Дипломная работа: Анализ финансовой устойчивости организации (на примере организации КФХ "Кривеньков В.М.")
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
47
Для этого рассчитаем относительные показатели ликвидности –
коэффициенты, которые характеризуют платежеспособность предприятия
(таблица 12).
Таблица 12
Анализ платежеспособности КФХ «Кривеньков В.М.»
за 2014 - 2016 гг.
Показатель
Условные
обозначения
2014
2015
2016
Отклонение
2016 от 2014
1.Коэффициент
платежеспособности за
период
К
пп
1,017
1,003
1,004
-0,013
2.Степень
платежеспособности по
текущим обязательствам
К
пт
0,267
1,028
0,996
0,729
3.Степень
платежеспособности общая
К
по
0,267
1,028
0,996
0,729
4.Коэффициент
задолженности по кредитам
банков и займам
К
зк
0
0,724
0
0
5.Коэффициент
задолженности другим
организациям
К
зд
0,183
0,174
0,410
0,227
6.Коэффициент
задолженности фискальной
системе
К
зф
0,055
0,105
0,113
0,058
7.Коэффициент внутреннего
долга
К
вд
0,027
0,026
0,063
0,036
По данным таблицы 12 видно, что значение коэффициента
платежеспособности за период по сравнению с прошлым годом уменьшилось,
хотя и незначительно, данные степени платежеспособности по текущим
обязательствам и степени платежеспособности общей одинаковые, а по
коэффициенту задолженности по кредитам банков и займов значение осталось
неизменным.
По сравнению с предыдущим периодом степень платежеспособности по
текущим обязательствам и общая снизилась на 0,729 пункта в основном за счет
уменьшения коэффициента задолженности.
По трем коэффициентам, наблюдается увеличение, а именно коэффициент
задолженности другим организациям, коэффициент задолженности фискальной
системе и коэффициент внутреннего долга.
48
Срок погашения задолженности КФХ «Кривеньков В.М.» перед его
кредиторами в 2014 г. составил примерно 3 месяца, в 2015 г. составил примерно 1
год, и в 2016 г. также составил примерно 1 год. Исходя из этого показателя,
предприятие относится к неплатежеспособной первой категории, у которых
значение показателя составляет от трех до двенадцати месяцев.
Далее проведем анализ ликвидности баланса КФХ «Кривеньков В.М.».
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса заключается в сравнении
средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с
краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени
срочности их погашения. Динамика показателей ликвидности за 2014-2016 гг.
представлены в таблице 13.
Таблица 13
Анализ ликвидности баланса КФХ «Кривеньков В.М.»
за 2014 - 2016 гг., тыс. рублей
Для определения ликвидности баланса следует сравнить величины
приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений:
А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4
В нашем случае в 2014г.: А1 > П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4 .
в 2015 г.: А1 > П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4 .
в 2016 г.: А1 > П1; А2 < П2; А3 > П3; А4 < П4 .
Актив
2014
2015
2016
Пассив
2014
2015
2016
Наиболее
ликвидные
активы (А1)
114
790
197
Наиболее срочные
обязательства
(П1)
0
0
0
Быстро
реализуемые
активы (А2)
1538
1184
1406
Срочные
обязательства
(П2)
3511
3766
2798
Медленно
реализуемые
активы (А3)
3113
2822
2605
Долгосрочные
обязательства
(П3)
478
525
177
Трудно
реализуемые
активы (А4)
2476
2257
1669
Устойчивые
пассивы (П4)
3252
2762
2909
Баланс
7241
7053
5877
Баланс
7241
7053
5877
49
Согласно расчетам ликвидность баланса КФХ «Кривеньков В.М.» за
анализируемый период можно охарактеризовать как недостаточную, так как
второе условие ликвидности не выполняется в связи с превышением срочных
обязательств над быстро реализуемыми активами.
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы
оценивают показателями ликвидности. Исчисленные показатели обобщим в
аналитическую таблицу 14.
Таблица 14
Коэффициенты ликвидности КФХ «Кривеньков В.М.»
за 2014-2016 гг.
Показатель
(коэффициент)
ликвидности
Нормативное
значение
2014
2015
2016
Отклонения
2016 от 2014
1.Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2-0,5
0,7
0,008
0,011
-0,689
2.Промежуточный
коэффициент
покрытия
0,7-0,8
1,152
1,589
1,064
-0,088
3.Коэффициент
ликвидности
запасов
-
0,003
0,03
0,002
-0,001
4.Коэффициент
текущей
ликвидности
2,0
1,155
1,619
1,065
-0,09
Из данных таблицы 14 видно, что на конец периода весовые значения всех
коэффициентов уменьшились, следовательно, ликвидность предприятия
снизилась. Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении трех лет не
соответствовал нормативным значениям. Промежуточный коэффициент покрытия
также на протяжении трех лет не соответствовал требованиям. Коэффициент
ликвидности запасов очень низкий. Коэффициент текущей ликвидности ниже
нормативного значения. К 2015 г. наблюдалась позитивная динамика, а к 2016 г.
отрицательная. Проведенный анализ ликвидности баланса предприятия показал:
баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как текущая ликвидность не
обеспечивалась.
Из алгоритма расчета коэффициента текущей ликвидности видно, что его
рост в динамике достигается за счет либо сокращения обязательств, или роста
50
оборотных активов. Однако из балансовых соотношений известно: уменьшение
обязательств невозможно, оно всегда сопровождается таким же сокращением
текущих активов, поэтому единственным средством восстановления
платежеспособности является увеличение оборотных активов за счет роста
финансовых результатов.
В заключение второй главы, можно сделать вывод, что на анализируемом
предприятии с 2014 по 2016 год наблюдается рост почти всех основных
показателей, это свидетельствует об улучшении финансового положения и его
финансовой устойчивости по сравнению с предыдущими годами.
Анализ финансовых показателей деятельности и финансового состояния
предприятия КФХ «Кривеньков В.М.» так же показал, что в 2016 г. по сравнению
с 2014 г. наблюдается рост почти всех основных показателей. Это связано с
увеличением спроса на рынке сельскохозяйственной продукции после кризисных
явлений.
Проведенный анализ по методикам, описанным в данной работе, показал,
что КФХ «Кривеньков В.М.» не достигло к концу анализируемого периода уровня
финансовой устойчивости. Эти изменения связаны, в первую очередь, с мировым
экономическим кризисом, что явилось причиной снижения спроса на
выпускаемую предприятием продукцию, уменьшения выручки и, соответственно,
собственных источников финансирования.
КФХ «Кривеньков В.М.» для осуществления своей деятельности пришлось
привлечь заемные средства, что снизило его финансовую устойчивость. То есть
усилилась зависимость предприятия от внешних источников финансирования,
снизился запас финансовой прочности, а также увеличилась доля постоянных
затрат на единицу продукции, что свидетельствует о повышении
чувствительности прибыли к изменению объема производства и продаж.
Наблюдались и другие неблагоприятные тенденции ухудшения финансовой
устойчивости и платежеспособности организации.
Предприятие является временно не совсем платежеспособным из-за
недостаточной обеспеченности денежными средствами. Средством
51
восстановления платежеспособности является увеличение оборотных активов за
счет роста финансовых результатов. Ликвидность баланса так же можно
охарактеризовать как недостаточную.
В случае благоприятного развития событий на рынке сельскохозяйственной
продукции и проведения мероприятий по повышению финансовой устойчивости
организации удастся стать финансово устойчивым предприятием, а также
повысить платежеспособность, рентабельности и другие не маловажные
показатели.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5111