Контрольная работа: Эволюция денежных систем зарубежных стран

) Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при М2 > М1; оно укрепляется при М2 + М3 > М1.

В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и др.

Количество денежной массы определяется государством - эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства. Другой фактор, влияющий на денежную массу, - скорость обращения денег, т.е. их интенсивное движение при выполнении ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы, в том числе: скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта или кругообороте доходов определяется как отношение:

Валовой национальный продукт, или национальный доход

Денежная масса (агрегаты М1 или М2)

Сумма денег на банковских счетах

Среднегодовая величина денежной массы в обращении

Этот показатель свидетельствует о скорости безналичных расчетов. Применяются и другие показатели скорости оборота денег.

На скорость обращения денег влияют общеэкономические факторы, т.е. циклическое развитие производства, темпы его роста, движение цен, а также денежные (монетарные) факторы, т.е. структура платежного оборота (соотношение наличных и безналичных денег), развитие кредитных операций и взаимных расчетов, уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке, а также внедрение компьютеров для операций в кредитных учреждениях и использование электронных денег в расчетах. Кроме этих общих факторов, скорость обращения денег зависит от периодичности выплаты доходов, равномерности расходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления. [7, c.81]

Денежная система США - это уникальная, единственная в мире система, которая обладает рядом присущих только ей особенностей. В единственной стране мира США - функции центрального банка выполняет частная организация - Федеральная Резервная Система. Она была основана Конгрессом в 1913 г. для обеспечения страны более надежной, более гибкой и более стабильной монетарной и финансовой системой. С течением времени ее роль в банковской сфере и в экономике в целом только увеличилась.

К моменту принятия закона о Федеральной резервной системе (ФРС) в 1913 г. в США функционировали 20 000 банков, из которых 7000 были эмиссионными национальными банками, а остальные действовали по законам своих штатов и не имели права на эмиссию банкнот. Вначале основная цель Федеральной резервной системы состояла в помощи банкам в период банковских кризисов и биржевых лихорадок.

Федеральная резервная система состоит из трех уровней: Совет управляющих, 12 федеральных резервных банков, около 6000 банков - членов ФРС. Кроме того, ФРС включает два комитета: Федеральный комитет по открытому рынку и Федеральный консультационный совет.

На сегодняшний день обязанности Федерального резервного банка подразделяются по четырем общим направлениям:

осуществление монетарной политики государства путем влияния на денежную ситуацию и кредитование экономики с целью обеспечения максимальной занятости, стабильности цен и умеренных долгосрочных процентных ставок;

контроль и регулирование деятельности банковских учреждений для обеспечения надежности и разумного устройства банковской и финансовой системы страны и защиты кредитных прав потребителей;

подержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска, который может возникать на финансовых рынках;

предоставление финансовых услуг депозитным учреждениям, правительству США и иностранным официальным учреждениям, в том числе выполнение основных функций в качестве обеспечения работы платежной системы страны.

Для американской денежно-кредитной политики характерно наличие кредитных союзов ссудо-сберегательных институтов, а также взаимных фондов денежного рынка, куда входят коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации, страховые компании, сберегательные банки, финансовые компании, инвестиционные компании, кредитные союзы, частные пенсионные фонды, государственные пенсионные фонды, взаимные фонды денежного рынка.

Каждый финансовый институт выполняет ключевую макроэкономическую задачу - создание депозитов, т.е. денег, причем в основном в виде ценных бумаг. Для этого постоянно укрепляются действующие финансовые институты и создаются постоянно новые, как, например, с 1970г. - взаимные фонды денежного рынка.

Взаимные фонды денежного рынка продают акции на рынках ценных бумаг и используют образующиеся доходы для приобретения краткосрочных ценных бумаг. Освобожденные от уплаты налогов фонды стали важным финансовым нововведением.

Еще одной особенностью американского финансового рынка является большая степень свободы его деятельности, большая независимость от государственных органов управления. Об этом мы уже упоминали, когда характеризовали Федеральную Резервную Систему. Ее большая независимость и частный характер владения и определяют модель строительства американского фондового рынка. [6, c.112]

Задачи

В банк был сделан вклад в сумме 5500 т. руб. на 72 мес. Номинальная доходность вклада с условием ежемесячной капитализации процентов - 18% и реальная доходность составила 3%. Определите темп инфляции в год.

Решение

При оценке будущей стоимости денежных средств с учетом фактора инфляции используется следующая формула (представляющая собой модификацию рассмотренной ранее Модели Фишера):

н=Р×[(1+Ip)×(1+ТИ)]n

где Sн - номинальная будущая стоимость вклада (денежных средств), учитывающая фактор инфляции;

Р - первоначальная сумма вклада;- реальная процентная ставка, выраженная десятичной дробью;

ТИ - прогнозируемый темп инфляции, выраженный десятичной дробью;- количество интервалов, по которым осуществляется каждый процентный платеж, в общем обусловленном периоде времени.н= 5500*(1+0,18)6 =14848 т. руб.

ТИ=

ТИ=

Ответ: темп инфляции 2% в год.

В таблице приведены следующие показатели деятельности банка:

Решение:

Схема банковского баланса

Актив                                                         Пассив

Доходные активы:                           Собственный капитал:

)вложения банка в                            1)собственных средств - 1150

кредиты - 350

)вложения банка в ценные

бумаги - 800

Недоходные активы:                        Заемный капитал:

средства - 200

)остатки в кассе - 80

)корреспондентский счет и

обязательные резервы - 350

Баланс

                                                                   1780

Найдем заемный капитал:

Заемный капитал = Баланс актива - собственный капитал = 1780 -1150 = 630

Схема формирования финансового результата кредитной организации

Доходы                                             Расходы

Процентные доходы                        Процентные расходы

)процентный доход - 1500              435

Непроцентные доходы                    Непроцентные расходы

)возмещение почтовых                   1)расходы на аппарат управления

расходов клиентами - 25                 кредитной организацией - 200

)доходы по комиссионным              2)комиссионные расходы - 30

операциям - 80

Финансовый результат:

Прибыль = 45

Найдем прибыль:

Найдем процентные расходы:

Процентные расходы = Заемный капитал*iпривлеч.1,

Где iпривлеч.1- максимальную процентную ставку по привлеченным средствам при данной рентабельности

Найдем максимальную процентную ставку по привлеченным средствам, обеспечивающую необходимый уровень прибыли (рентабельности собственного капитала

Финансовый результат = Процентные доходы + Непроцентные доходы - Процентные расходы - Непроцентные расходы

 или 47,28%

Процентные расходы=920*0,4728=435(млн.руб.)

Найдем максимальную процентную ставку, обеспечивающую безубыточность работы банка, т.е. финансовый результат=0:

 или 52,17%

Найдем среднюю процентную ставку по вложенным средствам:

Найдем размер остатков на корреспондентском счете:

ФОР = Заемный капитал*норматив ФОР=920*0,1=92(млн.руб.), где

ФОР - фонд обязательных резервов. Тогда,

Остатки на корреспондентском счете = Корреспондентский счет - ФОР =150 - 92=58(млн.руб.)

Заключение

Деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение - это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка.

Денежная система - устройство денежного обращения в стране, сложившееся исторически и закрепленное национальным законодательством.

Банковская система - одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков, товарного производства и обращения шло параллельно и тесно переплеталось. При этом банки, проводя денежные расчеты, кредитуя хозяйство, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства, способствуют росту производительности общественного труда.

Современная банковская система - это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. Её практическая роль определяется тем, что она управляет в государстве системой платежей и расчетов; большую часть своих коммерческих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Коммерческие банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег, находящихся в обращении. Стабилизация же роста денежной массы - это залог снижения темпов инфляции, обеспечение постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономику народного хозяйства самым эффективным образом.

Современная банковская система - это сфера многообразных услуг своим клиентам - от традиционных депозитно-ссудных и расчетно-кассовых операций, определяющих основу банковского дела, до новейших форм денежно-кредитных и финансовых инструментов, используемых банковскими структурами (лизинг, факторинг, траст и так далее).

Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших (и чрезвычайно сложных) задач экономической реформы в России. Особенно важным видится развитие банковской системы за рубежом, так как именно практика зарубежных банков предопределяет становление современной отечественной банковской системы, приближает её к международным стандартам и, таким образом, обусловливает выход российских банков на мировой уровень, а значит восстановление и укрепление доверия со стороны иностранных партнеров по отношению к нашей стране.

Сегодня, в условиях развитых товарных и финансовых рынков, структура банковской системы резко усложняется. Появляются новые виды финансовых учреждений, новые кредитные учреждения, инструменты и методы обслуживания клиентуры.

Список литературы

1.    Деньги, кредит, банки: Учебник /Под ред. О. И. Лаврушина.- М.: Финансы и статистика, 2013.- 411 с.

2.    Ефимов Н.В. Экономическая теория в логических схемах. Учебно-методическое пособие. - Волжский: ВФ МЭИ (ТУ), 2014. - 69 с.

3.    Живалов В.Н. Финансовая система России: эффективность и устойчивость коммерческих банков. - М.: ОАО «Издательство «Экономика», 2012.-278 с.

4.    Израэл М. Кирцнер. Конкуренция и предпринимательство / Пер. с англ. Под ред. проф. А.Н. Романова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014.-260 c.

5.    Курс экономики: Учебник /Под ред. Б.А. Райсберга. - М.: ИНФРА-М, 2013.-348 с.

6.    Лойберг М.Я. История экономики: Учебно-методическое пособие. / Инфра- М. 2013.-286 c.

7.       Нестеренко А.Н. Экономика и институциональная теория / РАН. Ин-т экономики, Ин-т междунар. экон. и полит. исслед.; Отв. ред. Л.И. Абалкин. - М.: Эдиториал УРСС, 2014. - 415 с.

.         Николаева Л.А., Черная И.П. Экономическая теория: Учебно-методическое пособие. / ВГУЭС, 2014. -320 c.

.         Седов В.В. Экономическая теория: В 3 ч. Ч. 1. Введение в экономическую теорию: Учеб. пособие / Челяб. гос. ун-т. Челябинск, 2013.-215 с.

10.  Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / М.В.Романовский и др.: Под ред. Романовского, О.В. Врублёвской. - М.: ЮРАЙТ - М, 2012.-283

11.     Финансы. Денежное обращение Кредит: учебник для вузов/ Л.А. Дробозина, П. П. Окунева и др.; под общей ред. Л.А. Дробозиной. - М.:ЮНИТИ, 2013.-268 с.