Продолжение табл. 4
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
|
|
|
|
|
2.3.Денежные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.4. Прочие оборотные |
|
|
|
|
|
|
активы |
|
|
|
|
|
|
Итого оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
|
|
|
Таблица 5 Состав и структура пассива ООО «Донской лес»
|
на начало года |
на конец года |
абсолютное |
|||
Показатели |
|
|
|
|
отклонение |
|
|
т.р. |
% |
т.р. |
% |
т.р. |
% |
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.1.Уставный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.2. Добавочный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.3. Резервный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.4.Нераспределенная |
|
|
|
|
|
|
прибыль |
|
|
|
|
|
|
Итого капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
2. Долгосрочные |
|
|
|
|
|
|
обязательства |
|
|
|
|
|
|
2.1.Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2.2. Отложенные |
|
|
|
|
|
|
налоговые обязательства |
|
|
|
|
|
|
Итого долгосрочные |
|
|
|
|
|
|
обязательства |
|
|
|
|
|
|
3.Краткосрочные |
|
|
|
|
|
|
обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.1.Заемные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3.2.Кредиторская |
|
|
|
|
|
|
задолженность |
|
|
|
|
|
|
Итого краткосрочные |
|
|
|
|
|
|
обязательства |
|
|
|
|
|
|
Баланс |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19
Горизонтальный анализ помогает изучить изменение итоговых показателей бухгалтерского баланса во времени. Можно проследить изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий предыдущему годы, можно понять сложился положительный или отрицательный результат. Для анализа берутся любые два или три периода, это могут быть кварталы или годы. В рамках временного анализа баланса сравниваются значения как абсолютных показателей в денежном выражении, так и относительных показателях в процентах.
Таблица 6 Горизонтальный анализ баланса ООО «Донской лес»
|
Значения показателей |
Отклонение |
|||
АКТИВ |
|
|
|
|
|
Начало |
Конец |
Абс |
Отн., |
||
|
|||||
|
периода |
периода |
.тыс.р |
% |
|
|
|
|
|
|
|
АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оборотные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Товарно-материальные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочная дебиторская задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные средства и краткосрочные |
|
|
|
|
|
финансовые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Основные средства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Здания и сооружения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Амортизация |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Долгосрочная задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Краткосрочная задолженность |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20
Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Статьи баланса по степени ликвидности распределены в таблицах 7 (статьи актива) и 8 (статьи пассива).
Таблица 7 Распределение статей актива по степени ликвидности
Наиболее |
Суммы по всем статьям денежных средств, |
||||||
ликвидные активы |
которые могут быть использованы для |
||||||
(А1) |
выполнения текущих расчетов немедленно. |
||||||
|
В |
эту |
группу |
|
включают |
также |
|
|
краткосрочные финансовые вложения |
|
|||||
Быстро |
активы, для обращения которых в наличные |
||||||
реализуемые |
средства требуется определенное время. В |
||||||
активы (А2) |
эту группу можно включить дебиторскую |
||||||
|
задолженность (платежи по которой |
||||||
|
ожидаются в течение 12 месяцев после |
||||||
|
отчетной даты), прочие оборотные активы |
||||||
|
|
|
|
|
|||
Медленно |
это |
запасы, |
дебиторская |
задолженность |
|||
реализуемые |
(платежи по которой ожидаются более чем |
||||||
активы (А3) |
через 12 месяцев после отчетной даты), |
||||||
|
налог на добавленную стоимость по |
||||||
|
приобретенным ценностям, при этом статья |
||||||
|
«Расходы |
будущих |
периодов» |
не |
|||
|
включается в эту группу. |
|
|
||||
Труднореализуемые |
активы, которые предназначены для |
||||||
активы (А4) |
использования |
в |
|
хозяйственной |
|||
|
деятельности в |
течение |
относительно |
||||
|
продолжительного периода времени. В эту |
||||||
|
группу включаются статьи раздела I актива |
||||||
|
баланса «Внеоборотные активы» |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении
21
средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения
(табл. 8).
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются по срочности погашения (табл. 8).
Таблица 8 Распределение статей актива по степени ликвидности
Наиболее срочные |
кредиторская задолженность, расчеты по |
||
обязательства (П1) |
дивидендам, |
прочие |
краткосрочные |
|
обязательства, а также ссуды, не погашенные в |
||
|
срок (по данным приложений к бухгалтерскому |
||
|
балансу |
|
|
Краткосрочные |
краткосрочные заемные кредиты банков и |
||
пассивы (П2) |
прочие займы, подлежащие погашению в |
||
|
течение 12 месяцев после отчетной даты. При |
||
|
определении первой и второй групп пассива для |
||
|
получения достоверных результатов необходимо |
||
|
знать время исполнения всех краткосрочных |
||
|
обязательств. |
|
|
Долгосрочные |
долгосрочные заемные кредиты и прочие |
||
пассивы (П3) |
долгосрочные пассивы — статьи раздела IV |
||
|
баланса «Долгосрочные пассивы». |
|
|
Постоянные пассивы |
статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и |
||
(П4) |
отдельные статьи раздела V баланса, не |
||
|
вошедшие в предыдущие группы: «Доходы |
||
|
будущих периодов» и «Резервы предстоящих |
||
|
расходов». Для сохранения баланса актива и |
||
|
пассива итог данной группы следует уменьшить |
||
|
на сумму по статьям «Расходы будущих |
||
|
периодов» и «Убытки». |
|
|
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если
22
выполняются условия:
А1 >> П1 А2 >> П2 А3 >> П3 А4 << П4
Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Невыполнение одного из первых трех неравенств, свидетельствует о нарушении ликвидности баланса. При этом недостаток средств по одной группе активов не компенсируется их избытком по другой группе, поскольку в реальной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные (т.е. компенсация может быть лишь по стоимости). Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.
Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов 1. Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. Коэффициент текущей
ликвидности определяется по формуле :
КТЛ = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
23