Курсовая работа: Анализ доходов и расходов корпорации

3. Проверка предположений, используемых при прогнозировании. Все прогнозы базируются на тех или иных предположениях. Например, наиболее часто используется предположение, что финансовые показатели по прошлым годам являются верными индикаторами будущих показателей. Финансовый менеджер должен оценить корректность выбранных предположений и провести анализ чувствительности финансовых результатов к изменению предположений. Необходимо также включить в рассмотрение внешние и внутренние факторы, выпавшие из поля зрения в используемых методах прогнозирования. Например, рассмотрим однофакторную прогнозную модель, основанную на трендовом прогнозировании. Трендовое прогнозирование исходит из данных прошлых лет по специфическому финансовому показателю (по одной переменной). Оно может включать статистические методы или нанесение значений показателя на график и построение трендовой линии (прямой или изогнутой). При этом игнорируются возможные изменения факторов, которые влияют на предположение, что будущее повторит закономерности прошлого развития.

2. Анализ доходов, расходов и финансовых результатов деятельности корпорации

2.1 Финансово-экономическая характеристика корпорации

Рассмотрим анализ актива ОАО Маслодельный завод «Питерский» Питерского района Саратовской области. Состав и динамика актива хозяйства представлены в таблице 2.1.1. Валюта баланса ОАО Маслодельный завод «Питерский» Питерского района Саратовской области уменьшилась на 1042 тыс. руб. или на 25,04 %. Это произошло за счет снижения стоимости внеоборотных активов на 417 тыс. руб. или на 18,33 % и снижения стоимости оборотных активов на 625 тыс. руб. или на 33,12 %. Коэффициент соотношения оборотного и внеоборотного капитала снижается, что связано с менее высоким темпом роста оборотных активов над внеоборотными. Такой рост для ОАО Маслодельный завод «Питерский» не благоприятен, поскольку влияет на оборачиваемость капитала хозяйства.

Таблица 2.1.1 - Состав и динамика актива баланса ОАО Маслодельный завод «Питерский» Питерского района Саратовской области, тыс. руб.

Состав и динамика внеоборотных активов хозяйства представлены в таблице 2.1.2. Стоимость основных средств снизилась на 417 тыс. руб. или на 18,33 %. Стоимость долгосрочных финансовых вложений и прочих внеоборотных активов - отсутствует.

Таблица 2.1.2 - Состав и динамика внеоборотных активов ОАО Маслодельный завод «Питерский» Питерского района Саратовской области, тыс. руб.

Структура внеоборотных активов представлена в таблице 2.1.3.

Таблица 2.1.3 - Структура внеоборотных активов хозяйства, %

Как видим полный удельный вес приходится на основные средства и составляет 100 %. Доля долгосрочных финансовых вложений и прочих внеоборотных активов ОАО Маслодельный завод «Питерский» - отсутствует.

Далее рассмотрим состав и структуру оборотных активов ОАО Маслодельный завод «Питерский» Питерского района Саратовской области. Для этого проанализируем данные таблицы 2.1.4.

Данные таблицы показывают, что стоимость оборотных активов в хозяйстве снизилась на 625 тыс. руб. или на 33,12 %. Это произошло за счет снижения стоимости запасов на 109 тыс. руб. или на 56,77 %, дебиторской задолженности - на 338 тыс. руб. или на 24,33 % и денежных средств - на 178 тыс. руб. или на 58,17 %.

Таблица 2.1.4 - Динамика оборотных активов ОАО Маслодельный завод «Питерский», тыс. руб.

2.2 Анализ доходов и расходов корпорации

Для отражения анализа доходов и расходов производства применяют различные показатели, которые отражают финансовые результаты. Эти показатели представлены в таблице 2.2.1.

Анализируя данные таблицы можно сделать следующие выводы: выручка от реализации продукции снизилась на 1558 тыс. руб. или на 3,82 %. Это произошло за счет уменьшения выручки от реализации работ и услуг на 332 тыс. руб. или на 33,04 %. Также произошло уменьшение себестоимости произведенной продукции на 493 тыс. руб. или на 1,25 %.

Убыток от реализации продукции в ОАО Маслодельный завод «Питерский» Питерского района Саратовской области в 2009 году составил 298 тыс. руб., а в 2011 году достиг значения 145 тыс. руб. Таким образом произошло увеличение убытка на 153 тыс. руб. или на 51,34 %. Эта ситуация сложилась за счет уменьшения прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции.

Соответственно уменьшился и уровень рентабельности хозяйства.

Так этот показатель в 2009 году составлял 0,75 %, а в 2011 году уменьшился до 0,37 %. Таким образом, произошло уменьшение рентабельности хозяйства на 50,67 %.

Таблица 2.2.1 - Анализ финансовых результатов и рентабельности ОАО Маслодельный завод «Питерский» Питерского района Саратовской области.

Рассмотрим основные показатели прибыли предприятия в таблице 2.2.2.

Таблица 2.2.2 - Показатели прибыли ОАО «Маслодельный завод «Питерский» Питерского района Саратовской области, тыс. руб.

Таблица 2.2.3 - Доля показателей прибыли в общей сумме выручки в ОАО «Маслодельный завод «Питерский» Питерского района Саратовской области, %

Доля прибыли от продаж и чистой прибыли в сумме выручки от реализации продукции в 2009 году составляет 0,77 %, а в 2011 году - 0,37 %, то есть она уменьшилась на 0,4 %. Доля прибыли до налогообложения в сумме выручки от реализации продукции в 2009 году составляет 0,84 %, а в 2011 году - 0,41 %. Таким образом, мы видим, что доля прибыли до налогообложения возросла на 0,43 %, но все равно осталась отрицательной.

В таблице 2.2.4 представлены данные по прочим доходам и расходам, а в таблице 2.2.5 - данные о чрезвычайных доходах и расходах.

Таблица 2.2.4 - Прочие доходы и расходы ОАО Маслодельный завод «Питерский» Питерского района Саратовской области, тыс. руб.

Сумма прочих доходов уменьшилась на 141 тыс. руб. или на 15 %, а сумма прочих расходов уменьшилась на 104 тыс. руб. или на 17,22 %. Сальдо прочих доходов и расходов было положительно в 2009 - 2011 году - 336 тыс. руб., 252 тыс. руб. и 299 тыс. руб. соответственно.

Состав и структура затрат ОАО Маслодельный завод «Питерский» Питерского района Саратовской области представлены в таблице 2.2.5.

Анализируя данные таблицы можно сделать следующие выводы: вся сумма затрат уменьшилась на 5881,6 тыс. руб. В большей степени это связано с уменьшением материальных затрат на 5223,8 тыс. руб. и амортизации на 77,7 тыс. руб. Также отмечается уменьшение затрат на оплату труда - на 105,3 тыс. руб., отчислений на социальные нужды на 275,3 тыс. руб. Уменьшение материальных затрат связано с уменьшением затрат по прочим затратам на 199,5 тыс. руб. , на электроэнергию на 3,99 тыс. руб., на оплату услуг сторонних организаций на 3,31 тыс. руб. Увеличение происходит только по затратам на молоко, закупленное у поставщиков - на 2072,1 тыс. руб.

Такие изменения повлияли на структуру затрат хозяйства в исследуемом периоде. На долю материальных затрат в 2009 году приходилось 90,38 % всей суммы затрат, а в 2011 году всего 90,62 %. Наибольший удельный вес в структуре материальных затрат в 2009 году приходился на сырье - 36,88 % всей суммы затрат и на электроэнергию - 33,98 %. В 2011 году на долю сырья приходится - 47,73 %, а на электроэнергию - 28,89 % всей суммы затрат.

Таблица 2.2.5 - Состав затрат ОАО Маслодельный завод «Питерский» Питерского района Саратовской области по элементам