 2012г. по сравнению с 2009г. темп роста торгов увеличился на 502,7%, в 2010г. -на 150,2%, а в 2011г. уменьшился на 66,4%; в абсолютном выражении в 2012г. по сравнению с 2009г. и 2010г. заметно увеличение на 908,6 млрд.долл. и соответственно на 379,3 млрд.долл., а по отношению к 2011г. -уменьшение на 574,7 млрд.долл.

Заключение

Глобализация мировой экономики распространилась на обширную сферу международных операций и способствовала формированию мирового финансового рынка в его современном виде. Прямое влияние на размеры и глубину МФР оказали процессы финансовой интеграции, ведущей к устранению барьеров между национальными и международным финансовыми рынками, росту объёмов трансграничных потоков капитала, формированию новой структуры участников.

Складывается качественно новый уровень глобальной финансовой системы, основанный на расширяющейся сети организаций и компаний, оказывающих различного рода транснациональные финансовые услуги и на использовании специализированных информационных технологий.

Развитие инфраструктуры глобального финансового рынка обеспечило необходимые условия для более тесного взаимодействия всех сторон деятельности в сфере мировых финансов. Вместе с тем, усиливающаяся взаимосвязь и взаимопроникновение основных сегментов этого рынка заметно усложняют, особенно при количественных сопоставлениях, задачу определения реального вклада каждого из них в развитие мирового финансового рынка в целом.

Одним из ведущих факторов, оказавших воздействие на масштабы и структуру мирового финансового рынка, является развитие национальных финансовых рынков, общее повышение их роли в экономике финансовых услуг. Интенсификация глобальных финансовых потоков в свою очередь оказывает заметное воздействие на экономику стран-участниц, формирование институциональной структуры рынков банковских услуг и фондового рынка.

Список использованных источников

1. Меньшикова, А. Регулирование рынка ценных бумаг в ЕС - возможность использования подходов / А. Меньшикова // Рынок ценных бумаг, 2009. - N 5/6. - С. 65-68

2. Может быть, один взгляд назад мне откроет в будущее глаза... // Рынок ценных бумаг, 2012. - № 9. - С. 43-60

3. Семенихин, В. Налог на прибыль по операциям с ЦБ / В. Семенихин // Аудит и налогообложение, 2009. - N 7. - С. 15-20

4. Алексеев, М. В 1996 году, даже не входя в совет директоров биржи, я имел намного больше возможностей заниматься ее развитием : интервью с председателем правления "ЮниКредитБанка" Михаилом Алексеевым // Рынок ценных бумаг, 2012. - № 9. - С. 26-28

5. Вавулин, Д. А. К вопросу о необходимости развития региональных рынков ценных бумаг / Д. А. Вавулин // Финансы и кредит, 2012. - № 8. - С. 41-50

6. Мухаметшин, Т. Брокерская деятельность на международном рынке ценных бумаг: современные тенденции и проблемы регулирования / Т. Мухаметшин // Рынок ценных бумаг, 2009. - N 15. - С. 47-50

7. Сребник, Б. В. Проблемы инфраструктуры рынка ценных бумаг в России / Б. В. Сребник, А. А. Кузнечик // Финансы, 2010. - N 7. - С. 61-65

8. Закирьянова, А. И. К вопросу об инфраструктуре рынка ипотечных ценных бумаг / А. И. Шакирьянова // Экономические науки, 2009. - N 11. - С. 301-304

9. Вавулин, Д. А. Раскрытие информации профессиональными участниками рынка ценных бумаг / Д. А. Вавулин, В. Н. Федотов // Право и экономика, 2010. - N 9. - С. 44-48

10. Богданов, И. Работа российского рынка ценных бумаг с иностранными эмитентами / И. Богданов // Рынок ценных бумаг, 2010. - N 8. - С. 39-41.

11. Пахутко, О. П. Рынок ценных бумаг: проблемы правового регулирования / Пахутко О. П. // Аспирант и соискатель, 2013. - № 4. - С. 54-57

12. Гордон, А. Так все-таки, что там с этими?... Как его?... С эмитентами! / А. Гордон // Рынок ценных бумаг, 2012. - № 4. - С. 55-57

13. Дегтярева, И. В. Развитие институциональной структуры российского рынка ценных бумаг / И. В. Дегтярева, А. В. Марьина // Финансы и кредит, 2010. - N 1. - С. 2-9