Материал: 4332

Тема 8. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности организации

Перечень контрольных вопросов к обсуждению на занятии

1. Сущность анализа финансового состояния; источники информации;

методики анализа финансового состояния, используемые методы анализа финансового состояния.

2.Анализ состава и размещения средств, общая оценка финансового состояния и его изменения за отчётный период.

3.Анализ деловой активности.

47

4. Понятие финансовой устойчивости фирмы. Классификация факторов финансовой устойчивости. Анализ состава и размещения активов. Изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов. Расчёт чистых активов

ичистого оборотного капитала (чистых текущих активов).

5.Источники формирования запасов. Обеспеченность запасов источниками средств. Типы финансовой устойчивости. Анализ влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость.

6.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Коэффициент манёвренности собственного капитала. Индекс постоянного актива.

7.Коэффициент автономии. Коэффициент финансовой устойчивости.

Другие показатели, характеризующие финансовую устойчивость. Использование информации об источниках средств предприятия в финансовом мониторинге.

8. Понятие кредитоспособности. Факторы, определяющие кредитоспо-

собность. Анализ «солидности» заемщика. Показатели, используемые при анализе кредитоспособности. Отношение объёма реализации к чистым активам.

Отношение объёма реализации к собственному капиталу. Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу. Соотношение дебиторской задолженности и собственного капитала. Соотношение ликвидных активов и краткосрочной задолженности.

9. Понятие ликвидности баланса. Наиболее ликвидные активы. Быст-

рореализуемые активы. Медленореализуемые активы. Труднореализуемые активы. Наиболее срочные обязательства. Краткосрочные пассивы. Постоянные пассивы. Текущие активы и текущие обязательства.

10. Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия, критический коэффициент покрытия). Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия). Нормативные значения этих коэффициентов.

11. Понятие платёжеспособности фирмы. Платёжный календарь. Ко-

эффициент общей платёжеспособности. Коэффициент платёжеспособности.

48

Коэффициент долгосрочной платёжеспособности. Другие показатели,

характеризующие платёжеспособность.

12. Методы рейтинговой оценки. Методы, основанные на перечне критических показателей. Методы, основанные па анализе финансовых потоков.

Модели Э. Альтмана. Понятие неудовлетворительной структуры баланса предприятия. Её критерии. Основания для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной. Коэффициент восстановления (утраты)

платёжеспособности. Установление связи неплатёжеспособности эко-

номического субъекта с задолженностью государства перед ним.

13. Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия.

Задания для практических занятий и индивидуальной работы

По данным отчётности необходимо выполните следующие задания.

Задание 1

Составьте сравнительный аналитический баланс или баланс-нетто путём агрегирования однородных по своему содержанию балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Изучите изменение состава и структуры активов и капитала и дайте оценку их изменения (проведите горизонтальный и вертикальный анализ).

Задание 2

Используя данные бухгалтерского баланса отчётного года, проанализируйте динамику состава и структуры активов по степени их ликвидности (способности трансформироваться в денежные средства, при условии, что процесс превращения ценностей в ликвидные происходит быстро и без потерь по стоимости). Сделайте вывод, что произошло со структурой активов (ухудшение или улучшение)

Задание 3

Дайте оценку платёжеспособности организации за отчётный период,

используя коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности

49

оборотных активов собственными оборотными средствами. Сравните полученные финансовые коэффициенты с установленными нормативами и определите, есть ли реальная возможность восстановить (утратить) платёжеспособность на ближайшую перспективу развития анализируемого предприятия.

Задание 4 Проанализируйте изменение динамики состава и структуры активов по

степени участия в хозяйственном процессе скорости оборота (оборотные и внеоборотные). Основные средства подразделите на активную и пассивную часть (по форме 5). С целью обеспечения оптимальности состава активов исследуйте соотношение: внеоборотных и оборотных активов; между активной и пассивной частью основных средств; запасов сырья и материалов, дебиторской задолженности, денежных средств.

Для этого рассчитайте коэффициент маневренности активов предприятия (оборотные активы: общая сумма активов); коэффициент манёвренности оборотных активов (денежные средства: оборотные активы).

Задание 5 Дайте оценку эффективности использования активов на основе следующих

показателей:

-коэффициент оборачиваемости активов;

-коэффициент закрепления активов;

-период оборота или оборачиваемость активов в днях;

-определите экономический результат изменения оборачиваемости активов (экономия или дополнительное привлечение финансовых ресурсов).

Задание 6 Проведите анализ изменения динамики коэффициентов финансово-

хозяйственной деятельности организации в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 25 июня 2003 г. № 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»:

-коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, обеспеченность обязательств активами, степень платёжеспособности по

50