Курсовая работа (т): Анализ ликвидности баланса

К_ВП = (К_ТЛ1 + 6 / Т (К_ТЛ1 - К_ТЛ0))/ К_ТЛнорм

Где К_ТЛ1 и К_ТЛ0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода;

К_ТЛнорм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

- период восстановления платежеспособности, мес.;

Т - отчетный период, мес.

Если К_ВП> 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если К_ВП< 1 - у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

В случае, если фактический уровень К_ТЛ равен или выше нормативного значения на конец периода, то наметилась тенденция его снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности за период равный 3 месяцам:

К_УП = (К_ТЛ1 + 3 / Т (К_ТЛ1 - К_ТЛ0))/ К_ТЛнорм

Если К_УП > 1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев, и наоборот.

Рассмотренные показателя являются основными для оценки ликвидности и платежеспособности.

2. Практическая часть. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.Анализ ликвидности баланса за 2012-2014 годы рассмотрен в таблице 1.

Таблица 1 Анализ ликвидности баланса за 2012- 2014 годы (тыс. руб.)

Актив	на 31.12 .2012г.	на 31.12. .2013 г.	на 31.12. 2014 г.	Пассив	на 31.12. 2012г.	на 31.12. .2013 г.	на 31.12. .2014 г.
Наиболее ликвидные активы (А1)	22293	72112	96489	Наиболее срочные обязательства (П1)	195864	296476	269326
Быстро реализуемые активы (А2)	254904	128459	327150	Краткосрочные пассивы (П2)	2428	142779
Медленно реализуемые активы (А3)	285236	231176	192394	Долгосрочные пассивы (П3)	236036	273222	281828
Трудно реализуемые активы (А4)	4728410	6228275	6216487	Постоянные пассивы (П4)	4693308	6087896	6138587
Баланс	5290843	6660022	6832520	Баланс	5290843	6660022	6832520

Таблицы показывает, что сопоставление итогов групп по активу и пассиву в 2012-2014 годах анализируемого периода имеет вид:

А1< П1; А2>П2; А3<П3; А4 > П4.

Если одно или несколько условий не выполняется, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. Следовательно, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как недостаточную.

Неравенство первое не соблюдается, наиболее ликвидные активы меньше суммы наиболее срочных обязательств. Второе неравенство соблюдаются, быстрореализуемые превышают краткосрочные обязательства. Третье неравенство не соблюдается, так как медленнореализуемые активы меньше суммы долгосрочных обязательств в 2013-2014 годах. Четвертое неравенство не соблюдается, то есть наличие труднореализуемых активов превышает стоимость собственного капитала, следовательно, не остается для пополнения оборотных средств.

Анализ коэффициентов ликвидности представлен в таблице 2 и на рисунке 1.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Данные анализа в таблице2показали, что коэффициент абсолютной ликвидности имеет значения в 2012 г. - 0,05; в 2013 г. - 0,19, в 2014 году -0,2. Наш показатель ниже нормы(0,2-0,4), только в 2012 году, а в 2013-2014 показатель в пределах нормы, значит для погашения обязательств организации в 2013-2014 годах было достаточно денежной наличности.

Коэффициент быстрой ликвидности характеризует способность организации погасить свои краткосрочные обязательства за счет продажи ликвидных активов. Рекомендуется диапазон от 0,7 до 1. Как показал расчет коэффициента быстрой ликвидности для организации на 2012-2014 год он имеет низкое значение, следовательно денежных и других ликвидных активов может быть недостаточно для погашения текущих обязательств.

Таблица 2 - Анализ коэффициентов ликвидности за 2012- 2014 годы

Показатели	Расчет	2012г.	2013 г.	2014г.	Отклонения (+,-)
					2013 к 2012 г.	2014 к 2013 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные займы и кредиты + Кредиторская задолженность + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства	0,05	0,19	0,20	+0,14	+0,01
Коэффициент быстрой ликвидности	Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные займы и кредиты + Кредиторская задолженность	0,06	0,24	0,22	+0,18	-0,02
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы / Краткосрочные займы и кредиты + Кредиторская задолженность + Задолженность участникам по выплате доходов + Прочие краткосрочные обязательства	1,36	1,11	1,30	-0,25	+0,19

Рис. 2. Анализ коэффициентов ликвидности за 2012-2014 годы

Анализ ликвидности баланса и коэффициентов показал, что организация находится в неустойчивом финансовом положении.

Таким образом, в условиях массовой неплатежеспособности одним из главных критериев оценки финансово-экономического состояния предприятия является показатель платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из коммерческих операций. Ликвидность предприятия определяется наличием ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках, легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств.

Заключение

Важнейшим показателем финансовой деятельности предприятия является платежеспособность, которая в свою очередь сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платежеспособность предприятия значительное влияние оказывают и другие и другие факторы - политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое положение предприятия - дебиторов и др.

При анализе платежеспособности необходимо комплексно рассмотреть все эти факторы, что позволит объективно оценить финансовое положение предприятия.

К абсолютным показателям ликвидности баланса относятся:

) группировка средств по активу и группировка обязательств по пассиву;

) показатель собственных оборотных средств.

Эти показатели определяются в денежных единицах.

К относительным показателям относятся:

) коэффициент текущей ликвидности;

) коэффициент абсолютной ликвидности;

) коэффициент быстрой ликвидности;

) коэффициент восстановления платежеспособности;

) коэффициент утраты платежеспособности.

Эти показатели рассчитываются в коэффициентах.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового положения предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Анализом платежеспособности и ликвидности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования и контроля. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Список используемой литературы

1.   Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 3-е издание, перераб. и доп. - М.: Дело и сервис, 2011.

2.      Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - 4-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2012.

.        Байнгольц С.Б., Мельник Методология экономического деятельности хозяйствующего субъекта: учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 20й3.

.        Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник (Ковалев В.В., Волкова О.Н.). - М.: ООО «ТК велби», 2012.

.        Крылов Э.И., Власова В.Ш., Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учебное пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2013.

.        Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. профессора Н.П. Любушина - М.: Юнити - Дана, 2010.

.        Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник - 2-е изд., исправ. и доп. - М.: ИНФРА-М., 2013.

.        Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А., и др.: Учебное пособие для вузов / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - Ростов н/Д: Феникс, 2012.