Дипломная работа: Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере муниципального бюджетного учреждения "Центр культуры, спорта и молодёжной политики" городского поселения Нефтегорск муниципального района Нефтегорский Самарской области
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
Если детально рассматривать общие изменения финансового состояния
предприятия, можно составить таблицу, схожую по структуре со
сравнительным аналитическим балансом, построенную для каждого из
разделов пассива и актива баланса, т.е. на основе данных из раздела 2 актива
баланса. Для проведения анализа динамики и структуры основных средств и
вложений, дебиторской задолженности и прочих активов, денежных средств,
источников собственных средств и других пассивов, строятся аналогичные
таблицы. Однако, углубленный анализ по статье «Основные средства»
раздела 1 актива основывается на форме №5 годового отчета, где
предоставляются структура основных средств на начало и конец года, и их
выбытие и поступление за заданный период. Далее, следует не менее важный
шаг после общей оценки финансового состояния предприятия - анализ и
оценка показателей финансовой устойчивости предприятия. Финансовая
устойчивость - определенное состояние счетов предприятия, гарантирующих
его постоянную платежеспособность.
Коэффициентами финансовой устойчивости определяется степень
защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Коэффициент
независимости - основной показатель, характеризует долю собственных
средств в имущественной стоимостности предприятия. Его предельное
значение К(1) = не менее 0,7. Если при отношении собственного капитала к
итогу средств К(1) = 0,5 или 0,6, принято считать, что коэффициент
независимости достаточно высок, чтобы сделать вывод, что риск кредиторов
минимален. Предприятие в состоянии погасить свои долговые обязательства
перед кредитором в любом случае, даже если, по каким-либо причинам
обесценится половина имущества предприятия, в которую вложены заемные
средства. В этом случае, предприятие погасит задолженность за счет
половины, сформированной с помощью собственных средств.
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества - коэффициент,
обратный показателю независимости. Его предельное значение К(2) = не
более 0,3.
16
Соотношение заемных и собственных средств определяет зависимость
компании от внешних займов К(3). Критическое значение показателя
принято считать единицу. Повышение значение показателя означает, что
предприятие движется в сторону банкротства, а следовательно, риск
акционеров выше. Если сумма собственных средств меньше суммы
задолженности, финансовая устойчивость предприятия подвергается
сомнению.
Если анализ по финансовым коэффициентам ориентирован
непосредственно на данные бухгалтерского баланса, то полученный
результат будет пространственным и недостаточно точным, потому что
используемые данные не дают полной информации о финансовом состоянии
предприятия. Причиной этому является временное ограничение в данных,
т.е. данные берутся на заданную дату и состояние предприятия отражается
именно данными на эту дату. Вследствие этого, данные, рассчитанные на
основе данной отчетности, носят фиксировано-временной характер и по ним
нельзя с точностью определить состояние предприятия, разве что,
приблизительно. К тому же, данные баланса не дают качественную оценку
имущества, а лишь его стоимость. Следовательно, данные расчеты носят
всего лишь ознакомительный характер финансового состояния предприятия.
Недостаток или излишек активов либо предприятия является общим
показателем финансовой устойчивости предприятия. Его определяет разница
пассивов и активов.
ЗиЗ = строка 210 «Запасы» + строка 220 «НДС» актива баланса
Источники формирования запасов определяются следующими
показателями:
- наличие СОС (собственные оборотные средства). Определяется
разностью между собственными и внеоборотными средствами;
- наличие СДОС ( собственные и долгосрочные оборотные средства).
Определяется разностью между собственными долгосрочными счетами и
внеоборотными средствами.
17
- ООС (общая величина основных оборотных средств). Определяется
разностью между собственными оборотными средствами и внеоборотными
активами.
Каждый показатель должен быть сравнен с общей величиной ЗиЗ. В
процессе сравнения показателей определяется излишек или недостаток
источников формирования ЗиЗ:
Ф1 = СОС - ЗиЗ
Ф2 = СДОС - ЗиЗ
Ф3 = ООС - ЗиЗ
В процессе комплексного анализа показателей Ф1, Ф2, Ф3, выделяются
следующие типы финансовых ситуаций:
- в случае, когда каждый из показателей больше нуля или, иначе
говоря, наблюдается излишек источников формирования запасов и затрат,
ситуация называется абсолютной устойчивостью финансового состояния;
- в случае, когда Ф2 и Ф3 больше нуля, а Ф1 меньше, образуется
ситуация нормальной устойчивости финансового состояния предприятия;
- нарушение платежеспособности предприятия с возможностью
восстановления платежеспособности т.е., Ф1 и Ф2 ниже нуля, а Ф3 выше,
наблюдается ситуация неустойчивого финансового положения;
- в случае, когда все показатели меньше нуля, наблюдается ситуация
кризисного состояния предприятия и предприятие объявляется банкротом.
Анализ ликвидности баланса необходим в случае, когда рынок диктует
свои условия в плане изменения финансовых ограничений, как правило, их
усиление, а так же для оценки кредитоспособности организации.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов - это величина, обратная ликвидности баланса по
времени превращения активов в денежные средства. Высота ликвидности
активов имеет обратно пропорциональную связь с временным интервалом,
18
затраченным на обретение активом денежной формы, иными словами, чем
меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную
форму, тем выше его ликвидность. Если сравнить средства по активу с
обязательствами по пассиву, то получим анализ ликвидности баланса.
Согласно сортировке по степени ликвидности активов, их делят на
следующие виды:
- А1 - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
предприятия (ценные бумаги) составляют группу высоко ликвидных
активов;
- А2 - быстрореализуемые активы - дебиторская задолженность, товары
отгруженные и прочие оборотные активы;
- А3 - медленно реализуемые активы- статьи раздела II актива "Запасы
и затраты" (за исключением "Расходов будущих периодов"), а также
статьи из раздела 1 актива баланса "Долгосрочные финансовые вложения"
(уменьшенные на величину вложение в уставные фонды дру-гих
предприятий);
- А4 - труднореализуемые активы - статьи раздела 1 актива баланса
"Основные средства и иные внеоборотные активы", за исключением
статей этого раздела, включенных в 5 предыдущую группу.
Согласно сортировке пассивов по критерию временного интервала
оплаты, выделяют:
- П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская
задолженность (статьи раздела 11 пассива баланса "Расчеты и прочие
пассивы"), а также ссуды, не погашенные в срок из справки 2 ф №5;
- П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные
средства;
- П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные
средства;
- П4 - постоянные пассивы - статьи раздела 1 пассива баланса
"Источники собственных средств".
19
Подведем итоги распределения пассивов и активов на подгруппы, для
того, чтобы определить ликвидность баланса. Абсолютная ликвидность
баланса доказана, если:
1) А1 больше или равно П1
2) А2 больше или равно П2
3) А3 больше или равно П3
4) А4 меньше или равно П4
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет
выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным
является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.
Четвертое неравенство носит "балансирующий" характер, и в то же время
оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует
о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у
предприятия собственных оборотных средств.
Если наблюдается ситуация, когда какое-либо из неравенств или же
несколько неравенств имеют отличный от оптимального значения знак,
ликвидность баланса нельзя считать абсолютной.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых
активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами
позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно
реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами
отражает перспективную ликвидность.
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности
предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток
времени.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз
платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Приведенный анализ ликвидности не является точным, его принято
считать приближенным. Это обусловлено тем, что информационная база
ограничена, т.е. недостаток информации, располагаемой аналитиками,
20
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4400