Курсовая работа (т): Международные финансовые отношения

.        дальнейшее укрепление политических, научных, технических, культурных и других связей;

.        увеличение числа стран мира, создающих рыночную экономику;

.        успешное функционирование транснациональных корпораций и концернов;

.        расширение круга стран, достигших полной конвертируемости их валют.

.2 Основные формы международного экономического сотрудничества

Сегодня международные экономические связи это хозяйственные, торговые, политические отношения, включающие обмен товарами, различные формы экономического содействия, научно-технического сотрудничества, специализацию, кооперацию производства, оказание услуг и совместное предпринимательство. На рисунке 4 приведены основные формы международных экономических отношений.

Создание в Украине рыночной экономики предполагает ее открытость и интеграцию в мировое хозяйство. Любые предприятия, фирмы, кооперативы и их союзы независимо от формы собственности, участвуя в формировании рыночных отношений, должны иметь выход им внешний рынок. Только в этом случае удастся обеспечить их реальное вхождение в международные экономические процессы.

Ниже приведены основные формы международных экономических связей:

1. Торговля. С помощью этой формы осуществляется купля-продажа товаров широкого потребления: одежды, обуви, парфюмерии, галантереи, культтоваров, а также продовольственных товаром и сырья. Происходит также торговый обмен продукцией для промышленного потребления: узлы, детали, запасные части, прокат, подшипники, агрегаты и т.д. Возможна покупка товаров и оборудования для общественного потребления: городской транспорт, оборудование для больниц и поликлиник, курортов, лекарства, устройства и оборудование для охраны окружающей среды. Осуществляется купля-продажа продукции интеллектуального труда: лицензии, ноу-хау, инжиниринговая продукция.

2. Совместное предпринимательство. Данная форма может быть реализована в промышленной сфере на заводах, фабриках, предприятиях; в сельском хозяйстве, науке, образовании, медицине, транспорте, культуре, искусстве, кредитно-финансовой сфере.

3. Оказание услуг. Большое распространение в международном бизнесе принадлежит посредническим, банковским, биржевым услугам, страхованию, туризму, международным перевозкам грузов. Быстро растет объем услуг, который оказывают компьютерные сети, имеющиеся в развитых странах мира.

4. Сотрудничество, содействие. Все большее распространение получают научное, техническое, экономическое сотрудничество. Усиливается научный и культурный обмен, увеличивается количество спортивных мероприятий.

Рис.3 Международные экономические связи.

Однако и сегодня торговля это наиболее интенсивно развивающаяся форма международных экономических отношений.

Заинтересованность практически всех стран в расширении своей внешней торговли связана, прежде всего, с потребностью сбыта национальной продукции на внешних рынках, необходимостью получения определенных товаров извне и, наконец, стремлением извлечь высокую прибыль за счет международного разделения труда, позволяющего добиться экономии общественного труда в процессе рационального производства и обмена его результатами между различными странами.

Приоритетным во внешней торговле следует считать ориентир на развитие экспорта, так как покупку товаров по импорту можно осуществлять при наличии либо иностранной валюты, либо конкурентоспособного товара.

Для получения наибольшего экономического эффекта необходимо поставлять на экспорт наукоемкую продукцию, позволяющую получить максимальную валютную выручку на единицу затрат труда, а ввозить следует те товары, которые имеют наибольшие затраты труда на единицу вложенных средств.

Реализуются внешнеэкономические связи «сверху вниз»: объемы и перечень номенклатуры товаров и услуг определяются на правительственном уровне. Они реализуются через систему госзаказа (посредством организаций, определенных в качестве государственных заказчиков) и за счет лимитов с централизованным обеспечением материальными и валютными ресурсами.

Согласно Закону «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности», под данной деятельностью понимается предпринимательство в области международного обмена товарами, работами, услугами, информацией, результатами интеллектуальной деятельности.

Современные внешнеторговые операции очень разнообразны. Поэтому не представляется возможным предложить один критерий, и соответствии с которым можно дать исчерпывающую классификацию внешнеторговых сделок. Все они должны рассматриваться с нескольких точек зрения: по направлениям торговли; видам товаром и уcлуг, степени готовности товаров; применяемым методам торговли, организационным формам.

На рисунке 4 представлены внешнеторговые операции по перечисленным критериям классификации.

По направлению торговли международные экономические операции могут быть подразделены на экспорт, импорт, реэкспорт и реимпорт.

Экспортирование или импортирование товаров обычно является первой внешнеэкономической операцией, с которой сталкивается фирма, ставшая участником международного бизнеса.

Рис. 4 Классификация внешнеторговых операций

Традиционными статьями импорта являются продовольственные, потребительские и промышленные товары, а также сырье и полуфабрикаты для производства товаров широкого потреблении.

По видам товаров и услуг, служащих предметом торговли, можно выделить:

1.  торговлю сырьевыми товарами;

2.      торговлю продовольственными товарами;

.        торговлю товарами широкого потребления;

.        торговлю машинами и оборудованием;

5.  торговлю научно-техническими знаниями и объектами интеллектуальной собственности;

6.      торговлю услугами производственного назначении (техническое обслуживание, инжиниринг, консалтинг и т. д.);

.        торговлю услугами для населения, включая туризм.

Организационные формы торговли предполагают многообразии условий и возможностей проведения международных сделок в зависимости от целевой установки внешнеэкономической политики и требований внешней среды. Среди них можно выделить: бартерные операции; встречные закупки или операции «бай-бек»; компенсационные сделки; операции на давальческом сырье; выкуп устаревшей продукции; промышленное сотрудничество, включая производственную и отраслевую кооперацию, создание смешанных производств и развитие такой новой формы производственной кооперации, как «продакшн шеринг», предполагающей совместное освоение природных ресурсов.

Отдельные виды товаров в международной торговле продаются с помощью конкурсных методов на товарных биржах, аукционах, международных торгах.

Приведенная классификация внешнеторговых операции характеризует многообразие форм, методов, организационных условий как внешней, так и внутренней среды. Открытие экономики для внешнего мира, широкая либерализация внешнеэкономической деятельности постепенно формируют в Украине новую модель международного бизнеса.

Под экспортно-импортными операциями понимается коммерческим деятельность, связанная с куплей-продажей товарной продукции (услуг), с ввозом-вывозом этой продукции (услуг) за рубеж/из-за рубежа.

В практике международной торговли продавец именуется экспортером, а покупатель импортером. Стороны любого контракта в практике международной торговли именуются контрагентами.

Экспорт - совокупность множества коммерческих операций по продаже вывозу заграницу товаров для передачи их в собственность иностранному контрагенту. Экспортом является также предоставление интуристам и интурфирмам экскурсионных и других услуг (совокупного туристского продукта). Экспортом является вывоз капитала в форме предоставления кредитов и инвестирования в иностранные фирмы.

При осуществлении экспортной операции для экспортера не важно, как будет использоваться товар импортером: последний может пустить товар в переработку, реализовать на внутреннем рынке или перепродать в третьи страны. В любом случае для продавца это будет экспортная операция.

Для осуществления экспортной операции необходимо одно определяющее условие - иметь товар, который будет пользовании спросом на внешнем рынке.

Импорт - совокупность множества коммерческих операций по покупке и ввозу иностранных товаров для последующей реализации их на внутреннем рынке своей страны. При этом ввозимый в страну товар может быть как готовой продукцией, предназначенной для реализации, так н сырьем, полуфабрикатами, подлежащими переработке, объектами капитального строительства в виде инвестиционного капитала, лицензиями, ноу-хау и т. д.

Непременным условием осуществления импортной операции является платежеспособность импортера.

Реэкспорт - вывоз за границу ранее ввезенного товара, не подвергшегося в реэкспортирующей стране какой-либо переработке (это является обязательным условием любой реэкспортной операции).

Реэкспорт может осуществляться и без ввоза товара в свою страну.

Реимпорт - ввоз из-за границы ранее вывезенных товаров, подвергшихся там переработке. Ими могут быть товары, не проданные на аукционе, выставке, возвращенные с консигнационного склада, забракованные покупателем и другие, предназначавшиеся к продаже.

По существу, реимпортные товары нельзя назвать внешнеторговыми сделками, поскольку они не преследуют коммерческих целей и их никто специально не готовит и не осуществляет. По своей сути это несостоявшиеся экспортные операции. Но таможенная статистика учитывает их отдельно - как реимпортные операции.

2.3 Международное движение капитала и его роль в осуществлении международных экономических отношений

Международное движение капитала (ввоз и вывоз капитала) является одной из форм международных экономических отношений.

На рисунке 5 представлен международный ввоз и вывоз капитала.

Ссудный капитал денежный капитал, предоставляемый в ссуду капиталистам за плату в виде процент <#"829327.files/image005.gif">

Рис.5 Международный ввоз и вывоз капитала.

Олицетворением движения капитала в современном мире являются ТНК. Сегодня ТНК контролируют свыше 50% мирового промышленного производства, 67% международной торговли, более 80% патентов и лицензий на новую технику, технологии и ноу-хау и что особенно для нас интересно, почти 90% прямых зарубежных инвестиций. Среди лидеров международного движения капитала как по импорту, так и по экспорту выделяются высокоразвитые страны, к которым относятся, прежде всего, США, Япония, Великобритания и Германия.

Для того чтобы играть определенное место в экономике необходимо иметь хороший рейтинг.

Методические аспекты оценки рейтингов привлекательности инвестиционной деятельности в международной экономике имеют огромное значение, так как позволяют объективно оценить возможности вложения инвестиционных ресурсов, капиталов в различной форме.

Место каждой страны мира в международных рейтингах является своеобразной визитной карточкой для инвестора, который ищет возможности для вложения собственного капитала. С этой стороны шансы Украины на привлечение иностранных инвестиций остаются мизерными. Рейтинговое соседство Украины, которая является крупнейшей европейской державой, со странами третьего мира не способствует укреплению международного рейтинга. Кроме того настораживает негативная тенденция нисхождения по рейтинговой лестнице все ниже и ниже для нашей страны.

К числу наиболее авторитетных грандов мирового рейтингового бизнеса относят, такие агентства, как Mood’ys, Standart&Poor’s , а также Fitch IBCA. Базисными для составления рейтингов данных агентств являются такие финансовые индикаторы, как ликвидность и кредитоспособность. Большое внимание уделяется также политическому фактору. В современной мировой экономической ситуации большое значение уделяется также таким показателям, как индекс экономической свободы фонда Heritage, индекс человеческого развития ООН. Место страны по итогам Мирового форума в Давосе представлено значительно более широким спектром показателей, характеризующих страну с разных сторон. Однако отчеты и публикации этих авторитетных учреждений часто лишены оперативности, им присущ определенный временный лаг действия. Данные рейтинги как бы подытоживают достижения страны в экономической и социальной сфере и задают общую картину тенденций развития, тем самым, оказывая сильное влияние на долгосрочные цели инвесторов.

Кредитный рейтинг Украины Mood’ys investors service для Украины характеризуется следующими данными: текущий рейтинг Украины - В2 для государственных облигаций, В3 - для банковских депозитов. Среди стран, имеющих такой же рейтинг - Парагвай, Туркменистан, Румыния и Венесуэла. Чуть ниже находятся Пакистан, Молдавия и Аргентина. Среди причин, которые не способствовали бы росту доверия к Украине Mood’ys investors service называет: рост экспорта, жесткая бюджетная политика, уменьшение задолженности и увеличение валютных резервов. При этом Mood’ys investors service неоднократно подвергала критике работу банковской системы Украины, государственную политику и отношения с МВФ. Несмотря на экономический рост в Украине на протяжении последних трех лет данное агентство продолжает удерживать рейтинг Украины на том же уровне, а именно СааI, присваивая ему статус «с негативной перспективой». Рейтинги данной организации присваиваются в виде букв и цифр. Наивысшим является рейтинг Ааа, дальше последовательно идут Аа1, Аа2, Аа3, А2, А3, Ваа1, Ваа2, Ваа3, Ва1 и т.д., самым низшим является Саа3. Для сравнения положения Украины можно привести следующие данные данного агентства: Польша имеет рейтинг Ваа1, Литва - Ва1, Латвия - Ваа2, Эстония - Ваа1, Россия - Ва3. Самый высокий рейтинг имеют страны США и страны ЭС, а также Швейцария и Люксембург.

Индекс коррумпированности Украины составляет 2.1 (в этом списке мы на 83 месте среди 91 коррумпированной страны). Больший размах коррупции признан в Азербайжане, Боливии, Камеруне, Кении, Индонезии. Менее корумпироваными признаны Финляндия, Дания и Новая Зеландия.

По инвестиционному риску (данные компании Economist Intelligence UNIT) Украина имеет показатель «О» - 61 балл. Для сравнения Ангола также входит в группу «О» (это группа беднейших стран мира). Методология признания риска определена в этом агентстве группами двух показателей:

) политика, структура экономики, ликвидность

) показатели, связанные с исполнением обменных операций. Самый высокий риск это группа «Е», самый низкий - группа «А». Россия по данному рейтингу занимает группу «С» -54 балла, Эстония - «В», Польша - «В».

Вышеперечисленные факторы создают неблагоприятный портрет нашего государства в мировом сообществе и, безусловно, для преодоления сложившихся тенденций экономике и социальном устройстве Украины необходимы большие усилия всего общества и его властных структур.

3. Пути совершенствования международных финансовых отношений

Деятельность мировых финансовых организаций, от времени их создания до настоящего времени, постоянно подвержена изменениям в связи со множеством объективных причин, наиболее весомой из которых является состояние на мировом финансовом рынке. И в настоящее время внесение коррективов в основные направления своей деятельности обосновано формированием новой мировой финансовой системы. Уже сейчас определяются контуры будущей финансовой системы XXI в.

Во-первых, революционные преобразования, вызванные внедрением современных технологий и развитием средств связи, обостряют конкурентную борьбу на финансовом рынке. Ее инструментами выступают:

• снижение операционных издержек и стоимости финансовых услуг;

• повышение качества и диверсификация оказываемых услуг;

• развитие и совершенствование систем управления финансовыми рисками.

Либерализация финансовых рынков придает конкурентной борьбе международный размах. Ньюйоркская фондовая биржа намерена к 2014 г. увеличить число иностранных предприятий, прошедших листинг биржи, до 600 по сравнению с 350 в конце 2005 г. В американской торговой системе NASDAQ котируются акции 500 иностранных компаний. На Лондонской фондовой бирже котируются акции 526 иностранных компаний.

Растут объемы международных операций. Доля экспорта филиалов американских транснациональных корпораций в объеме их продаж выросла с 20% в 1966 г. до 40% в 1993 г. Промышленные компании, курс акций которых включен в национальный фондовый индекс Франции, 70% своих операций осуществляют за пределами страны. Большинство компаний, прошедших листинг на фондовых рынках Западной Европы, половину прибылей получают от зарубежной деятельности. В США доля прибылей от зарубежной деятельности американских корпораций, чьи акции котируются на Нью-йоркской фондовой бирже, составляет в среднем 25-30%.