Правительство Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования
на тему:
«Определение направлений структурных реформ для обеспечения устойчивого развития: кластерный анализ и logit-моделирование»
Студент группы № 165 Рахимова М. А.
Научный руководитель:
преподаватель департамента
мировой экономики Бирюков П.А.
Москва, 2020 г.
Оглавление
кластер реформа регрессия структурный
Введение
1. Сущность структурных реформ
2. Меры структурной политики - инструмент решения социально-экономических проблем
3. Построение моделей
3.1 Определение объектов и признаков
3.2 Методология
3.3 Анализ выбросов: z-стандартизация и описательная статистика
3.4 Факторный анализ
3.5 Кластерный анализ
3.6 Кластерные профили
3.7 Мультиномиальная logit - регрессия
Заключение
Список литературы
Приложение 1 Результаты кластерного анализа: порядок агломерации кластеров
Приложение 2 Дендограмма методом Уорда
Приложение 3 Диаграмма размаха: по признакам фактора 1
Приложение 4 Диаграмма размаха: по признакам фактора 2
Приложение 5 Диаграмма размаха: по признакам фактора 3
Приложение 6 Диаграмма размаха: по признакам фактора 4
Приложение 7 Диаграмма размаха: по признакам фактора 5
Приложение 8 Диаграмма размаха: по признакам фактора 6
Приложение 9 Оценки факторных нагрузок
Аннотация
В данной работе на основе факторного анализа Методом Главных Компонент, кластеризации и предельных эффектов логистической регрессии, производится попытка определения траектории структурных реформ как на уровне кластеров, так и на уровне отдельных стран. Результаты показывают, что для кластера с менее развитой экономикой приоритетными направлениями реформирования являются повышение уровня человеческого развития, улучшение бизнес среды и увеличение доли промышленности в структуре экономики. Улучшение данных показателей на некую единицу приведет к приросту вероятности перехода на более высокий уровень развития на 32,6%. Для развивающихся стран значительное влияние на экономический рост оказывают: улучшение человеческого развития, благоприятная бизнес-среда, снижение безработицы и низкой вовлеченности населения в экономический рост. Повышение первых двух показателей и вовлеченности населения на единицу, приведет к повышению вероятностей перехода в кластер развитых стран на 49,4% и 17,6%, соответственно. Анализ траектории структурных реформ для отдельно взятых стран показал схожие приоритетные направления принадлежащим им кластерам.
Abstract
This study attempts to determine the trajectory of structural reforms based on Factor analysis by Principal Component Analysis, Cluster Analysis and Marginal effects of logit - modeling both at the cluster and individual countries level. Results indicate that for the cluster with less developed economy priority areas of reforming are increasing the level of human development, improving the business environment and increasing the share of industry in the economy. Improvement of the mentioned indicators by a certain unit will lead to incrementation of the likelihood of a transition to a higher level of development by 32.6%. At the same time, human development, improvements in the business environment, increase of inclusive growth and employment have the most significant impact on the economic growth of developing countries. An increase in the first two indicators and inclusive growth per unit leads to an increase in the probability of transition to a cluster of developed countries by 49.4% and 17.6%, respectively. Analysis of the trajectory of structural reforms for individual countries showed priority areas similar to their clusters.
Введение
Хрупкая конъюнктура нынешней мировой экономики повышает актуальность широкомасштабного политического реагирования, которое способствует росту и устранению уязвимостей. Каждая страна рано или поздно сталкивается с разными вызовами как глобальными, так и внутренними. Факторы, усложняющие хозяйственную деятельность стран, могут как отличаться, так и быть схожи по своей природе. Единственными мерами по их противостоянию являются структурные реформы, которые были центральными в стратегии стран G20 по достижению сильного, устойчивого и сбалансированного роста. В зависимости от страны и ее положения, структурные реформы могут отличаться, однако, целью всегда останется устранение пробелов, которые препятствуют повышению эффективного роста. Область структурных реформ никогда не стоит на месте и имеет тенденцию к непрерывному расширению, т.к. мировая экономика с каждым разом преподносит новые вызовы и куда большую неопределенность для каждой страны индивидуально. Потому, универсальный алгоритм применения структурных реформ сложно сформировать - все зависит от конкретной страны и ее специфики.
Объектом данного исследования выступают структурные реформы. Предметом - определение траектории реформирования для обеспечения устойчивого экономического роста. Теоретической основой при построении модели послужили учебные пособия И.В.Орловой «Многомерный статистический анализ в экономических задачах: компьютерное моделирование в SPSS», учебник Магнуса Я.Р. и Катышева П.К. «Эконометрика. Начальный курс», а также исследования МВФ относительно влияния структурных реформ, которые подробно описаны в обзоре литературы. При построении модели были отобраны 130 стран по критерию достаточности информации, а признаками стали 18 социально-экономических показателей (стр. 11, «Объекты и признаки»). Для статистических и эконометрических исследований была использована компьютерная программа SPSS Statistics и Stata.
Целью данной работы является определение направлений структурных реформ для обеспечения устойчивого развития посредством использования инструментов факторного анализа, кластеризации иерархическим агломеративным методом и мультиномиальной логистической регрессией.
Для осуществления поставленной цели, перед нами были обозначены следующие задачи:
1. Во-первых, определить в каких странах встречаются низкий экономический рост и риски устойчивого экономического развития. На данном шаге страны будут разделены на кластеры со схожей экономической ситуацией и пробелами в макроэкономической политике. Для этого будут задействованы инструменты углубленного статистического анализа: факторный анализ Методом Главных Компонент и кластеризация;
2. Во-вторых, интерпретировать полученные результаты с применением кластерных профилей как на основе факторов, так и на основе первоначальных признаков;
3. В-третьих, применить мультиномиальную logit - регрессию на основе факторных нагрузок из п.1 для определения мер по устранению тех пробелов, которые препятствуют экономическому росту;
4. В результате, некоторым странам дать рекомендации не только по направлениям структурных реформ, но и их приоритетным областям, которые имеют максимальную отдачу.
Работа состоит из трех основных частей. В первой части проводится краткий обзор литературы для построения теоретической опоры. Во второй части определяются главные компоненты факторного анализа с последующей кластеризацией выборки и интерпретацией кластерных профилей. В третьей части строится мультиномиальная логистическая регрессия для определения направления структурных реформ.
1. Сущность структурных реформ
Меры способные обеспечить стабильный экономический рост и лучшее воплощение потенциала роста экономики сбалансированным образом, основываясь на структурных изменениях экономики, институциональной и нормативной базы называются структурными реформами.
Структурные реформы устраняют препятствия для основных движущих сил роста путем либерализации рынков труда, товаров и услуг, способствуя тем самым созданию рабочих мест и инвестиций, а также повышению производительности. Они призваны повысить конкурентоспособность экономики, потенциал роста и возможности адаптации.
Структурные реформы, как и другие инструменты экономической политики требуют первоначального определения приоритетов - с этого должно начинаться любое изменение в экономике. Для определения приоритетов необходимо оценить пробелы структурной политики внутри страны, что может открыть взору политических деятелей широкий спектр потенциальных реформ, которые взяты из приоритетных секторов экономики и имеют влияние на рост посредством общей производительности факторов производства, капитала и занятости.
Рис. А Структурные реформы с наиболее высокой отдачей в разрезе стран
Источник: IMF (2016), Staff Note for the G20--A GuidingFramework for Structural Reforms
Следующим важным шагом к успешному проведению структурных реформ является учет макроэкономической среды. Важно учитывать уровень дохода страны, ее положение в экономическом цикле и самое главное - достаточность ресурсов для финансирования реформ. Следует остановиться на этих трех показателях более подробно:
o Уровень дохода. От правильного анализа этого показателя будет зависеть отдача от реформ. Дело в том, что области приоритетных направлений структурных реформ могут отличаться и иметь разные характеры влияния в зависимости от уровня экономического и финансового развития. Например, в исследовании МВФ (Рис. А), странам с формирующейся рыночной экономикой, наибольшая отдача от производительности имеет связь с реформами, направленными на улучшение функционирования рынков, а именно регулирование бизнеса, рынка труда и инфраструктуры. В частности, рынок капитала может стать особенно значимым для стран у которых слабая правовая система и защита прав собственности. В свою очередь, развитым экономикам характерны большие выгоды при внедрении тех реформ, которые направлены на поддержание технического прогресса. Также, для стран с высоким технологическим прогрессом наибольшую выгоду от производительности дают реформы рынка труда и продукции.
Кроме того, следует учитывать, что, для некоторых видов реформ, как например, реформы инфраструктуры и банковского сектора, налогообложения и повышения эффективности государственных расходов, исследования МВФ показали положительное влияние как для развитых, так и для развивающихся стран.
o Положение страны в экономическом цикле. Чем больше у страны разрыв между фактическим и потенциальным объемом производства экономики, тем большее внимание должно уделяться структурным реформам (Рис. B), которые будут в силах поддержать рост как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе. Примером таких реформ могут быть повышение расходов на активную политику на рынке труда или инвестиции в инфраструктуру.
Рис. B Разрыв производства (в % от потенциального ВВП)
Источник: IMF (2016), Staff Note for the G20--A GuidingFramework for Structural Reforms
o Достаточность ресурсов для финансирования реформ. Имеющиеся ресурсы в стране, где планируются или необходимы реформы, играют ключевую роль в определении того, следует ли и если да, то каким образом проводить определенные изменения в экономике. В случаях, когда бюджетные ограничения обязательны, приоритеты реформирования возможно придется скорректировать, дав предпочтение менее затратным и беспошлинным инструментам, или же бюджетно-нейтральным пакетам инструментов с положительным влиянием на спрос. Примерами таких мер могут стать снижение барьеров для входа на рынок товаров или увеличение расходов на инфраструктуру, финансируемое за счет сокращения субсидий. В добавок, ограниченные возможности финансирования в комбинации с возможными негативными эффектами в краткосрочной перспективе, могут сделать структурные реформы менее привлекательными, что принуждает многие страны надолго забыть об их существовании - особенно во времена экономического спада.
2. Меры структурной политики - инструмент решения социально-экономических проблем
Интересным представляется краткий обзор существующей литературы по отношению влияния структурных реформ на экономический рост на примере разных стран и регионов. Данный обзор может послужить теоретической опорой в дальнейших наблюдениях как признаков, так и методов оценки структурных реформ, и непосредственно расширить кругозор возможностей при построении моделей, значительно облегчив дальнейшую интерпретацию полученных нами результатов. Следует отметить, что существует множество обширной литературы в данном направлении, но нами далее были приведены только те, что берут за теоретическую основу приведенные выше в Главе 1. принципы.
Hadzi-Vaskov, M. (2018) в своей работе по оценке проведенных структурных реформ в Чили, провел сопоставительный анализ основных социально-экономических показателей страны с другими странами OECD - для выявления пробелов в экономической политике, и затем посредством количественного анализа оценил экономический рост после устранения ранее существующих пробелов. Автор исследования обнаружил, что для экономики Чили возможны повышение производительности и выпуска без давления на фискальную составляющую. Потенциальными направлениями бюджетно-нейтральных мер были выявлены: упрощение процедуры лицензирования, выдачи разрешений и улучшение координации между регулирующими институтами. Результатами данного исследования стали оценки отдачи от менее затратных реформ: повышение уровня производства на 6% и чистых финансовых доходов примерно на 1-2% ВВП.
В свою очередь, (Lusinyan, L. & Muir, D., 2013, чуть позже Everaert M. & Schule W., 2016) оценивают влияние структурных реформ в Италии и Еврозоне, относительно уже существующих реформ товарного рынка и рынка труда. Оба исследования приходят к тому, что отдача от реформ на рынке труда, товаров и услуг, имеют высокие, но и одновременно устойчивые выгоды для экономического развития. Не торгуемый сектор (сфера услуг) при исследовании Еврозоны - наиболее выгодный, поскольку уровень конкуренции в данном секторе самый низкий, а торгуемый (товарный) сектор приносит куда меньшую, но все же положительную полезность. Так например, на основе IMF's Global Economic Model снижение товарных наценок во всей Еврозоне приведет к достаточному снижению номинальных процентных ставок для предотвращения временной дефляции: первый год реальная процентная ставка снизится на 2,9 процентных пункта, а реальный обменный курс в стране, где проводится реформа, упадет примерно на 2,5%- наибольшее влияние ожидается на уровень спроса. При проведении отдельных реформ первой группой авторов, потребление во Франции оценивается на 2,7% ниже базисного в первый год, а инвестиции - на 3% выше. Однако, синхронизированное введение реформ во всей зоне евро приведет к увеличению потребления на 5% выше базисного, а инвестиций почти на 8%. Проводимые реформы в Италии второй группой исследователей также имеют положительное влияние на повышение конкурентоспособности и гибкости экономики. Так, расчёты относительно Италии показали, что проводимые реформы имеют потенциал увеличения реального ВВП на 5,75% через 5 лет и на 10,5% в долгосрочной перспективе.