Материал: Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ПАО Газпром нефть
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
22
переменными затратами, относящимися на реализованную продукцию
23
.
С ростом данного показателя возрастает и вероятность покрытия
постоянных расходов, а соответственно, увеличивается величина прибыли,
извлекаемая в результате осуществления производственной деятельности.
Путем приравнивания показателя маржинальной прибыли к величине
постоянных затрат можно определить финансовый результат от
операционной деятельности предприятия за период:
П = МП – А, (1)
где П — финансовый результат (прибыль) от операционной
деятельности;
МП — маржинальная прибыль;
А — постоянные затраты.
При этом если МП < А, то организация терпит убыток, если МП > А
— получает прибыль, а в случае, когда МП = А, достигается уровень
безубыточного производства, а финансовый результат деятельности
предприятия равен нулю.
В целях проведения факторного анализа маржинальной прибыли автор
предлагает на выбор ряд моделей [7, 230]:
− удельная маржинальная прибыль (на единицу продукции)
МПед = pi – bi; (2)
− на совокупный объем реализации продукции i-го вида
МПi = VРПi ∗ (pi – bi); (3)
− в общем по организации
МПобщ = Σ VРПi ∗ (pi – bi) = Σ VРПобщ ∗ Удi ∗ (pi – bi); (4)
где pi — цена i-ой единицы продукции;
bi — величина переменных расходов на i-ую единицу продукции;
VРПi — совокупный объем продаж i-го вида продукции;
Удi — удельный вес i-го вида продукции в совокупном объеме
23
Сафоненко, В. В. Финансовая отчетность как основа информационной базы анализа финансовых
результатов предприятия / В. В. Сафоненко // Образование и наука без границ : социально -гуманитарные
науки. -2016.- № 5. -С. 91-95.
23
реализации.
Расчет воздействия каждого из перечисленных факторов позволит
продемонстрировать их как обособленный, так и совокупный вклад в
образование величины маржинальной прибыли.
Использование предложенных моделей дает возможность
характеризовать уровень чувствительности показателя маржинальной
прибыли к динамике указанных факторов в прогнозном периоде времени.
Основным составляющим элементом прибыли от реализации
продукции коммерческого предприятия является валовая прибыль, которая
служит источником покрытия затрат, связанных с управлением и
продажами
24
. При этом сама величина валовой прибыли зависит от объема
продаж, среднего уровня цен реализации, а также постоянных и переменных
затрат предприятия. Таким образом, в основе факторного анализа показателя
валовой прибыли организации лежит следующая модель
25
:
ПВ = VРП ∗ (p – b) – A, (5)
где ПВ — валовая прибыль;
VРП — совокупный объем продаж;
p — цена единицы продукции;
b — переменные расходы на единицу продукции.
Изменение совокупного объема продаж может сказаться на величине
валовой прибыли организации как положительным, так и отрицательным
образом. В случае, если ставка маржинальной прибыли на единицу
продукции является положительной, рост объема реализации стимулирует
увеличение общей величины покрытия и, следовательно, приводит к росту
валовой прибыли.
Справедлива и обратная ситуация — отрицательная ставка
маржинальной прибыли при увеличении объема продаж сказывается на
24
Чумакова, Н. В. Методика анализа финансовых результатов деятельности предприятия / Н. В. Чумакова
//Научный альманах. -2016.- № 9-1.- С. 182-186.
25
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - 6-е изд.,
испр. и доп. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2019. – С.233
24
величине валовой прибыли негативным образом.
Уровень средних цен реализации продукции состоит с показателем
валовой прибыли в прямой зависимости — с падением цен прибыль
снижается, с их увеличением — растет.
Два других фактора — переменные и постоянные затраты —
находятся в обратной зависимости с величиной валовой прибыли
организации: при прочих равных, их снижение приводит к увеличению
объема прибыли, рост — к его уменьшению
26
.
Степень влияния данных факторов на изменение объема валовой
прибыли определяется методом цепных подстановок. При этом расчеты
осуществляются по каждому виду производимой продукции с итоговым
обобщением конечных результатов анализа. Такой подход дает возможность
понять, по каким видам продукции произошло увеличение, а по каким
снижение валовой прибыли, а также определить степень воздействия
каждого из выявленных факторов на произошедшее.
Г. В. Савицкая отмечает, что на динамику валовой прибыли
организации помимо перечисленных факторов существенное влияние
способно оказывать изменение в структуре реализуемой продукции. Причем
это влияние может быть как положительным, так и отрицательным. В этой
связи с целью анализа валовой прибыли в общем по организации автор
предлагает использовать модель следующего вида
27
:
ПВ = Σ [VРПi ∗ (pi – bi) – A]. (6)
При проведении анализа прибыли от основной (операционной)
деятельности фирмы к факторам, воздействующим на объем валовой
прибыли, присоединяются управленческие расходы и затраты, связанные с
продажей продукции. Таким образом, модель прибыли от основной
26
Умерова, Д. О. Проблемы анализа финансовых результатов предприятия в увязке с его информационным
обеспечением / Д. О. Умерова // Образование и наука без границ : социально-гуманитарные науки.- 2017.-
№ 2.- С. 348-350.
27
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - 6-е изд.,
испр. и доп. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2019. – С.236
25
деятельности приобретает следующий вид:
Прп = ПВ – УР – КР, (7)
где Прп — прибыль от основной (операционной) деятельности;
УР – управленческие расходы;
КР – коммерческие расходы.
В связи с тем, что управленческие и коммерческие расходы не
учитываются в ходе калькулирования себестоимости продукции отдельных
видов, а подлежат непосредственному отнесению на финансовый результат
отчетного периода, то и анализ влияния данных факторов на динамику
показателя прибыли от основной деятельности представляется возможным
осуществлять исключительно по организации в целом
28
. При этом возникает
необходимость выделения из совокупности управленческих и коммерческих
затрат их постоянной и переменной частей, а также последующего их
объединения с постоянными и переменными расходами, формирующими
производственную себестоимость продукции, реализованной предприятием.
Другой автор, А. М. Фридман, определяя в качестве цели анализа
прибыли выявление резервов роста рентабельности и укрепление
финансового положения организации, формулирует следующие задачи,
способствующие достижению данной цели
29
:
− изучение показателей, характеризующих финансовый результат
деятельности предприятия за период;
− оценка структуры прибыли и ее составных частей;
− характеристика степени выполнения плана прибыли за период;
− выявление и изучение факторов, оказывающих влияние на прибыль;
− контроль формирования и распределения прибыли;
− выработка мер по повышению уровня рентабельности;
− создание информационной базы обоснования сумм прибыли и
28
Сафоненко, В. В. Финансовая отчетность как основа информационной базы анализа финансовых
результатов предприятия / В. В. Сафоненко // Образование и наука без границ : социально -гуманитарные
науки. -2016.- № 5. -С. 91-95.
29
Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия): учебник / А.М. Фридман. — М.: Издательско-
торговая корпорация «Дашков и К°», 2018. — С.210
26
уровня рентабельности на плановый период.
А. М. Фридман также предлагает ряд аналитических показателей,
расчет и изучение которых позволит провести наиболее полное и подробное
исследование финансового результата фирмы. К таким показателям
относятся
30
[10, 570]: − динамика величины прибыли за исследуемый
период; − процент выполнения плана прибыли как по организации в целом,
так и по отдельным подразделениям; − удельный вес каждого элемента,
формирующего балансовую прибыль, в общей ее сумме; − уровень
рентабельности (основного и оборотного капитала, затрат и т. д.). При этом
в качестве информационной базы анализа автор рекомендует использовать
данные бухгалтерского учета и отчетности предприятия, сведения
статистического наблюдения (обороты организаций данной отрасли,
численность и уровень заработной платы работников и др.), акты ревизий,
аудиторские заключения, а также значения нормативов и планов прибыли.
Основываясь на данных отчета о финансовых результатах,
формируется сводная таблица, содержащая аналитические показатели,
изучение которых позволит дать характеристику прибыли от реализации,
балансовой, налогооблагаемой и чистой прибыли. Порядок анализа отчета о
финансовых результатах по Фридману заключается в следующем. Сначала
выявляются показатели динамики прибыли от реализации и дается оценка
факторам, повлиявшим на ее величину в анализируемом периоде. Затем
аналогичным образом изучаются показатели балансовой, налогооблагаемой
и чистой прибыли. Причем наибольший интерес для внутренних
пользователей анализа представляет именно чистая прибыль, на величину
которой решающее воздействие оказывает сумма налоговых платежей [10,
574]. Данный вид анализа выполняется также при исследовании показателей
исполнения плана прибыли за период. Автор отмечает, что полноценный
анализ прибыли может быть осуществлен только в купе с расчетом и
30
Фридман А. М. Экономика предприятий торговли и питания потребительского общества: учебник
/А.М.Фридман. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К°", 2019.- С.217
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/5344