Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия на примере ИП глава К(Ф)Х Игошкин А.М.
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
56
1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода
устанавливают по формуле:
СОС = стр.1300 - стр.1100;
СОС 2013 = 17752 - 19280 = -1528;
СОС 2014 = 28480 - 17898 = 10582;
СОС 2015 = 28612 - 19398 = 9214.
2. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования
запасов определяют по формуле:
СД = СОС - стр.1400;
СД 2013 = -1528 - 8533 = -10061;
СД 2014 = 10582 - 7550 = 3032;
СД 2015 = 9214 - 6331 = 2883.
3. Общая величина источников формирования запасов определяется как:
ИФЗ = СД + стр.1510;
ИФЗ 2013 = -10061 + 0 = -10061;
ИФЗ 2014 = 3032 + 0 = 3032;
ИФЗ 2015 = 2883 + 0 = 2883.
Как результат, имеется возможность определения трех показателей,
которые демонстрируют уровень обеспечения предприятия запасами, а также
указывают на источник их финансирования:
1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:
СОС - ЗЗ=+-, где ЗЗ = стр. 1210 + стр. 1220;
2013 = -1528 - 6235= -7763;
2014 = 10582 - 16595= -6013;
2015 = 9214 - 17526= -8312.
2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов:
СД - ЗЗ=+-;
2013 = -10061 - 6235 = -16296;
2014 = 3032 - 16595 = -13563;
57
2015 = 2883 - 17526 = -13563.
3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников
формирования запасов:
ИФЗ - ЗЗ=+-;
2013 = -10061 - 6235 = -16296;
2014 = 3032 - 16595 = -13563;
2015 = 2883 - 17526 = -13563.
На основании рассчитанных выше финансовых показателей определяется
тип финансовой модели (Таблица 7):
Таблица 7
Тип финансовой устойчивости
Тип финансовой устойчивости
СОС
СД
ИФЗ
Критическое финансовое положение
2013 года
0
0
0
Критическое финансовое положение
2014 года
0
0
0
Критическое финансовое положение
2015 года
0
0
0
На основании проведенных расчетов можно сделать следующий вывод,
что в анализируемом периоде финансовое положение ИП Глава К(Ф)Х
Игошкин А.М. критическое. Произошло нарушение нормальной
платежеспособности. Есть необходимость для привлечения дополнительных
источников финансирования, так как определяется недостаток собственных
средств.
Любые решения, которые принимаются при наступлении кризиса,
должны обосновываться желанием увеличить показатель СОС, СД и ИФЗ. В
это же время, должны предприниматься меры по уменьшению значения
сведений ЗЗ. Недостаток собственных оборотных средств покрывается за счет
средств самой организации, и прежде всего на покрытие недостатка
направляется часть чистой прибыли, остающейся в ее распоряжении.
58
2.3 Оценка уровня банкротства предприятия
На основании положений ФЗ № 127-ФЗ, принятого 26.10.2002г. (в ред. от
29.12.2014 № 482-ФЗ) «О несостоятельности (банкротстве)», несостоятельность
(банкротство), данная процедура осуществляется арбитражным судом, который
уполномочен признать неспособность должника к погашению его
задолженности и в полной мере удовлетворить существующие требования,
выставленные кредиторами в части денежных обязательств, а также или
исключительно исполнить обязанности, связанные с выплатой платежей
обязательного характера. [3]
Среди наиболее распространенных многофакторных моделей, связанных
с прогнозированием банкротства, рассматриваются модели Альтмана, Лиса,
Таффлера, Честера, а также модель пятифакторного характера, предложенная
Сайфулиным и Кадыковым.
Рейтинговая модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова.
Модель Сайфуллина - это модель прогнозирования риска банкротства,
которая может применяться для любой отрасли и предприятий различного
масштаба.
Рейтинговая модель оценивания возможности наступления банкротства,
которая разработана Сайфулиным-Кадыковым, использует в качестве анализа
пять факторов и представлена в виде:
R = 2,0*К0 + 0,1*К1 + 0,08*К2 + 0,45*К3 + 1,0*К4 где,
К0 - коэффициент, демонстрирующий обеспеченность собственными
средствами;
К1 - коэффициент, показывающий текущую ликвидность (k2>=2);
К2 - коэффициент, определяющий оборачиваемость активов, что является
выражением объема реализованной продукции, которая приходится на один
рубль, вложенный в производственное направление предпринимательской
деятельности (k3>3);
59
К3 - рентабельность продукции, которая представляет собой отношение
прибыли, полученной в результате продажи, по отношению к величинам
выручки, полученной от фактической продажи;
К4 - рентабельность, отнесенная к собственному капиталу,
выражающаяся в соотношении балансовой прибыли и собственного капитала
(k5>=0,2).
В том случае, если достигнуто полное соответствие значений между
финансовыми коэффициентами тем нормативам, которые предусмотрены, как
минимальные, показатель рейтингового числа будет равен 1. Показатели
финансовых данных, которые имеют значение ниже единицы, говорят о
неудовлетворительном состоянии предприятия.
Для того чтобы оценить вероятность предстоящего банкротства,
осуществляется расчет ряда показателей, которые признаны необходимыми и
представлены в таблице 8.
Таблица 8
Показатели для анализа вероятности банкротства ИП ГК(Ф)Х
Игошкин А.М. за период 2013-2015 гг.
Название
коэффициента
Порядок расчета
Значение
Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственным
оборотным капиталом
К = СОС / ОА =
(с.1300 – с.1100) / с.1200
2013=-0,22
2014=0,58
2015=0,53
Коэффициент текущей
ликвидности
К = (А1 + А2 + А3) / (П1
+ П2) = с.1240 + с.1250+
с.1230 + с.1260 + с.1210
+ с.1220 + с.1170 /
с.1520 + с.1550+ с.1510
2013=0
2014=0
2015=8,77
Коэффициент
оборачиваемости
активов
К = В / СрА = с.2110 /
((с.1600
к.т.г.
+ с.1600
к.п.г.
)
/ 2)
2013=1,03
2014=0,56
2015=0,64
Рентабельность
реализованной
продукции
К = П / СБС = с.2200 /
с.2120
2013=0,29
2014=0,61
2015=0,27
Рентабельность
собственного капитала
К = ЧП / СК = с.2400 /
с.1300
2013=0,26
2014=0,38
2015=0,19
60
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
Кс.о.с.:
Кс.о.с.2013 = (17752 - 19280) / 7005 = -1528 / 7005 = -0,22;
Кс.о.с.2014 = (28480 - 17898) / 18132 = 10582 / 18132 = 0,58;
Кс.о.с.2015 = (28612 - 19398) / 17545 = 9214 / 17545 = 0,53.
Коэффициент текущей ликвидности Кт.л.:
Кт.л. 2013=770+6235+19280/0=0;
Кт.л. 2014=1537+16595+17898/0=0;
Кт.л. 2015= 19 + 17526/ 2000 = 17545 / 2000 = 8,77.
Коэффициент оборачиваемости активов Ко.ак.:
Ко.ак. 2013=24250/(26285+20836)/2=24250/23560,5=1,03;
Ко.ак. 2014=17510/(36030+26285)/2=17510/31157,5=0,56;
Ко.ак. 2015=23388/(36943+36030)/2=23388/36486,5=0,64.
Коэффициент рентабельности продукции Крент. Пр.:
Крент. Пр. 2013=5180/18125=0,29;
Крент. Пр. 2014=6281/10378=0,61;
Крент. Пр. 2015=4785/17541=0,27.
Коэффициент рентабельности собственного капитала К рент. СК:
К рент. СК 2013=4546/17752=0,26;
К рент. СК 2014=10728/28480=0,38;
К рент. СК 2015=5372/28612=0,19.
R2013 = 2,0*(-0,22) + 0,1*0 + 0,08*1,03 + 0,45*0,29 + 1,0*0,26=
-0,44+0+0,08+0,13+0,26=0,03;
R2014 = 2,0*0,58 + 0,1*0 + 0,08*0,56 + 0,45*0,61 + 1,0*0,38=
1,16+0+0,05+0,28+0,38=1,87;
R2015 = 2,0*0,53 + 0,1*8,77 + 0,08*0,64 + 0,45*0,27 + 1,0*0,19=
1,06+0,88+0,05+0,12+0,19=2,30.
Исходя из представленных данных, можно сделать вывод, что в целом в
2014-2015 гг. ИП Глава К(Ф)Х Игошкин А.М. имело хорошее финансовое
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4076