Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации на примере (ООО "Tibur stone")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
20
финансовой деятельности.
11
Помимо показанных мероприятий, метод подразумевает возможность
расчёта следующих финансовых коэффициентов:
− коэффициент рентабельности;
− коэффициент эффективности управления;
− коэффициент рыночной устойчивости.
По методу В.В. Ковалева, анализ финансового состояния предприятия
по данным бухгалтерской отчётности может быть выполнен с различной
степенью детализации, которая находится в зависимости от установленных
целей, различных факторов информационного, временного, методичного и
технологического обеспечения.
В процессе анализа В.В. Ковалев советует рассчитать разные
характеристики и дополнить их методами, основанными на опыте и
квалификации эксперта.
12
Савицкая Г.В. большое внимание уделяет расчёту порога
рентабельности и запаса финансовой устойчивости. Пройдя порог
рентабельности, организация имеет дополнительную сумму валовой маржи на
каждую очередную единицу товара. Разница между достигнутой фактической
выручкой от реализации и порогом рентабельности оставляет запас финансовой
прочности.
Из всех методик, особенно полной и содержательной для последующего
заключения считается на наш взгляд можно считать методику Шеремета А.Д. В
нём досконально изображены ключевые этапы анализа финансового состояния
предприятия.
Методика, предложенная Шереметом А.Д., состоит из следующих
этапов:
13
11
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - 2-e изд., перераб, и доп. - М.: Инфра-М, 2016. – С. 117
12
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика: учебник / В.В. Ковалев. - 3-е изд., пер. и доп. М.:
Проспект, 2017. – С. 145
13
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - 2-e изд., перераб, и доп. - М.: Инфра-М, 2016. – С. 117
21
1. Структурно-динамический анализ актива и пассива баланса:
− структура и динамика активов предприятия;
− структура и динамика источников формирования активов.
Анализ имущественного положения, отталкиваясь от метода автора,
состоит в том, чтобы выполнить анализ соответствия активов и пассивов
компании. Основной целью структурного анализа считается изучение
структуры и динамики средств экономического субъекта и источников их
формирования в целях знакомства с полной картиной финансового состояния.
Информативным источником, совместно с тем, считается бухгалтерская
отчётность организации.
14
По данным бухгалтерского баланса сопоставляется движение основных
средств; движение оборотных средств и других активов за разбираемый период.
Кроме того, сравнивается движение источников средств, приведённых в
пассиве баланса. Стоит отметить, что источники финансовых ресурсов
подразделяются на две группы: собственные и заёмные. Повышение удельного
веса собственных средств с положительной стороны характеризует работу
предприятия. Удельный вес в 60 процентов и более говорит о финансовой
независимости организации.
15
2. Анализ финансовой устойчивости:
− анализ наличия и достаточности реального собственного капитала;
− анализ обеспеченности запасов источниками их формирования;
− расчёт и оценка коэффициентов финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости организации в соответствии с
методикой А.Д. Шеремета проводится по следующим направлениям:
− рассчитываются и анализируются абсолютные и относительные
характеристики финансовой устойчивости;
14
Боровкова С.И. Анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности
[Электронный ресурс] // Гуманитарные научные исследования. 2017. № 5. URL:
http://human.snauka.ru/2017/05/23831 (дата обращения: 11.12.2018).
15
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - 2-e изд., перераб, и доп. - М.: Инфра-М, 2016. – С. 117
22
− устанавливается тип финансового положения, отталкиваясь от
информации проделанного анализа.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости представлены
показателями, которыми можно охарактеризовать обеспеченность оборотных
активов через источники их формирования.
Для того чтобы характеризовать источники формирования запасов
можно определить три важных показателя.
Первым из них является наличие собственных оборотных средств.
Определяя величину собственных оборотных средств необходимо вычислить
разницу между суммой реального собственного капитала и величиной
внеоборотных активов по итогу первого раздела баланса. В дальнейшем к этой
разнице прибавляется долгосрочная дебиторская задолженность.
СОС=СК−ВА+ДО (1)
где СК – собственный капитал,
ВА- внеоборотные активы,
ДО – долгосрочные обязательства.
Наличие долгосрочных и собственных заёмных источников при
формировании затрат и запасов может быть определено в качестве суммы
собственных оборотных средств, суммы долгосрочных кредитов и займа по
разделу 4, целевого финансирования и поступлений.
СДИ=СОС+ДО+ЦФП (2)
где ДО – долгосрочные обязательства,
ЦФП – целевое финансирование и поступление.
Последним показателем является общая величина основных источников
формирования затрат и запасов. Она вычисляется сложением суммы
собственных и долгосрочных заёмных источников в области финансирования
запасов и краткосрочных заёмных средств.
ОВИ=СДИ+КЗК (3)
23
Также к абсолютным показателям финансовой устойчивости
необходимо отнести обеспеченность запасов или оборотных активов заёмными,
собственными или привлечёнными источниками в их формировании.
В зависимости от запасов заёмным или собственным капиталом
необходимо различать несколько типов финансовой устойчивости:
− абсолютная устойчивость (в условиях отечественной экономики
встречается крайне редко) – отличается высокой рентабельностью работы
предприятия, полным отсутствием зависимости от внешних кредиторов и
нарушений финансовой дисциплины как внешней, так и внутренней;
− нормальная устойчивость – характеризуется платёжеспособностью
организации, т.е. для покрытия затрат и запасов организация удачно
комбинирует и использует как собственные, так и привлечённые источники
средств;
− неустойчивое состояние – характеризуется нарушением
платёжеспособности, но при этом, все ещё присутствует возможность
восстановления равновесия с помощью увеличения стоимости основных
средств и пополнения источников собственных средств;
− кризисное финансовое состояние – фирма на грани банкротства;
собственных и долгосрочных заёмных средств недостаточно для погашения
задолженности.
Относительные показатели финансовой устойчивости или
коэффициенты в области финансовой устойчивости вычисляются в форме
соотношения абсолютных показателей пассива и актива баланса (таблица 4).
16
Если предприятие абсолютно устойчиво, то его можно считать
платёжеспособным на любой момент расчёта или платежа. Но такая ситуация
не совсем идеальна, так как она означает, что руководители не хотят, либо не
умеют использовать источники финансирования своей основной деятельности
из вне.
16
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое
пособие / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - 2-e изд., перераб, и доп. - М.: Инфра-М, 2016. – С. 117
24
Таблица 4
Показатели финансовой устойчивости по методике А.Д. Шеремета
Показатель
Формулы
расчёта
Нормат
ивные
значени
я
Значение
Коэффициент
финансовой
независимости
(автономии)
, где СК –
собственный
капитал, ВБ –
валюта баланса
>0,5
Коэффициент финансовой
независимости (автономии)
показывает удельный вес
собственных средств в общей
суме источников
финансирования.
Коэффициент
финансовой
устойчивости
, где
ДО –
Долгосрочные
обязательства
>0,7
Коэффициент финансовой
устойчивости показывает,
какая часть актива
финансируется за счет
устойчивых источников
Коэффициент
финансовой
зависимости
где ЗК –
Заёмный
капитал
<0,5
Показывает степень
зависимости предприятия от
внешних источников,
показатель обратный
коэффициенту автономии.
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
, где
ВнА –
внеоборотные
активы
[0,2÷0,5
]
Показывает скорость
обращения собственного
оборотного капитала в составе
собственного капитала
Коэффициент
финансирован
ия
≥1
показывает, какая часть
деятельности финансируется
за счет собственный, а какая
за счет заёмных средств.
Коэффициент
обеспеченност
и
собственными
источниками
финансирован
ия
, где
ОА – оборотные
активы
>0,1
Коэффициент обеспеченности
собственными источниками
финансирования показывает,
какая часть оборотных
активов финансируется за
счет собственных источников
Коэффициент
капитализации
<0,7
Коэффициент капитализации
(плечо финансового рычага)
показывает, сколько заёмных
средств организация
привлекла на 1 руб.
вложенных в активы
собственных средств
С помощью нормальной устойчивости характеризуется относительно
стабильное финансовое положение на рынке. Неустойчивое финансовое
положение можно считать допустимым, если суммарная стоимость готовой
продукции и производственных запасов меньше величины краткосрочных
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2786