Материал: Модели и алгоритмы проектирования и разработки систем поддержки принятия инвестиционных решений. Морозов В.П., Баркалов С.А

частных задач, связанных с разработкой:

-общесистемного специального математического обеспечения;

-СМПО анализа инвестиций и исследования временных рядов;

-СМПОтерминологического поиска;

-СМПО хранения и обработкиданных;

-СМОпроектирования СППИР.

Впервом разделе монографии рассматриваются общесистемные модели и ряд других важных вопросов, в частности: общие вопросы принятия решений; особенности принятия решений в области финансовых инвестиций; основные модели фундаментального инвестиционного анализа; характеристика системы поддержки принятия инвестиционных решений; требования, предъявляемые к системе поддержки принятия инвестиционных решений, а также критерии оптимизации их функционирования и проектирования.

Второй раздел посвящен описанию моделей и алгоритмов фундаментального анализа инвестиций, исследования временных рядов, а также хранения и обработки данных. Такое объединение моделей и алгоритмов обусловлено их принадлежностью соответствующим программным комплексам, рассмотрение которых целесообразно в цельном виде. В состав моделей и алгоритмов фундаментального анализа инвестиций включены: модель Марковица; одноиндексная модель Шарпа; нейромодифицированная одноиндексная модель Шарпа. Приведено описание модифицированного генетического алгоритма распределения финансовых инвестиций и инструмента, повышающего его оперативность - островной модели параллельных вычислений. Модели фундаментального анализа и генетический алгоритм доведены до практической реализации. Представлено описание программного комплекса нейросетевого прогнозирования, предназначенного для исследования временных рядов. В его состав включены следующие подсистемы: ввода и хранения данных; исследования искусственных нейронных сетей; управления.

Втретьем разделе описаны модели и алгоритмы терминологического поиска. Часть моделей связана с описанием облика системы терминологического поиска, в частности: математическая модель весовой распределенной информационной системы на тезаурусе; математическая модель весовой обработки информации на терминологическом портрете; модель синтеза структуры распределенной информационной системы. Остальные модели и алгоритмы относятся непосредственно к терминологическому поиску: модель формализации текстовой информации; алгоритм идентификации текстов; семантическая матричнолексическая модель анализа текста; модель извлечения новых знаний. Отдельного внимания заслуживает иерархический терминопостроитель, предназначенный для формирования терминологического портрета исследуемого текста. Он базируется на следующих пяти алгоритмах: графематической обработки текста; морфологического анализа; фрагментационной обработки; синтаксического анализа; объединения результатов фрагментационной и синтаксической

6

обработки текста. Хранение верхнего и нижнего индексов терминов в рамках модели извлечения новых знаний позволило программными средствами Delphi реализовать процедуру восстановления межтекстовых терминологических взаимосвязей (логических цепочек). Данная процедура прошла апробацию [80] и показала себя аналогом подсистемы объяснения, используемой в экспертных системах. Однако для ее реализации не потребовалось применение специального математического аппарата (например, логики предикатов первого порядка и др.) и соответствующих высокоуровневых языков программирования (Пролог, ЛИСП и др.). Разработанная система терминологического поиска показала свою работоспособность как автономно, так и в составе специальной документальной информационно-поисковой системы «Научные труды»[87].

Четвертый раздел содержит описание специального математического описания проектирования СППИР. В его состав включены: концепция проектирования; технология проектирования и механизм формирования целевой иерархии. В рамках концепции предложена четырехуровневая организационная схема проектирования, включающая уровни: целеполагания; проектирования; реализации; программирования. Данная схема обеспечивает охват и взаимоувязку всех элементов СППИР при проектировании. Достоинством предлагаемой технологии проектирования является более высокая оперативность выполнения проектных работ, обусловленная возможностью параллельного выполнения нескольких этапов в соответствии с предложенной концепцией и учетом априорной информации проектирования подобных систем.

В заключении приведены направления дальнейших исследований в данной области.

7

РАЗДЕЛ 1 ПРИНЯТИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ РЕШЕНИЙ

1.1. Общие вопросы принятия решений

Принятие решений является многогранным понятием и рассматривается во многих предметных областях. В данной монографии это понятие рассматривается применительно к профессиональной человеческой деятельности вообще и управлениюинвестициями в частности.

Принятие решений – особый вид человеческой деятельности, направленный на выбор из множества возможных (альтернативных) вариантов, наилучшего (наилучших) по определенному критерию (критериям). Изучением вопросов принятия решений занимается соответствующая теория.

Теория принятия решений – комплексная дисциплина, направленная на разработку методов и средств, помогающих лицу, принимающему решения (ЛПР), сделать обоснованный выбор наилучшего из имеющихся вариантов. В систематизированном виде она сформировалась в XX веке, а появление отдельных ее положений (например, голосования как коллективного выбора) относится к XVII веку [176]. Решающую роль на ее формирование оказал и оказывает системный анализ. По определению академика Н.Н.Моисеева: "Системный анализ - это дисциплина, занимающаяся проблемами принятия решений в условиях, когда выбор альтернативы требует анализа сложной информации различной физической природы" [75].

Сложность принятия решений обусловлена наличием большого числа неопределенных факторов, влияющих на формальную постановку соответствующих задач и способы их решения [160]. Множество неопределенных факторов можно разделить на три группы (рис. 1.1).

Группы

неопределенных факторов

Рис. 1.1. Группы неопределенных факторов при принятии решений

Факторы из группы «Неопределенность природы» человеку неизвестны и от него не зависят [100].

Факторы из группы «Неопределенность человека» связаны с непоследовательностью его действий, допускаемыми ошибками, зависимостью его действий от других людей (конкурентов, партнеров и др.)[81, 82, 125].

8

Факторы из группы «Неопределенность целей» отражают наличие несовпадающих, а зачастую и противоречивых целей. Для их достижения необходимо наличие определенного компромисса.

Для корректного принятия решений в условиях воздействия множества неопределенных факторов, необходимо ограничение или уменьшение их влияния [89, 134, 162]. Теоретически целесообразно полное «снятие» неопределенности (идеальный случай). На практике зачастую удается лишь ее снижение. Учет неопределенности приводит к необходимости содержательного анализа поставленных задач принятия решений и введения различных ограничений.

Процесс принятия решений целесообразно рассматривать в рамках более глобального процесса – управленческой деятельности.

Основные структурные (процессуальные) компоненты любой деятельности некоторого субъекта в схематичном виде представлены на рис. 1.2 [20].

Рис. 1.2. Основные структурные компоненты деятельности субъекта

9

Комплексный набор этапов деятельности включает прямую последовательность действий (мотив – цель – задачи – технология – действие - результат) и последовательность оценки и реализации уточняющих (корректирующих) действий (оценка – саморегуляция – корректирующие воздействия). Границы деятельности субъекта обозначены на рис.1.2 пунктирным прямоугольником. Отдельное место в данной схеме занимает набор компонент учета ситуативных особенностей (условия – нормы - принципы) и знаний субъекта. Наличие компонента знания является отличительной особенностью предложенной схемы от существующей [20]. Его введение является необходимым условием осуществления эффективной деятельности субъекта. С позиций системного подхода компоненты учета ситуативных особенностей и знания выступают в роли надсистемы над деятельностью субъекта. Действительно, насколько велик «багаж» знаний субъекта (умение формулировать цель и задачи, учет норм и условий, владение принципами и технологией), настолько эффективным будет результат.

Внешняя среда в данной схеме определяется как совокупность всех объектов/субъектов, не входящих в систему, изменение свойств и/или поведение которых влияет на изучаемую систему, а также тех объектов/субъектов, чьи свойства и/или поведение которых меняются в зависимости от поведения системы [28]. Она в определенной степени задает критерии, нормы и принципы деятельности.

Используемые критерии позволяют оценить соответствие полученного результата поставленной цели. Установленные нормы и принципы определяют диапазон деятельности субъекта (насколько далеко он может зайти в правовых, этических, гигиенических и других аспектах).

Условия деятельности представляют собой последовательность действий субъекта в различных складывающихся ситуациях (например, в детерминированных условиях, в условиях неопределенности и др.).

Авторы монографии придерживаются фундаментальных тезисов о том, что если управление осуществляет субъект (а в организационных системах это именно так), то управление следует рассматривать как деятельность [20] и управление – это вид практической деятельности по организации деятельности [167]. Действительно, если управление – это деятельность, то осуществление этой деятельности является функцией управляющей системы (в данном случае ЛПР), процесс управления соответствует процессу деятельности, управляющее воздействие – ее результату и т.д. Другими словами, в организационных системах (где и управляющий орган (ЛПР), и управляемая система (система поддержки принятия решений) являются субъектами, управление является деятельностью по организации деятельности [167].

Классификация общих управленческих решений приведена в [154].

В области финансовых инвестиций управленческая деятельность имеет свою специфику. Она базируется на двух фундаментальных понятиях - инвестиционной среде и инвестиционном процессе.

10