Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации (на примере ООО "Эллас")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
28
Данные базисные величины, практически, выполняют роль нормативов
для коэффициентов, которые рассчитываются в ходе анализа показателей
бухгалтерской отчетности организации.
К относительным показателям бухгалтерской отчетности относятся
коэффициенты распределения и коэффициенты координации.
Коэффициенты распределения, как правило, применяются в тех случаях,
когда необходимо определить, какую часть тот или иной абсолютный
показатель финансовой отчетности составляет в итоге включающей его группы
абсолютных показателей.
Коэффициенты координации, как правило, принимаются для выражения
соотношений разных по существу абсолютных показателей финансовой
отчетности или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический
смысл.
Финансовый анализ следует начинать с выявления общей стоимости
имущества организации, величины собственных и заемных средств. Результат
такого анализа позволит судить о платежеспособности, кредитоспособности и
финансовой устойчивости организации и о характере использования
финансовых ресурсов. Анализ актива начинается с характеристики
внеоборотных, а затем оборотных активов.
В процессе анализа необходимо установить изменения в внеоборотных
(долгосрочных) активах. Большое внимание уделяется изучению состояния,
динамики и структуры основных фондов, так как они занимают основной
удельный вес в долгосрочных активах организации. При изучении состава
основных средств нужно выяснить соотношения их активной и пассивной
части, от оптимального сочетания зависит финансовое состояние организации.
Далее необходимо проанализировать изменения по каждой статье текущих
активов баланса как наиболее мобильной части капитала.
В состав активов так же входит оборотный капитал, который может
находиться в сфере производства (запасы, незавершенное производство,
расходы будущих периодов) и сфере обращения (готовая продукция на складах
29
и отгруженная покупателем, средства в расчетах, краткосрочные финансовые
вложения, денежная наличность в кассе и на счетах в банках, товары и др.).
Оборотный капитал может функционировать в денежной и материальной
форме.
Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об
укреплении финансового состояния организации. Сумма денег должна быть
такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей.
Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может
быть результатом неправильного использования оборотного капитала.
Если организация расширяет свою деятельность, то растет и число
покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность. С другой
стороны, организация может сократить отгрузку продукции, тогда счета
дебиторов уменьшатся. Следовательно, рост дебиторской задолженности не
всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и
просроченную задолженность. Наличие последней создает финансовые
затруднения, так как организация будет чувствовать недостаток финансовых
ресурсов для приобретения производственных запасов. Кроме того,
замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала.
Поэтому, каждая организация заинтересована в сокращении сроков
погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования
расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной
оплаты и так далее.
Размещение средств организации имеет большое значение в финансовой
деятельности и повышении ее эффективности. От того, как финансируются
основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и
сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их
соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой
деятельности, следовательно, и финансовое состояние организации. Если
созданные производственные мощности организации используются
недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов, то это отрицательно
30
скажется на финансовом состоянии. То же произойдет, если созданы излишние
производственные запасы, которые не могут быть быстро переработаны на
имеющихся производственных мощностях. В итоге замораживается капитал,
замедляется его оборачиваемость и как следствие ухудшается финансовое
состояние.
Поэтому, в процессе анализа активов организации в первую очередь
следует изучить изменения в их составе, структуре и динамике, а так же дать
им оценку.
Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить,
какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала,
сколько привлечено в оборот организации долгосрочных и краткосрочных
заемных средств. Финансовое состояние организации во многом зависит от
того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованием
самофинансирования организации. Однако, нужно учитывать, что
финансирование деятельности организации только за счет собственных средств
не всегда выгодно для него, особенно в тех случаях, если производство носит
сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие
средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. В тоже
время, если средства организации созданы, в основном, за счет краткосрочных
обязательств, то ее финансовое положение будет неустойчивым. В зависимости
от того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала,
во многом зависит финансовое положение организации.
При внутреннем финансовом анализе необходимо изучить динамику и
структуру собственного и заемного капитала, выяснить причины изменения
отдельных его слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.
Привлечение заемных средств в обороте организации является нормальным
явлением. Это способствует временному улучшению финансового состояния
при условии, что средства не замораживаются на продолжительное время в
обороте и своевременно возвращаются. В противном случае, может возникнуть
31
просроченная кредиторская задолженность, что, в конечном итоге, приводит к
выплате штрафов, санкций и ухудшению финансового положения.
Следовательно, разумные размеры привлечения заемного капитала
способны улучшить финансовое состояние организации, а чрезмерные –
ухудшить его. Поэтому, в процессе анализа необходимо изучить состав,
давность появления кредиторской задолженности, наличие, частоту и причины
образования просроченной задолженности.
30
При анализе долгосрочного заемного капитала, если он имеется в
организации, интерес представляют сроки востребования долгосрочных
кредитов, так как от этого зависит стабильность финансового состояния
организации.
При анализе кредиторской задолженности следует учитывать, что она
является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности.
Поэтому, в процессе анализа необходимо сравнить сумму дебиторской и
кредиторской задолженности. Если первая превышает вторую, то это
свидетельствует об отвлечении собственного капитала в дебиторскую
задолженность. Таким образом, анализ структуры собственных и заемных
средств необходим для оценки рациональности формирования источников
финансирования деятельности организации и ее рыночной устойчивости.
Следующим этапом анализа показателей финансовой отчетности
является: анализ ликвидности и платежеспособности.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств организации ее
активами, скорость превращения которых в деньги соответствует сроку
погашения обязательств.
31
30
Скамай Л. Г. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник / Л.Г.
Скамай, М.И. Трубочкина. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 378 с.
31
Селезнева, Н.Н. Анализ финансовой отчетности организации. 3-е изд., перераб. и
доп. Учебное пособие. Гриф МО РФ. Гриф УМЦ Профессиональный учебник / Н.Н.
Селезнева, А.Ф. Ионова. - М.: ЮНИТИ, 2013. - 583 c.
32
Для оценки ликвидности активы группируются на 4 группы по степени
ликвидности, а пассивы группируются по степени срочности погашения
обязательств (Приложение 1).
Баланс абсолютно ликвиден, если выполняются все четыре неравенства:
А
1
> П
1
; А
2
> П
2;
А
3
> П
3
; А
4
< П
4
(носит регулярный характер).
Для анализа ликвидности широко используются финансовые
коэффициенты - относительные показатели, которые выражают отношения
одних абсолютных финансовых показателей к другим.
К их числу относятся: коэффициент абсолютной ликвидности,
коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.
Методика расчета показателей ликвидности приведена в приложении 2.
Финансовая устойчивость – зависимость организации от заемных
источников. О финансовой устойчивости организации можно судить и по
относительным показателям, основу которых составляет соотношение
собственного и заемного капитала, к этим показателям относят:
32
коэффициент капитализации;
коэффициент финансовой независимости;
коэффициент финансирования;
коэффициент финансовой устойчивости и другие.
Методика расчета коэффициентов финансовой устойчивости приведена в
приложении 3.
Основными показателями, характеризующими эффективность
деятельности организации, по мнению Шеремета А.Д., являются именно
показатели рентабельности.
33
Показатели рентабельности производства и продаж в совокупности
оценивают эффективность основной деятельности организации. Группировка и
32
Негашев, Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих
организаций / Е. В. Негашев - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2014.- 223 с.
33
Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р.
С. Сайфулин - М.: Инфра - М, 2014. – 208 с.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2764