Материал: 4330
Required:
Give the journal entries for each of the three transactions.
Exercise 8.3. The records of «Hoffman Company» reflected the following balances in the Stockholders' equity accounts at December 31, 2013:
Common stock, par $12 per share, 40,000 shares outstanding. Preferred stock, 8 percent, par $10 per share, 6,000 shares outstanding.
Retained earnings |
$220,000. |
On September 1, 2014, the board of directors was considering the distribution of a $62,000 cash dividend. NO dividends were paid during the previous two years. You have been asked to determine dividend amounts under two independent assumptions (show computations): (а) the preferred stock is noncumulative, (b) the preferred stock is cumulative.
Required:
Determine the total and per share amounts that would be paid to the common stockholders and to the preferred stockholders under the two independent assumptions.
Exercise 8.4. |
«Average Corporation» has |
the following capital stock |
|
outstanding at the end of 2013: |
|
|
|
Preferred stock, 6%, par $15, outstanding shares, |
8,000. |
||
Common stock, par $8, outstanding shares, |
30,000. |
||
On October 1, 2013, the board of directors declared dividends as follows: Preferred stock: Full cash preference amount, payable December 20, 2013. Common stock: 50% common stock dividend, issuable December 20, 2013.
On December 20, 2013, the market prices were preferred stock, $40, and common stock, $32.
Required:
Explain the overall effect of each of the dividends on the assets, liabilities, and stockholders' equity of the company.
Exercise 8.5. A recent annual report for «Sears, Roebuck and Co» disclosed that the company paid preferred dividends in the amount of $ 119.9 million. It declared and paid dividends on common stock in the amount of $2 per share. During the year, «Sears» had 1,000,000,000 shares of common authorized;
51
387,514,300 shares had been issued; 41,670,000 shares were in treasury stock. Assume that the transaction occurred on July 15.
Required:
Prepare a journal entry to record the declaration and payment of dividends.
Тема 9. Анализ финансовой отчётности
Вопросы и задания для самоконтроля
1.Назовите цели и задачи анализа финансовой отчётности зарубежных компаний.
2.Каковы источники информации для финансового анализа?
3.Назовите основные группы показателей анализа финансовой отчётности.
|
|
Часть I |
|
|
Задача 9.1. |
Проведите |
комплексный |
анализ |
представленной |
финансовой отчётности компании (тыс. долл.).
Pacific Sunwear of California, Inc
Консолидированный баланс
29 января 2014 31 января 2013
АКТИВ |
|
|
|
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ: |
|
|
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
64 308 |
109 640 |
|
Краткосрочные инвестиции |
79 223 |
66 235 |
|
Счета к получению |
8 129 |
5 194 |
|
Материальные запасы |
175 081 |
147 751 |
|
Предоплаченные расходы, включая 12 476 и 10 711 авансовых арендных |
19 943 |
16 492 |
|
платежей соответственно |
|
|
|
Отложенный налог на прибыль |
|
6 134 |
8 225 |
Итого текущих активов: |
352 818 |
353 537 |
|
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ: |
|
|
|
Земля |
12 156 |
12 156 |
|
Здания |
26 707 |
26 686 |
|
Улучшения лизингового имущества |
258 739 |
217 251 |
|
Оборудование |
|
206 143 |
173 550 |
Итого внеоборотных активов: |
503 745 |
429 643 |
|
Минус накопленная амортизация |
|
(199 523) |
(156 774) |
Остаточная стоимость внеоборотных активов |
304 222 |
272 869 |
|
ПРОЧИЕ АКТИВЫ: |
|
|
|
Гудвилл |
6 492 |
6 492 |
|
Отложенные компенсации и прочие активы |
|
14 246 |
11 589 |
Итого прочих активов |
|
20 738 |
18 081 |
ИТОГО АКТИВОВ: |
|
677 778 |
644 487 |
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ |
|
|
|
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА: |
|
|
|
Счета к оплате |
38 753 |
$38 668 |
|
Начисленные обязательства |
49 028 |
54 966 |
|
52
Текущая часть лизинговых обязательств |
1 308 |
1 008 |
Текущая часть долгосрочных обязательств |
228 |
878 |
Налог на прибыль к оплате |
5 993 |
15 019 |
Итого текущих обязательств |
95 310 |
110 539 |
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА: |
|
|
Долгосрочных обязательства, исключая текущую часть |
0 |
228 |
Лизинговых обязательств, исключая текущую часть |
403 |
1 227 |
Отложенные лизинговые платежи |
67 683 |
56 996 |
Отложенные арендные платежи |
26 826 |
24 325 |
Отложенные компенсации |
13 298 |
10 925 |
Отложенный налог на прибыль |
16 132 |
11 515 |
Прочие долгосрочных обязательства |
92 |
0 |
Итого долгосрочных обязательств |
124 434 |
105 216 |
АКЦИОНЕРНЫЙ КАПИТАЛ: |
|
|
Привилегированные акции, номинал 0,01 долл.; 5 000 000 акций |
0 |
0 |
разрешено к выпуску; не выпускались |
|
|
Обыкновенные акции, номинал 0,01 долл.; 170 859 375 акций разрешено |
749 |
784 |
к выпуску; 74 916 773 и 78 351 302 акций выпущено соответственно |
|
|
Капитал, внесённый сверх номинала |
61 310 |
138 877 |
Нераспределённая прибыль |
395 975 |
289 071 |
Итого акционерного капитала |
458 034 |
428 732 |
ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ И АКЦИОНЕРНОГО КАПИТАЛА |
677 778 |
644 487 |
Pacific Sunwear of California, Inc.
Консолидированный отчёт о прибылях и убытках
|
Отчётный год, заканчивающийся |
||
|
29 января |
31 января |
1 февраля |
|
2014 |
2013 |
2012 |
Выручка-нетто от продажи |
1 229 762 |
1 041 456 |
847 150 |
Себестоимость проданных товаров |
781 328 |
668 807 |
554 829 |
Валовая прибыль |
447 934 |
372 649 |
292 321 |
Коммерческие и административные расходы |
277 921 |
244 422 |
211 101 |
Прибыль от продажи |
170 013 |
128 227 |
81 220 |
Чистая прибыль (убыток) по процентам |
1 889 |
732 |
(594) |
Прибыль до налогообложения |
171 902 |
128 959 |
80 626 |
Налог на прибыль |
64 998 |
48 759 |
30 960 |
Чистая прибыль |
106 904 |
80 200 |
49 666 |
|
|
|
|
Чистая прибыль для расчёта, тыс. долл. |
106 904 |
80 200 |
49 666 |
Базовая прибыль на акцию, долл. |
1,41 |
1,05 |
0,67 |
Разводнённая прибыль на акцию, долл. |
1,38 |
1,02 |
0,66 |
Средневзвешенное количество акций, базовое |
75 825 897 |
76 595 758 |
73 931 520 |
Средневзвешенное количество акций, разводнённое |
77 464 115 |
78 849 651 |
75 146 991 |
Pacific Sunwear of California, Inc.
Консолидированный отчёт об изменении капитала
|
Акцио- |
Капитал, |
Нераспре- |
|
|
Обыкно- |
нерный |
внесённый |
|
||
делённая |
Всего, |
||||
венные |
капитал, |
сверх |
|||
прибыль, тыс. долл. |
|||||
акций, шт. |
тыс. |
номинала, |
|||
тыс. долл. |
|
||||
|
долл. |
тыс. долл. |
|
||
|
|
|
|||
Остаток на 02.02.2011 г. (до пересчёта)
Пересчёт показателей из-за изменения методов учёта
Остаток на 02.02.2011 г. (после
73 733 630 |
737 |
88 007 |
159 211 |
247 955 |
0 |
0 |
0 |
(6) |
(6) |
|
|
|
|
|
73 733 630 |
737 |
88 007 |
159 205 |
247 949 |
53
пересчёта) |
|
|
|
|
|
|
Выпуск акций по подписке |
500 704 |
5 |
3 730 |
0 |
3 735 |
|
Погашение дробных акций |
(1 188) |
0 |
(14) |
0 |
(14) |
|
Налоговые выгоды по опционам |
0 |
0 |
1 038 |
0 |
1 038 |
|
Чистая прибыль (после пересчёта) |
0 |
0 |
0 |
49 666 |
49 666 |
|
Остаток на 02.02.2012 г. (после |
74 233 146 |
742 |
92 761 |
208 871 |
302 374 |
|
пересчёта) |
||||||
|
|
|
|
|
||
Выпуск акций по подписке |
4 119 753 |
42 |
30 339 |
0 |
30 381 |
|
Погашение дробных акций |
(1 597) |
0 |
(33) |
0 |
(33) |
|
Налоговые выгоды по опционам |
0 |
0 |
15 810 |
0 |
15 810 |
|
Чистая прибыль (после пересчёта) |
0 |
0 |
0 |
80 200 |
80 200 |
|
Остаток на 01.02.2013 г. (после |
78 351 302 |
734 |
138 877 |
289 071 |
428 732 |
|
пересчёта) |
||||||
|
|
|
|
|
||
Выпуск акций по подписке |
1 829 671 |
18 |
18 176 |
0 |
18 194 |
|
Выкуп и погашение акций |
(5 264 200) |
(53) |
(109 449) |
0 |
(109 502) |
|
Restricted stock award, vesting of shares |
0 |
0 |
5 471 |
0 |
5 471 |
|
Налоговые выгоды по опционам |
0 |
0 |
8 235 |
0 |
8 235 |
|
Чистая прибыль |
0 |
0 |
0 |
106 904 |
106 904 |
|
Остаток на 29.01.2014 г. |
74 916 773 |
749 |
61 310 |
395 975 |
458 034 |
Pacific Sunwear of California, Inc
Консолидированный отчёт о движении денежных средств
|
Отчётный год, заканчивающийся |
|||
|
29 января |
31 января |
1 февраля |
|
|
2014 |
2013 |
2012 |
|
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ТЕКУЩЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: |
|
|||
Чистая прибыль |
106 904 |
80 200 |
49 666 |
|
Поправки для приведения чистой прибыли: |
|
|
|
|
Амортизация |
51 685 |
45 149 |
40 254 |
|
Убыток от выбытия оборудования |
3 692 |
2 753 |
5 184 |
|
Налоговые выгоды по опционам |
8 235 |
15 810 |
1 038 |
|
Изменения в текущих активах и обязательствах: |
|
|
|
|
Счета к получению |
(2 935) |
(2 278) |
128 |
|
Материальные запасы |
(27 330) |
(24 318) |
(20 921) |
|
Предоплаченные расходы |
(3 451) |
(1 621) |
(1 949) |
|
Отложенные компенсации и прочие активы |
(284) |
1 344 |
231 |
|
Счета к оплате |
85 |
10 212 |
(9 037) |
|
Начисленные обязательства |
(851) |
17 313 |
16 773 |
|
Налог на прибыль к оплате и отложенный налог |
(2 318) |
12 279 |
2 191 |
|
Отложенные лизинговые платежи |
10 687 |
4 273 |
5 522 |
|
Отложенные арендные платежи |
(1 199) |
(112) |
436 |
|
Прочие обязательства |
92 |
0 |
(28) |
|
Чистый денежный поток от текущей деятельности: |
143 012 |
161 004 |
89 488 |
|
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: |
|
|||
Покупка оборудования |
(81 992) |
(49 568) |
(53 288) |
|
Закупка краткосрочных инвестиций для последующей |
(1 159 375) |
(436 875) |
0 |
|
продажи |
||||
|
|
|
||
Погашение краткосрочных инвестиций для |
1 150 125 |
403 675 |
0 |
|
последующей продажи |
||||
|
|
|
||
Закупка краткосрочных инвестиций |
(40 695) |
(33 035) |
0 |
|
Погашение краткосрочных инвестиций |
36 957 |
0 |
0 |
|
Чистый денежный поток от инвестиционной |
(94 980) |
(115 803) |
(53 288) |
|
54
деятельности: |
|
|
|
|
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОТ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ: |
|
|||
Выкуп и погашение обыкновенных акций |
(109 502) |
0 |
0 |
|
Поступления по опционам |
18 194 |
30 381 |
3 444 |
|
Платежи в оплату лизингового оборудования |
(1 178) |
(1 522) |
(824) |
|
Платежи по долгосрочным долговым обязательствам |
(878) |
(825) |
(25 504) |
|
Денежные выплаты по дробным акциям |
0 |
(33) |
(14) |
|
Чистый денежный поток от финансовой деятельности: |
(93 364) |
28 001 |
(22 898) |
|
ЧИСТЫЙ ПРИТОК/ОТТОК ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И |
(45 332) |
73 202 |
13 302 |
|
ДЕНЕЖНЫХ ЭКВИВАЛЕНТОВ: |
||||
|
|
|
||
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ДЕНЕЖНЫЕ |
109 640 |
36 438 |
23 136 |
|
ЭКВИВАЛЕНТЫ на начало года |
|
|
|
|
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ДЕНЕЖНЫЕ |
64 308 |
109 640 |
36 438 |
|
ЭКВИВАЛЕНТЫ на конец года |
|
|
|
|
ДОПОЛНИТЕЛЬНОЕ РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ ПО ДЕНЕЖНЫМ ПОТОКАМ: |
||||
Денежные средства, направленные на выплату |
142 |
226 |
944 |
|
процентов |
|
|
|
|
Денежные средства, направленные на выплату налога |
59 081 |
20 670 |
27 731 |
|
на прибыль |
|
|
|
|
Тема 10. Отчёт о движении денежных средств
Вопросы и задания для самоконтроля
1.В чём заключается важность отчёта о движении денежных средств?
2.Раскройте порядок составления отчёта о движении денежных средств прямым методом.
3.Раскройте порядок составления отчёта о движении денежных средств косвенным методом.
Часть I
Задача 10.1. Ниже представлен отчёт о прибылях и убытках «Fiala Wahoo Company» за 2014 г. и извлечение из баланса, долл.:
|
Увеличение |
Запасы |
76 000 |
Предоплаченные расходы |
19 000 |
Счета к оплате |
54 000 |
|
Уменьшение |
Счета к получению |
69 000 |
Начисленные обязательства |
9 000 |
Отчёт о прибылях и убытках «Fiala Wahoo Company» за 2014 г.
Продажи |
850 000 |
Себестоимость продаж |
420 000 |
Валовая прибыль |
430 000 |
Операционные расходы, в т.ч.: |
211 000 |
заработная плата |
105 000 |
55