Дипломная работа: Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (на примере ОАО «Байкальская Лесная Компания»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
56
Таблица 1
характеризует
Группировка
продукции
активов ОАО «Байкальская лесная
балансы
компания»
по уровню
материальных
ликвидности и обязательств (пассивов) по
активов
срочности
их оплаты
служб
за 2014-2016 годы,
рынке
в тыс. руб.
Актив
2014
2015
2016
Пассив
2014
2015
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
Наиболее
устойчивое
ликвидные
активы –
А1
38171
69526
7459
Наиболее
диаграмма
срочные
обязательств
а – П1
10224
5
15007
3
11234
9
Быстро
оптимальный
реализуем
ые активы -
А2
58705
64879
14426
7
Краткосрочн
ые
наиболее
обязательств
а - П2
40
3630
0
Медленно
обязательства
реализуем
ые активы -
А3
84005
14516
2
13855
2
Долгосрочны
е
состава
обязательств
а – П3
314
314
292
Трудно
лесная
реализуем
ые активы
– А4
80089
95617
83080
Постоянные
применительно
пассивы – П4
15837
1
22116
7
26071
7
БАЛАНС
26097
0
37518
4
37335
8
БАЛАНС
26097
0
37518
4
37335
8
Анализируя
рабочих
табл. 1, напомним,
собственных
что баланс
времени
предприятия может
щивать
считаться абсолютно
является
ликвидным, а предприятие
рынке
платежеспособным в случае
прибыль
соблюдения неравенств:
финансовый
А1>П1; А2>П2;
коэффициент
А3>П3; А4<П4.
На
байкальским
анализируемом предприятии
структура
сопоставление итогов
представлены
групп по активу
обеспечение
и пассиву дало
рамках
следующие результаты:
2014 год - баланс
договоре
неликвиден - не соблюдены
запасы
первое и второе
погашения
условия
ликвидности;
2015 год - баланс
учетом
неликвиден - не соблюдены
четыре
первое и второе
представлены
условия
ликвидности;
2016 год – баланс
отражающая
неликвиден - не соблюдено
баланс
только первое
причине
условие
ликвидности.
57
По
своевременной
формальным признакам
коэффициент
баланс ЗАО «Байкальская
своим
лесная
компания»
срезание
следует
коэффициент
признать неликвидным,
стабильным
поскольку не соблюдено
прогнозируемом
первое
условие
техническому
его ликвидности,
кавт
а именно наиболее
балансу
ликвидные активы
целью
А1
(денежные средства) не
держать
покрывают наиболее
хранятся
срочные обязательства
суммы
П1
(кредиторскую задолженность). Недостаток
ксос
средств А1 для
анализируемый
покрытия П1 на
конец 2016 года
показывает
составляет 104890 тыс. руб.
Между
договор
тем недостаток
поступление
средств А1 в полной
службы
мере может
временно
быть
восполнен
оборотов
средствами А2 (дебиторской
структурным
задолженностью). При
свои
этом
наблюдается
состояние
соблюдение условия текущей
банка
ликвидности активов (А1+А2) >
(П1+П2). Следовательно,
вопроса
на текущий момент
подчинении
времени предприятие
коэффициент
вполне
платежеспособно,
работу
т.е. способно
выполнение
погашать текущие (наиболее
характеристика
срочные)
обязательства
предприятие
за счет денежной
прогнозируемом
наличности и поступлений
высвобождаемых
от дебиторов.
Соблюдение неравенства (А1+А2+А3) > (П1+П2+П3),
необходимыми
отражает
перспективную ликвидность
оптимальный
и
формальным
платежеспособность предприятия,
были
т.е.
указывает
затраты
на платежеспособность предприятия
снижается
в более длительном
овиях
периоде,
которая
финансируется
будет обеспечена
пассивах
при условии,
коэффициент
что поступления
коэффициенты
денежных средств
опытная
от дебиторов и реализация
данного
запасов будут
перемещение
происходить своевременно.
И
выпо
наконец, соблюдение
пассивах
четвертого условия
хранятся
А4<П4, указывает
собственный
на
наличие у предприятия
которой
собственных оборотных
изменить
средств, то есть
уровень
на
соблюдение минимального
покрывается
условия финансовой
финансовой
устойчивости.
Далее рассчитаем
эффективного
коэффициенты ликвидности
финансовых
и платежеспособности.
Общий показатель
развития
ликвидности баланса = А1+0,5хА2 +0,3хА3
дисциплины
(1)
П1+0,5хП2+0,3хП3
КЛБ 2014 = (38171+ 0,5х58705 + 0,3х84005) / (102245+0,5х40+0,3х314)
= 92725/102359,2 = 0,91
КЛБ 2015 = (69526+0,5х64879+0,3х145162) /(150073+0,5х3630+0,3х314)
= 145514,1/ 151982,2 = 0,96
58
КЛБ 2016 = (7459+0,5х144267+0,3х138552) / (112349+0+0,3х292) =
121158,1/ 112436,6 = 1,08
~ Коэффициент
значение
абсолютной ликвидности = (Денежные
первая
средства +
Легко
далее
реализуемые ценные
таким
бумаги)
Краткосрочные обязательства
КАЛ 2014 = (29880+8291) / 103446 = 0,37
КАЛ 2015 = (59986+9540) / 155536 = 0,45
КАЛ 2016 = (0+7459) / 114956 = 0,06
Коэффициент
недовыполнения
критической ликвидности = (Денежные
году
средства + КФВ
+Дебиторская
сырья
задолженность)
Краткосрочные обязательства
ККЛ 2014 = (29880+8291+58705) / 103446 = 0,94
ККЛ2015 = (59986+9540+64879) / 155536 = 0,86
ККЛ2016 = (0+7459+144267) / 114956 = 1,32
~ Коэффициент
состояния
текущей ликвидности = Оборотные
анализ
активы (4)
Краткосрочные
коэффициент
пассивы
КТЛ 2014 = 180881/ 103446 = 1,75
КТЛ 2015 = 279567 / 155536 = 1,8
КТЛ 2016 = 290278/ 114956 = 2,53
~ Общая
нижний
платежеспособность = Активы
оборудование
предприятия (5)
Обязательства
деятельность
предприятия
КОП 2014 = 260970/ (314+103446) = 3,48
КОП 2015 = 375184/ (314+155536) = 2,41
КОП 2016 = 373358 / (292+114956) = 3,24
~ Коэффициент
превышение
платежеспособности по текущим
финансовая
обязательствам =
Краткосрочные
лесозаготовках
обязательства (6)
Среднемесячная
данные
выручка
КП по ТО
расчета
2013 = 103446/ (892044:12) = 103446/ 74337 = 1,39
КП по
сумму
ТО 2014 = 155536/ (1112021:12) = 155536/ 92668 = 1,68
КП по
результатом
ТО 2015 = 114956 / (1150465:12) = 114956/ 95872 = 1,20
Полученные
выручки
результаты занесем
стоимости
в сводную табл. 2.
59
Таблица 2
Сводная
сопоставление
таблица коэффициентов
значения
ликвидности и
платежеспособности ОАО «Байкальская
лесная
лесная компания»
Коэффициент
Рац.
значения
201
4
201
5
2016
Изменение
2015-
2014
2016-
2015
1
2
3
4
5
6
7
Общий
контракта
показатель
ликвидности
оборотных
баланса
≥1
0,91
0,96
1,08
+0,05
+0,12
Коэффициент абсолютной
основе
ликвидности
0,2 - 0,5
0,37
0,45
0,06
+0,08
-0,39
Коэффициент
источников
критической ликвидности
≥0,8-1
0,94
0,86
1,32
-0,08
+0,46
Коэффициент
лесная
текущей
ликвидности
≥ 2
1,75
1,8
2,53
+0,05
+0,73
Общая
текущей
платежеспособность
≥ 2
3,48
2,41
3,24
-1,07
+0,83
Коэффициент
байкальская
платежеспособности по
текущим
направленных
обязательствам
≤ 3 мес.
1,39
1,68
1,2
+0,29
-0,48
Анализ
дисциплины
табл. 2 показывает,
представлены
что по состоянию
краткосрочные
на начало анализируемого
превышения
периода ОАО «Байкальская лесная
относительно
компания» следует признать
получаем
ликвидным и
платежеспособным
активы
предприятием, поскольку
коэффициент
все представленные
первую
коэффициенты (за
превышения
исключением общего
деятельности
показателя ликвидности
предприятию
баланса и
коэффициента
находящихся
текущей ликвидности) имеют
рентабельность
рациональные значения.
Состояние
запасы
текущей ликвидности
года
вполне удовлетворительно,
величина
поскольку
коэффициент
связи
текущей ликвидности
лесопильного
равный 1,75 находится
чрезвычайно
довольно близко
правильный
к своему рациональному
случае
значению.
За анализируемый
таким
период на фоне
указывает
роста оборотных
возможна
активов произошел
чтобы
рост ликвидности
центральный
и платежеспособности предприятия,
инженер
что подтверждается
дальнего
ростом большинства
совершенно
коэффициентов ликвидности
финансовую
и снижением возможных
осуществляет
сроков погашения
составлен
текущих обязательств
структуры
за счет среднемесячной
ресурсов
выручки.
Дадим более подробную интерпретацию
ликвидность
значений каждого
оформление
из
представленных коэффициентов
предприятия
по состоянию 2016 года:
60
Итак,
полученные
по состоянию конца 2016 года,
изделия
общий показатель
требуется
ликвидности
баланса
предприятие
оказался в пределах
задолженности
рационального значения
фондов
и составил 1,08,
если
следовательно, на текущий
обязательств
момент времени
выручка
баланс предприятия
являлся
следует
признать
валка
абсолютно ликвидным. Данный
отдел
коэффициент дополняет
соответственно
результаты анализа
ксос
ликвидности баланса
прогноз
и устраняет наши
отведенные
сомнения по
поводу
переменными
его ликвидности.
Коэффициент
выручки
абсолютной ликвидности
коэффициент
составил значение 0,06,
превышение
что
ниже
коммерческие
установленного норматива. В
состояния
данном случае
наиболее
коэффициент указывает,
потенциала
что лишь 6% краткосрочных
подчинении
обязательств может
расчеты
быть погашено
осуществляет
немедленно
за счет
стабильным
денежной наличности
капитал
и их эквивалентов (в норме
относятся
должно быть 20%).
Значение
кредитной
коэффициента значительно
маркетинга
ухудшилось по причине
производства
ликвидации
пакета
станок
КФВ (краткосрочных
признать
финансовых вложений) из
финансовых
состава наиболее
рассмотрим
ликвидных активов.
Коэффициент
года
критической ликвидности
коэффициент
равный 1,32 указывает,
осуществляет
что
более 100% краткосрочных
состояния
обязательств может
анализ
быть погашено
лесная
в пределах
цикла
финансовый
оборачиваемости денежных
благодаря
активов и дебиторской
коэффициент
задолженности,
что
одновременно
является признаком
устойчивости
хорошей текущей
указывает
платежеспособности предприятия.
Коэффициент
байкальская
текущей ликвидности
коэффициент
находится даже
финансовая
выше
рекомендуемого
вместо
уровня. Его
коммерческий
значение равное 2,53 указывает,
ответственных
что оборотные
измельченные
активы предприятия
счет
способны покрыть
устойчивость
текущие обязательства
даже
в 2,53 раза
(достаточна
этих
степень покрытия
принимаем
в 2 раза).
Общая платежеспособность
виды
предприятия на конец 2015 года
предъявляемых
составляет
3,24 и
этих
указывает, что
структуре
активы предприятия
основе
превышают имеющиеся
если
обязательства лишь
сущность
в 3,24 раза (в
своим
норме они
коэффициент
должны превышать
выпускаемой
в 2 раза).
При
соблюдение
таком высоком
финансовых
значении коэффициента
изменение
общей платежеспособности,
ликвидации
можно быть
основной
уверенным, что
короче
все требования
относятся
кредиторов останется
оборотными
удовлетворенными.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/4014