Материал: Финансовый менеджмент. практикум. Лавренова Г.А
Методические указания к проведению анализа имущества предприятия и источников его финансирования
Одним из наиболее важных вопросов, возникающих у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.
Анализ имущества предприятия и источников его финансирования включает следующие аналитические процедуры:
1. Оценка наличия, динамики и структуры имущества предприятия
Для оценки наличия, динамики и структуры имущества используются всем известные методы горизонтального и вертикального анализа.
Горизонтальный анализ применяется для оценки показателей отчетного периода путем сравнения статей Бухгалтерского баланса (ББ) на начало и конец периода и анализа их изменений по сравнению с предыдущим периодом. Таким образом, горизонтальный анализ базируется на изучении динамики показателей.
Вертикальный анализ базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе. Источник информации – ББ.
Анализ выполняется с использованием табл. 3.2.
20
Таблица 3.2 Аналитическая таблица горизонтального и вертикального
анализа имущества предприятия
|
|
|
|
На |
|
На |
Изме- |
|
|||
|
|
|
31.12. |
31.12. |
нение |
Темп |
|||||
|
|
|
2017 г. |
2018 г. |
(+,-) |
||||||
|
|
|
рос- |
||||||||
Статьи актива |
|
|
% к итогу |
|
|
% к итогу |
|
по структуре |
|||
тыс. р. |
|
тыс. р. |
|
тыс. р. |
та, |
||||||
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
1. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
– всего |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
нематериальные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
результаты |
исследований |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
и разработок |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
доходные вложения в ма- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
териальные ценности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
отложенные |
налоговые |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
прочие |
внеоборотные ак- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
тивы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Оборотные активы – |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
всего |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч.: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
запасы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
налог |
на |
добавленную |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
стоимость |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
дебиторская |
задолжен- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
финансовые вложения, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
денежные средства и де- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
нежные эквиваленты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Прочие оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Итого БАЛАНС (1+2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21
2. Анализ состояния активов предприятия по степени
риска
Источники информации: ББ, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Анализ проводится с использованием аналитической табл. 3.3.
Таблица 3.3 Анализ активов предприятия по степени риска
риска |
|
|
|
|
|
Доля группы |
|
|
|
|
|
|
|
в общем объ- |
Изме- |
||
|
|
|
|
|
еме, % |
|||
Степень |
|
|
Группы активов |
|
|
нение |
||
|
|
|
на |
|||||
|
|
|
|
|
на 31.12. |
(+,-) |
||
|
|
|
|
|
31.12. |
|||
|
|
|
|
|
2017 г. |
2018 г. |
|
|
|
|
|
|
|
||||
Минимальная |
Денежные средства и их эквивален- |
|
|
|
||||
ты; |
краткосрочные |
|
финансовые |
|
|
|
||
вложения |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Дебиторская задолженность реаль- |
|
|
|
||||
|
ная по взысканию; производствен- |
|
|
|
||||
Малая |
ные запасы (исключая залежалые); |
|
|
|
||||
готовая |
продукция |
и |
продукция, |
|
|
|
||
пользующаяся спросом; долгосроч- |
|
|
|
|||||
ные финансовые вложения |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|||||
Средняя |
Затраты в незавершенном произ- |
|
|
|
||||
водстве; расходы будущих перио- |
|
|
|
|||||
дов; налог на добавленную стои- |
|
|
|
|||||
мость по приобретенным ценностям |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Дебиторская задолженность сомни- |
|
|
|
||||
|
тельная к получению; готовая про- |
|
|
|
||||
|
дукция и товары, не пользующиеся |
|
|
|
||||
Высокая |
спросом; |
залежалые |
производст- |
|
|
|
||
венные запасы, неликвиды; немате- |
|
|
|
|||||
риальные активы; основные средст- |
|
|
|
|||||
ва; |
незавершенное |
строительство; |
|
|
|
|||
прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|||||
22
3. Оценка динамики наличия, состава и структуры источников средств
Источники информации: ББ, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Анализ проводится на основе аналитической табл. 3.4.
Таблица 3.4 Анализ наличия, состава, структуры источников средств
|
|
На |
На |
Изме- |
||
|
|
нение |
||||
31.12. |
31.12. |
|||||
за год |
||||||
|
2017 г. |
2018 г. |
||||
|
|
(+,-) |
||||
Источники средств |
|
|
|
|
||
тыс. р. |
% к итогу |
тыс. р. % к итогу тыс. р. |
по структуре |
|||
|
||||||
1. Капитал и резервы – всего
вт.ч.
уставный капитал собственные акции, выкупленные у акционеров переоценка внеоборотных активов добавочный капитал резервный капитал
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
2. Заемные средства – всего
вт.ч.:
-долгосрочные обязательства,
из них:
заемные средства
Темп
дина мики,
%
23
Окончание табл. 3.4
Источники средств |
На |
На |
|
Изме- |
Темп |
||||
|
|
|
|
нение |
дина- |
||||
|
|
|
31.12. |
31.12. |
|||||
|
|
|
за год |
мики, |
|||||
|
|
|
2017 г. |
2018 г. |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
(+,-) |
% |
|
|
|
|
тыс. р. |
% к итогу |
тыс. р. |
% к итогу |
тыс. р. |
по структуре |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
в т.ч. долгосрочные кредиты |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
отложенные налоговые |
обяза- |
|
|
|
|
|
|
|
|
тельства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
оценочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
в т.ч. резервы под условные |
|
|
|
|
|
|
|
||
обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
прочие |
долгосрочные |
обяза- |
|
|
|
|
|
|
|
тельства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
||
из них: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
в т.ч. краткосрочные кредиты |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
краткосрочные займы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
проценты по краткосрочным |
|
|
|
|
|
|
|
||
кредитам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
кредиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||
доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
оценочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
прочие |
краткосрочные |
обяза- |
|
|
|
|
|
|
|
тельства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого БАЛАНС (1+2) |
|
|
10 |
|
10 |
|
0 |
|
|
|
|
|
|
0 |
|
0 |
|
|
|
24