Дипломная работа: Анализ финансовой устойчивости организации (на примере организации КФХ "Кривеньков В.М.")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
32
Основным видом деятельности является выращивание зерновых,
зернобобовых и масличных культур, а так же оптовая торговля зерном.
Благодаря постоянно проводимой работе по совершенствованию
технологий выращивания сельхозкультур, производство продукции ежегодно
находится в районе и области на высоком уровне.
Учредительным документом КФХ «Кривеньков В.М.» является Устав.
Создано хозяйство бессрочно, на добровольной основе, гражданами РФ для
совместной деятельности по производству, переработке и сбыту
сельскохозяйственной продукции, удовлетворения общественных потребностей в
товарах и услугах, а также для получения прибыли.
Структура управления КФХ «Кривеньков В.М.» построена по линейно-
функциональной организационной схеме (см. приложение 2). При такой
структуре управления всю полноту власти берет на себя линейный руководитель
– генеральный директор. Ему при разработке конкретных вопросов и подготовке
соответствующих решений, программ, планов, помогает специальный аппарат,
состоящий из функциональных подразделений.
Вся производственная деятельность хозяйства осуществляется за счет
прибыли от реализации сельскохозяйственной продукции. Несмотря на
постоянный рост цен на материально-технические ресурсы, за последние годы
хозяйству удалось поднять доходность производства и реализации основных
видов продукции.
КФХ «Кривеньков В.М.» ведет бухгалтерский учет и предоставляет
финансовую отчетность в порядке, установленном федеральными законами и
иными правовыми актами РФ.
Ежегодно до 31 марта организация КФХ «Кривеньков В.М.» сдает
бухгалтерский баланс за три предыдущих года (Приложение 3) и отчет о
финансовых результатах за два предыдущих года (Приложение 4-5).
На основе бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах за
период с 2014 - 2016 годы, рассмотрим основные финансовые показатели,
характеризующие деятельность КФХ «Кривеньков В.М.», (таблица 2).
33
Таблица 2
Основные финансовые показатели КФХ «Кривеньков В.М.»,
за 2014 – 2016 гг.
Показатели
2014
2015
2016
Отклонения
Темп роста, %
2015 /
2014
2016/
2015
2015/
2014
2016/
2015
1
2
3
4
5
6
7
8
Объем
производства в
дейст. ценах,
тыс. руб.
7810
5886
8149
-1924
2262
75,37
138,44
Объем
производства в
сопост. ценах,
тыс. руб.
7252
8200
8149
949
-52
113,08
99,37
Выручка, тыс.
руб.
7743
6071
8598
-1672
2526
78,41
141,61
Полная
себестоимость
продажи
продукции
(работ, услуг),
тыс. руб.
5730
4786
6971
-944
2184
83,52
145,64
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
546,45
23
587
-523
564
4,21
2557,43
Прибыль до
налогообложени
я, тыс. руб.
75
-614
245
-689
869
х
х
Чистая прибыль,
тыс. руб.
23
-508
172
-531
680
х
х
Стоимость
имущества, тыс.
руб.
7241
7053
5877
-188
-1176
97,41
83,32
Стоимость
основных
фондов, тыс.
руб.
1566
1401
1313
-165
-88
89,47
93,73
Фондоотдача,
руб./руб.
5,02
4,41
6,65
-0,61
2,24
87,85
150,79
Рентабельность
активов, %
5,5
-0,3
9,1
-5,8
9,4
х
х
Рентабельность
продаж, %
7,06
0,38
6,85
-6,68
6,47
5,38
1802,63
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных
активов
1,65
1,30
2,05
-0,35
0,75
78,79
157,69
Объем производства снижался до 2015 г. с 7810 тыс. руб. до 5886 тыс. руб.
Организация сокращала объемы выпускаемой продукции из-за снижения спроса и
для того, чтобы уменьшить величину запасов готовой продукции. Однако, в связи
34
ростом спроса на продукцию в 2016 г. предприятие увеличило объемы
производства до 8149 тыс. руб.
Прибыль от продаж с 2014 г. по 2015 г. уменьшалась с 546 тыс. руб. до 23
тыс. руб. Это обусловлено увеличением доли постоянных затрат в себестоимости
единицы выпускаемой продукции, а также уменьшением объемов производства и
продаж. Однако, в 2016 г. положение улучшается, и прибыль от продаж
увеличилась до 587 тыс. руб.
Чистая прибыль в 2014 г. была равной 23 тыс. руб., но в связи с некоторым
сокращением спроса и, следовательно, выручки в 2015 г. убыток составил 508
тыс. руб., а в 2016 г. прибыль была в размере 172 тыс. руб., т.е. показатель
увеличился на 33,76%. Это связано с оживлением спроса на низковольтную
аппаратуру.
В период с 2014 по 2016 гг. наблюдается снижение стоимости имущества на
19,84%. Данное изменение обусловлено в наибольшей степени уменьшением
доходных вложений в материальные ценности на 569 тыс. руб., запасов на 469
тыс. руб.
В КФХ «Кривеньков В.М.» фондоотдача в 2015 г. по сравнению с 2014г.
снизилась с 5,02 руб. до 4,41 руб., а в 2016 г. – увеличилась. В 2016 г.
фондоотдача была равной 6,65 руб., т.е. на 1 рубль, вложенный в основные
фонды, приходится 6,65 рублей произведенной продукции. Причиной такой
динамики служит специфика производственной деятельности предприятия, а,
именно, использование высокотехнологичного оборудования.
Рентабельность активов организации характеризует эффективность
использования всего имущества предприятия. Так на 1 рубль капитала,
вложенного в активы, в 2014 г. приходилось 5,5 рублей прибыли, в 2015 г. - 0,3
рубля убытка, а в 2016 г. – предприятие вновь получило прибыль 9,1 рубль.
Низкое значение рентабельности в 2015 г. связано с высокой долей постоянных
затрат, которая возникла из-за снижения спроса на продукцию и, следовательно,
выручки. Увеличение данного показателя является положительной тенденцией.
Рентабельность продаж характеризует уровень доходности обычных видов
35
деятельности предприятия и определяет, сколько рублей прибыли было получено
организацией в расчете на один рубль выручки. В КФХ «Кривеньков В.М.» в 2014
г. этот показатель составил 7,06%, в 2015 г. снизился до 0,38%, а в 2016 г.
увеличился до 6,85%. Увеличение рентабельности продаж к 2016 г. связано с
успешным преодолением предприятием последствий мирового экономического
кризиса и восстановлением объема производства и продаж.
Оборачиваемость активов показывает, что на 1 рубль, вложенный в активы
в 2014 г. было получено 1,65 рублей выручки, а в 2015 г. - 2,05 рублей. Рост
оборачиваемости активов положительная тенденция. В связи с этим можно
рассчитать длительность одного оборота в днях: в 2014 г. она составила 218 дней,
в 2015 г. – 279 дней, а в 2016 г. – 175 дней. Это означает, что средства, вложенные
2016 г. в активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму
почти за полгода. Увеличение скорости оборота всего капитала предприятия
говорит о повышении эффективности использования всех ресурсов независимо от
их источников. Значительное уменьшение срока оборачиваемости в 2016 г. по
сравнению с 2015 г. – это позитивный фактор, свидетельствующий о повышении
деловой активности предприятия.
Рассчитаем показатели, характеризующие финансовое состояние КФХ
«Кривеньков В.М.», представленные в таблице 3.
Таблица 3
Показатели финансового состояния
КФХ «Кривеньков В.М.», за 2014 – 2016 гг.
Показатели
2014
2015
2016
1
2
3
4
Коэффициент текущей ликвидности
1,34
1,24
1,50
Коэффициент обеспеченности СОС
0,25
0,19
0,33
Коэффициент финансовой независимости
0,45
0,39
0,49
Коэффициент текущей задолженности
2,56
1,23
1,21
Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности
организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с
дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в
случае необходимости элементов материальных оборотных средств. Уровень
коэффициента зависит от отрасли производства, длительности производственного
36
цикла, структуры запасов и др.
Значение коэффициента текущей ликвидности за анализируемый период
было меньше необходимого значения: в 2014 г. составило 1,34 и снижалось до
2015 г. - 1,24, а в 2016 г. увеличилось до 1,50. Наблюдается стремление этого
показателя к оптимальному значению - 2. Предприятие способно погасить
большую часть текущих обязательств, но, тем не менее, не обладает
необходимым уровнем платежеспособности.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственного
капитала. Рекомендуемое значение находится на уровне 0,3 - 0,6, критическое –
на 0,1. Данный показатель составил в 2014 г. уменьшился до 0,19, в 2016 г. возрос
до 0,33. Таким образом, в 2016 г. 33% оборотных активов было сформировано за
счет собственных источников. За анализируемый период коэффициент имел
нормальное значение лишь в 2016 г., что свидетельствует о повышении
финансовой устойчивости предприятия.
Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает долю
собственного капитала в источниках финансирования или какая часть активов
предприятия сформирована за счет собственного капитала. Нормой считается,
чтобы 50% активов было сформировано за счет собственных источников
финансирования. В КФХ «Кривеньков В.М.» коэффициент автономии в 2015 г.
снизился до 0,39, а в 2016 г. наблюдается улучшение ситуации и почти
рекомендуемое значение – 0,49, что является положительной тенденцией и
свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия.
Коэффициент текущей задолженности характеризует соотношение
дебиторской задолженности к кредиторской задолженности. На КФХ
«Кривеньков В.М.» этот показатель увеличивался до 2014 г. с 0,48 до 2,56, а
после снизился до 1,21, т.е. почти в 2 раза. Если в 2014 г. дебиторская
задолженность была меньше кредиторской почти в 2 раза, то в 2016 г., наоборот,
дебиторская больше кредиторской на 21%, то есть отвлеченных из оборота
средств больше, чем привлеченных. Считается наиболее предпочтительным
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5111