Курсовая работа: Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

Остальные расходы включают в себя следующие:

- 30 тыс. руб. на получение необходимых документов (в первый год);

- 480 тыс. руб. ежегодно (арендные и коммунальные платежи).

Оказание услуг аэросъемки будет осуществляться следующими специалистами (таблица 9).
Таблица 9 - Контингент работников и фонд оплаты их труда

Показатели	Кол-во, чел.	Мес. оклад, тыс. руб.	Годы					ИТОГО
			2023	2024	2025	2026	2027
Видеооператор	1	30	360	360	360	360	360	1 800
Водитель	1	25	300	300	300	300	300	1 500
Менеджер	1	35	420	420	420	420	420	2 100
= Итого заработная плата, тыс. руб.			1 080	1 080	1 080	1 080	1 080	5 400
Страховые взносы (30%), тыс. руб.			324	324	324	324	324	1 620
Расходы на зарплату со страховыми взносами, тыс. руб.			1 404	1 404	1 404	1 404	1 404	7 020

На видеооператора возложены следующие обязанности:

- управление беспилотным летательным аппаратом и выполнение видео- и фотосъемки в соответствии с заданием;

- подготовка материала в итоговом виде (монтаж, обработка, выделение наиболее значимых фрагментов, интерпретация кадров, озвучивание и т.д.);

- проведение необходимых работ по поддержанию техники в работоспособном состоянии.

Для доставки аппаратуры и видеооператора к месту проведения аэросъемки используется автомобиль «Лада-Ларгус», управляемый водителем, который также будет оказывать необходимую помощь видеооператору. В обязанности менеджера входит деятельность по привлечению клиентов, заключению договоров и отслеживание расчетов по выполненным работам.

Проект будет профинансирован за счет кредита 2,2 млн. руб. с годовой процентной ставкой 14,0% (таблица 10).
Таблица 10 - Кредит, тыс. руб.

Показатели	"0"	Годы						ИТОГО
		2023	2024	2025	2026	2027
Сумма кредита	2 200	0	0	0	0	0	2 200
Погашение кредита	0	333	379	433	493	562	2 200
Выплата процентов по кредиту	-	308	261	208	148	79	1 004
Задолженность на конец текущего периода	2 200	1 867	1 488	1 055	562	0	-

В таблице 11 сформирован отчет о прибылях и убытках проекта, где показатели отражаются за вычетом НДС (20%).

Таблица 11- Отчет о прибылях и убытках проекта, тыс. руб.

Показатели	Годы					ИТОГО
	2023	2024	2025	2026	2027
Выручка	3 000	3 210	3 420	3 690	3 930		17 250
- Себестоимость продаж	2 318	2 299	2 305	2 311	2 317		11 548
материальные затраты	150	156	162	168	174		810
оплата труда	1 080	1 080	1 080	1 080	1 080		5 400
страховые взносы	324	324	324	324	324		1 620
производственные расходы	425	400	400	400	400		2 025
Амортизация	339	339	339	339	339		1 693
Валовая прибыль	682	911	1 115	1 379	1 613		5 702
- Административные и коммерческие расходы	85	85	85	85	85		424
Прибыль (убыток) от продаж	598	827	1 031	1 295	1 529		5 278
- Налог на имущество	34	26	19	11	4		93
- Проценты к уплате	308	261	208	148	79		1 004
Прибыль до налогообложения	256	539	804	1 136	1 446		4 181
- Налог на прибыль	51	108	161	227	289		836
Чистая прибыль (убыток)	205	431	643	909	1 157		3 345

В таблице 12 приведен отчет о движении денежных средств проекта.
Таблица 12 - Отчет о движении денежных средств проекта, тыс. руб.

Показатели	"0"	Годы					ИТОГО
		2023	2024	2025	2026	2027
Доходы от продаж	0	3 600	3 852	4 104	4 428	4 716	20 700
Материальные затраты	0	-180	-187	-194	-202	-209	-972
Заработная плата	0	-1 080	-1 080	-1 080	-1 080	-1 080	-5 400
Общие затраты	0	-610	-580	-580	-580	-580	-2 930
Налоги	0	-540	-973	-1 060	-1 171	-1 273	-5 017
Проценты по кредиту	0	-308	-261	-208	-148	-79	-1 004
Денежные потоки от операционной деятельности	0	882	770	982	1 247	1 496	5 377
Инвестиции в оборудование	-2 032	0	0	0	0	0	-2 032
Инвестиции в оборотный капитал	0	36	45	14	18	17	131
Денежные потоки от инвестиционной деятельн.	-2 032	36	45	14	18	17	-1 901
Получение кредита	2 200	0	0	0	0	0	2 200
Возврат кредита	0	-333	-379	-433	-493	-562	-2 200
Денежные потоки от финансовой деятельности	2 200	-333	-379	-433	-493	-562	0
Суммарный денежный поток за период	168	586	435	563	773	950	3 475
Денежные средства на конец периода	168	754	1 189	1 752	2 525	3 475	-

Рассчитаем ставку дисконтирования по модели WACC (рисунок 13).


Рисунок 13 - Расчет ставки дисконтирования по модели WACC¹¹

Ставка дисконтирования равна 11,2%.

В таблице 13 приведены основные показатели эффективности разработанного проекта.
Таблица 13 - Показатели эффективности проекта

Показатели	"0"	Годы					ИТОГО
		2023	2024	2025	2026	2027
Денежные потоки от операционной деятельности, тыс. руб.	0	882	770	982	1 247	1 496	-
с учетом процентов по кредиту, тыс. руб.	0	308	261	208	148	79	-
Денежные потоки от инвестиционной деятельности, тыс. руб.	-2 032	36	45	14	18	17	-
Чистый денежный поток, тыс. руб.	-2 032	1 227	1 076	1 204	1 413	1 591	-
Дисконтированный чистый денежный поток, тыс. руб.	-2 032	1 103	870	876	924	936	2 677
Дисконтированный поток нарастающим итогом, тыс. руб.	-2 032	-929	-59	817	1 741	2 677	-
Простой срок окупаемости, годы	1,75
Чистая приведенная стоимость NPV, тыс. руб.	2 677,0
Дисконтированный срок окупаемости PBP, годы	2,07
Внутренняя норма рентабельности IRR, %	53,4
Индекс доходности, PI	2,3
Модифицированная IRR, MIRR,%	31,6
Ставка дисконтирования, %	11,2