Во-первых, это система должна быть открытой, т.е. предполагается взаимный обмен с другими элементами экономической системы. Банки активно взаимодействуют с различными институтами финансового и нефинансового сектора, участвуют в перераспределении финансовых ресурсов. Следовательно, банковская система - это открытая система.
Во-вторых, все процессы в системе должны происходить согласованно. В качестве примера подобного процесса в банковском секторе можно взять изменения в деятельности коммерческих банков, вызванные требованиями центрального банка, развитие филиальных сетей банков, прямых межбанковских отношений.
В-третьих, отклонения от равновесия превышают критическое значение. Данное свойство проявляется, как правило, в период возникновения кризисных ситуаций в экономике, когда показатели, характеризующие качество и состояние банковского сектора отклоняются от допустимой нормы в сторону ухудшения.
В-четвертых, процессы рассматриваются в таком диапазоне параметров, когда для их описания необходимы нелинейные математические модели. Ввиду того, что банковская система имеет сложную и неоднозначную структуру, сопровождаемую нестабильностью воздействия со стороны внешних сил, которые практически невозможно проанализировать на основе линейных методов, она полностью соответствует данному условию.
Таким образом, мы выявили, что банковская система обладает способностью к самоорганизации, что очень важно для изучения его финансовой устойчивости. В данном контексте устойчивость банковской системы можно рассматривать как «способность благодаря наличию структурной устойчивости, явлений самоорганизации, поддержанию устойчивости коммерческих банков, входящих в систему, а также управляющим воздействиям со стороны центрального банка возвращаться в равновесное состояние, не смотря на возмущающие воздействия внутренних и внешних факторов» [24].
Большую часть определений связывает то, что финансовая устойчивость банковского сектора должна обязательно включать в себя обязанность бесперебойного и нормального функционирования независимо от негативных воздействий на нее со стороны внешних шоков. Она подразумевает автоматическое решение возникающих проблем с минимальными потерями, как для банков, так и для всей экономики в целом.
Финансовая устойчивость банков крайне важна для перераспределения финансовых ресурсов, оптимального функционирования и развития страны. Поэтому каждое государство одной из своих целей выдвигает обеспечение финансовой стабильности. Чтобы добиться положительных результатов, необходимо проанализировать структуру банковского сектора, определить основные источники риска для нарушения стабильности, выявить слабые места и способность банков справляться с данные проблемами. И далее, когда уже имеется общая картина о положении дел, следует разработать план мероприятий, которые будут направлены на укрепление финансовой устойчивости и противостояние различного рода дестабилизирующим факторам.
.2 Показатели оценки финансовой устойчивости
банковского сектора
Финансовая устойчивость банков крайне важна для стабильного и поступательного развития экономики. Необходимо отслеживать ее состояние в течение времени в целях контроля и регулирования, чтобы не допустить серьезных последствий в результате дестабилизирующего воздействия внешних и внутренних шоков. Выделяют различные методы измерения и оценки финансовой устойчивости банков, один из которых основан на вычислении групп коэффициентов, характеризующих с различных сторон уровень стабильности банковского сектора. В этом контексте стоит затронуть усиление роли макропруденциального анализа, основополагающей целью которого является выявление и регулирование рисков, возникающих в финансовой системе.
Глобализация экономики, рост международных потоков товара и капитала и зависимости стран от ситуации на мировом рынке вызвали повышение значимости контроля над устойчивостью банков по отношению к волатильности на международном рынке и кризисов в других странах. Обеспокоенность за состояние кредитных организаций вышла за пределы государств и поднялась на наднациональный уровень. На мой взгляд, это важный шаг, поскольку в условиях современного развития и интеграции увеличивается риск, что финансовая нестабильность в одной стране приведет к подобным последствиям в другой, возникнет цепная реакция. В результате МВФ на основе результатов множественных исследований при поддержке государств-членов, международных и региональных учреждений разработали и утвердили в 2004 году основную группу показателей финансовой устойчивости (далее ПФУ).
«ПФУ - это индикаторы текущего финансового состояния и устойчивости всего сектора финансовых учреждений страны, а также сектора корпораций и домашних хозяйств, которые являются клиентами финансовых учреждений» [36]. Стоит отметить, что данные показатели разработаны для всей финансовой системы, но в нашем случае мы рассмотрим только ПФУ, характеризующие устойчивость банков. Перечень представленных ПФУ делится на две группы: базовые и рекомендуемые. Разница между ними заключается в том, что базовые показатели финансовой устойчивости обязательны для расчета всеми странами, а рекомендательные могут применяться в зависимости от необходимости и особенностей того или иного государства. Базовый набор показателей финансовой устойчивости включает в себя коэффициенты, характеризующие достаточность капитала, качество активов, прибыль и рентабельность, ликвидность и чувствительность к рыночному риску. Список базовых ПФУ представлен ниже.
. Достаточность капитала (Capital adequacy)
· Отношение нормативного капитала к активам, взвешенным по риску (Regulatory capital to risk-weighted assets);
· Отношение нормативного капитала первого уровня к активам, взвешенным по риску (Regulatory Tier 1 capital to risk-weighted assets);
· Отношение необслуживаемых кредитов и займов за вычетом созданных резервов к капиталу (Nonperforming loans net of provisions to capital).
. Качество активов (Asset quality)
· Отношение необслуживаемых кредитов и займов к совокупным валовым кредитам и займам (Nonperforming loans to total gross loans);
· Отношение распределения кредитов и займов по секторам к совокупным кредитам и займам (Sectoral distribution of loans to total loans).
. Прибыль и рентабельность (Earnings and profitability)
· Норма прибыли на активы (Return on assets);
· Норма прибыли на собственный капитал (Return on equity);
· Отношение процентной маржи к валовому доходу (Interest margin to gross income);
· Отношение непроцентных расходов к валовому доходу (Noninterest expenses to gross income);
. Ликвидность (Liquidity)
· Отношение ликвидных активов к совокупным активам (Liquid assets to total assets (liquid asset ratio));
· Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам (Liquid assets to short-term liabilities).
. Чувствительность к рыночному риску (Sensitivity to market risk)
· Отношение чистой открытой валютной позиции к капиталу (Net open position in foreign exchange to capital).
Группа показателей по оценке достаточности капитала, значение и формирование которых регулируется нормами Базельского соглашения, являются крайне важными в регулировании и надзоре за уровнем риска в банковской системе и помогают не допустить чрезмерного вложения в активы с высоким уровнем риска, сопровождаемые обеспечением недостаточным объемом собственных средств. Кроме того, отношение необслуживаемых кредитов (НОК) к капиталу позволяет выявить возможность покрытия банком убытков, прежде чем сектор окажется в состоянии технической неплатежеспособности.
Следующая группа показателей характеризует качество активов, которые позволяют оценить состояние кредитного портфеля банка. Это выступает неотъемлемой частью анализа финансовой устойчивости, поскольку качество выданных кредитов оказывает непосредственное влияние на финансовые результаты банка. Рост просроченных кредитов повышает риск неполучения доходов и невозврата предоставленных средств, что может привести к проблемам исполнения банком своих обязательств. Банк в целях обеспечения своей устойчивости должен следить за качеством кредитного портфеля, тщательнее выбирать круг потенциальных заемщиков. Доля распределения кредитов по секторам в общем объеме кредитов дает возможность выявить степень концентрации кредитов, выданных тому или иному сектору. Не стоит допускать слишком высокого уровня данного показателя, потому что это приведет к росту зависимости банка от ситуации в данной отрасли экономики: экономической активности, ценовой политики, рентабельности, зависимости от внешних рынков и т.д. Качественный кредитный портфель должен быть хорошо диверсифицирован, чтобы сократить риск и избежать серьезных убытков.
Третья группа ПФУ характеризует эффективность управления активами и использования капитала кредитными организациями. Рост данных показателей говорит об улучшении качества работы банка и повышении его финансовой устойчивости.
Коэффициенты ликвидности отслеживают достаточность денежных средств и других ликвидных активов для удовлетворения непредвиденного спроса на наличность, а также способность банка удовлетворять требования по краткосрочным обязательствам, например о снятии средств со счетов до востребования, не испытывая при этом проблем с ликвидностью.
Что касается отношения чистой открытой валютной позиции к капиталу, то оно позволяет выявить степень зависимости банков от динамики обменного курса, то есть подверженность к валютному риску. На мой взгляд, данный показатель важен для стран, в которых банки активно осуществляют сделки с иностранной валютой и их национальная денежная единица сильно зависит от ситуации на валютном рынке.
Вышеуказанные показатели обязательны для расчета в целях контроля и анализа финансовой устойчивости. Стоит подчеркнуть, что необходимо рассматривать все показатели финансовой устойчивости не по отдельности, а в совокупности друг с другом, для того чтобы бы получить более полную и качественную картину финансовой устойчивости банков в той или иной стране. С учетом особенностей в ряде стран для повышения качества анализа могут применяться в дополнение еще ряд показателей, которые носят рекомендательный характер:
· Отношение капитала к активам (Capital to assets)
· Отношение крупных открытых позиций к капиталу (Large exposures to capital)
· Отношение географического распределения кредитов и займов к совокупным кредитам и займам (Geographical distribution of loans to total loans)
· Отношение валовой позиции по производным финансовым инструментам на стороне активов к капиталу (Gross asset position in financial derivatives to capital)
· Отношение валовой позиции по производным финансовым инструментам на стороне пассивов к капиталу (Gross liability position in financial derivatives to capital)
· Отношение дохода от трейдинговых операций к совокупному доходу (Trading income to total income)
· Отношение расходов на персонал к непроцентным расходам (Personnel expenses to noninterest expenses)
· Спрэд между справочными ставками по кредитам и депозитам (Spread between reference lending and deposit rates)
· Спрэд между максимальной и минимальной межбанковскими ставками (Spread between highest and lowest interbank rate)
· Отношение депозитов клиентов к совокупным кредитам и займам (Customer deposits to total (noninterbank) loans)
· Отношение валютных кредитов и займов к совокупным кредитам и займам (Foreign-currency-denominated loans to total loans)
· Отношение валютных обязательств к совокупным обязательствам (Foreign-currency-denominated liabilities to total liabilities)
ПФУ позволяют оценить состояние банковского сектора, отслеживать динамику и применять меры по их регулированию и улучшению в целях избежания дестабилизации, как отдельных банков, так и всей банковской системы, чтобы не допустить в дальнейшем усугубления кризиса во всей экономике. Стоит отметить, что при расчете ПФУ необходимо использовать данные, которые имеют одинаковый порядок формирования. Другими словами, это означает, что и в числителе и в знаменателе должны стоять значения, которые получены либо на конец отчетного периода (квартал, год), либо за определенный период времени для получения более объективных оценок.
Поскольку ПФУ введены и утверждены относительно недавно, и данное направление финансового и экономического анализа является достаточно новым, страны имеют ограниченный опыт формирования и применения ПФУ. В этих условиях составители допускают, что «определения, которые лежат в основе имеющихся рядов данных для использования в расчете ПФУ, в разных странах могут быть различными, а также могут отличаться от рекомендаций, изложенных в Руководстве» [36].
Базовые показатели финансовой устойчивости рассчитываются Банком России для осуществления банковского надзора. Помимо показателей финансовой устойчивости кредитных организаций, утвержденных международным валютным фондом, в России на национальном уровне также разработаны и приняты несколько нормативных актов, которые параллельно используются для оценки экономического положения и финансовой устойчивости банков: Указание Банка России от 16 января 2004 года №1379-У «О финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» и Указание Банка России от 30 апреля 2008 года №2005-У «Об оценке экономического положения банков». В них содержаться ряд коэффициентов, которые позволяют оценить состояние банков и определить к какой группе по степени устойчивости их следует отнести.
Одним из отличий российской системы оценки устойчивости банков по сравнению с ПФУ является то, что Центральный Банк в своей надзорной деятельности опирается не только на результаты анализа и консолидации статей банковской отчетности, но и применяет на практике некоторые неформальные методы экспертного оценивания, с целью выявления факторов, которые невозможно получить из отчетности, но которые способны оказать определенное влияние на состояние банка и результаты его экономической деятельности. Примером подобных факторов могут выступать политика банка в области управления персоналом, качество и структура менеджмента, прозрачность деятельности и т.д.
ЦБ РФ для контроля за финансовой устойчивостью банков разработал показатели, которые строятся на принципах широкоизвестной рейтинговой модели оценки - «СAMEL», применяемой многими банками в мире.
Методика CAMEL представляет собой совокупность показателей, предполагающую разделение оценки финансовой устойчивости банка на пять основных компонент:
. Capital adequacy (достаточность капитала);
. Asset quality (качество активов);
. Management (качество управления);
. Earnings (доходность);
. Liquidity (ликвидность).
На мой взгляд, качественные показатели, рассчитываемые Банком России, характеризующие качество, структуру и прозрачность управления кредитными организациями особой ценности не представляют, поскольку оценка производится анкетным методом и информация по ряду критериев отсутствует в открытом доступе. Таким образом, достоверность и надежность полученных результатов в процессе оценки качества управления носит достаточно субъективный характер и, как правило, не отражает реального состояния дел в банках.