Дипломная работа: Определение направлений структурных реформ для обеспечения устойчивого развития: кластерный анализ и logit-моделирование

К похожим результатам (Lusinyan, M. L., 2018) пришли при оценке роли структурных реформ на ускорение долгосрочного экономического роста в Аргентине. Проведенные межстрановые регрессии показали, что самое сильное влияние на капиталоемкость, уровень занятости и эффективности оказывают: (i) меры по стимулированию конкурентоспособности рынка товаров и частного сектора за счет снижения затрат на открытие бизнеса; (ii) меры по облегчению регулирования рынка труда, в частности, содействие гибким формам организации труда; (iii) меры по устранению торговых тарифов; (iv) сокращение предельной прибыли и снижение ставки налогообложения на заработную плату. Одним из примеров симуляции влияния реформ является введение мер по снижению стоимости открытия бизнеса в результате которого, дополнительный ежегодный прирост ВВП составит 0,15% только со стороны увеличения капиталоемкости и около 1% по каналам капитала, и повышения производительности.

В своей работе (Ratna S. и Rishi G., 2006) для 17 стран Латинской Америки уделили большое внимание влиянию изменения процентных ставок и инфляции на макроэкономическую стабильность в период с 1970-2004 гг. Они показали, что волатильность инфляции и девальвации негативно влияют на сальдо бюджета, что в свою очередь приводит к снижению экономического роста. К аналогичным выводам пришел и другой автор (Anoop S., 2006) на примере той же Латинской Америки, обозначив стабильную макросреду основной предпосылкой устойчивого экономического роста.

В исследованиях (Mitra M., 2016), по повышению долгосрочного экономического роста в Ближневосточном регионе и Центральной Азии, решается вопрос наиболее системообразующих реформ с последовательными адаптационными рекомендациями к уникальным характеристикам различных подгрупп стран в регионе. Авторами говорится, что потенциал повышения роста в данных экономиках тесно связан с созданием новых рабочих мест и повышением качества жизни. Однако, повышенная макроэкономическая уязвимость региона, проблемы безопасности и слабая глобальная среда, делают введение новых реформ очень сложным, а иногда и невозможным. Для анализа авторами используется межстранавая регрессия и объединенный метод наименьших квадратов. Эмпирические анализы в данной работе указали на 8 приоритетных направлений при стимулировании роста: 1) улучшение конкурентной бизнес-среды посредством эффективного предоставления базовых услуг, верховенства законов, снижения коррупции и мошенничества; 2) уровень квалификации рабочей силы имеет такой же вес как улучшение бизнес-среды; 3) модернизация методов производства оказывает на половину меньше влияния на экономический рост по сравнению с п.1 и п.2., т.е. внедрение современных технологий и управленческих решений для эффективного использования факторов производства; 4) развитие финансового сектора - облегчение доступа к фондам, развитие финансовых рынков и т.д. способствуют большей инвестиционной активности; 5) развитие инфраструктуры напрямую влияет на запасы физического капитала, косвенно способствуя накоплению частного капитала; 6) улучшение торговой интеграции; 7) повеление эффективности рынка труда; 8) политическая стабильность.

Уровень квалификации работников и конкурентная бизнес-среда соответствуют результатам предыдущих исследований (Cubeddu, 2014) и (Dabla-Norris, 2013), которые выделили конкурентную бизнес-среду, развитые институты и открытость экономики перед торговлей, и иностранными инвесторами, как фундаментальные катализаторы роста производительности на развивающихся рынках.

Таким образом, рассмотренные предыдущие исследования влияния структурных реформ на устойчивый экономический рост показали, что основными мерами повышения уровня экономического роста являются прежде всего уровень образованности населения, конкурентная макросреда, улучшение условий ведения бизнеса, макроэкономическая стабильность и открытость экономики к внешним инвестициям. Кроме того, почти все авторы призывают правительства нацеливаться на долгосрочный экономический рост, а не временные улучшения. Однако, сложность в проведении структурных реформ очень часто заключается в том, что не одно правительство не будет жертвовать своей репутацией для того, чтобы результаты дали о себе знать через 5 и более лет, когда к власти придут другие и присвоят себе всю славу.

3. Построение модели

3.1 Определение объектов и признаков

Так как в рамках данного исследования предполагается определение пробелов в экономической политике и дальнейший анализ направлений структурных реформ, то нам необходимо проанализировать такие основные сферы как ключевые показатели экономического роста, устойчивости макроэкономики и рынка труда, которые мы представляем с помощью ниже приведенных индикаторов. Объектами и признаками данного исследования выступают 130 стран и 18 макроэкономических показателей. Для составления выборки, некоторые признаки были рассчитаны нами по приведенным далее формулам. Актуальность данных соответствует 2018 и 2017 годам. Следует подчеркнуть, что в дальнейших построениях моделей будут использованы принятые в международном сообществе английские наименования:

Показатели экономического развития:

o GDP per capita, PPP (constant 2011 international $) - ВВП на душу населения, ППС (в постоянных международных $ 2011 года);

o KOF Globalisation Index. - Индекс уровня глобализации стран мира;

o HDI (Human Development Index) - Индекс человеческого развития;

o LPI (Logistics Performance Index)- Индекс эффективности логистики Всемирного Банка;

o Agriculture, forestry, and fishing, value added (% of GDP) - Сельское хозяйство, лесное хозяйство и рыболовство, добавленная стоимость (в % от ВВП).

Источники: База данных Всемирного Банка, KOF Swiss Economic Institute.

Показатели устойчивости макроэкономики:

o Debt to GDP ratio - Показатель долга к ВВП;

o Стандартное отклонение темпов изменения ВВП за последние 10 лет (2018-2008 гг.);

o Inflation, consumer prices (annual %) CPI - Инфляция, ИПЦ (годовой, в %);

o Inflation, GDP deflator - Инфляция, дефлятор ВВП;

o Gross capital formation (% от ВВП) - Валовое накопление основного капитала;

o Ease of doing business index (1=most business-friendly regulations) - Легкость ведения бизнеса;

o Terms of trade indicator (ranking of countries) - Рейтинг стран по индикатору изменения условий торговли;

o Total natural resources rents (% of GDP) - Рента от природных ресурсов (в % от ВВП);

o Proxy of terms of trade: diff(GDP deflator - CPI) - Прокси изменения условий торговли:

o Среднегодовые темпы изменения обменного курса:

100%, по формуле среднегодового темпа роста:

- текущий показатель, - базисный показатель.

Источники: Данные Всемирного Банка, расчеты автора.

Показатели рынка труда:

o Contributing family workers, total (% of total employment);

o Wage and salaried workers, total (% of total employment);

o Labor Force Participation Rate;

o Net secondary income - Чистый вторичный доход;

o Total employment - Общая численность занятых;

o Working age population - Население трудоспособного возраста;

o Employed in

a. agriculture;

b. forestry and fishing;

c. public administration and defence; compulsory social security;

d. education;

e. human health and social work activities.

На основе данных МОТ был рассчитан «Процент занятости населения вне сельского хозяйства и бюджетного сектора» (далее он будет обозначаться как ILOdata) для того, чтобы понять сколько в экономике каждой страны из доступного количества людей заняты вне бюджета и сельского хозяйства. Данный индикатор необходим для понимания меры того, как экономика страны способна абсорбировать трудовые ресурсы страны и показать причины трудовой миграции в некоторых странах. Чем выше оценённый нами показатель, тем меньше население будет стремиться уехать на заработки:

Источники: База данных Международной Организации труда ILOSTAT, База данных Всемирного Банка, расчеты автора.

3.2 Методология

Как стало известно из обзора литературы по определению направлений структурных реформ, чаще всего пробелы экономической политики определяются в сравнении с другими странами или регионами, которые в какой-то мере успешно поддерживают уровень устойчивого экономического роста. Однако, во всех рассмотренных исследованиях, страна, для которой требуются реформы, и группа стран, с которыми она сравнивается, заранее определены. В нашем случае, это не так и объекты исследования были выбраны лишь по критерию достаточности информации. Поэтому, данное исследование начинается с самых основ определения структурных реформ и завершается комбинацией всех построенных моделей, которые помогут достичь поставленную в самом начале цель.

Основываясь на вышеупомянутой выборке, предметом данного исследования являются два ключевых вопроса. Применяемые инструменты усугубленного статистического, эконометрического и макроэкономического анализа имеют четкую последовательность для логичного построения ответов на данные вопросы:

Во-первых, в каких странах встречаются риски устойчивого экономического роста? Мы предполагаем, что ответ на данный вопрос кроется в кластерных профилях. Для проверки нашего убеждения будет проведена кластеризация иерархическим агломеративным методом на основе факторного анализа Методом Главных Компонент. Ожидается, что объекты (страны) объединятся в группы со схожей экономической ситуацией, а кластерные профили помогут интерпретировать полученные результаты. На этапе факторного анализа будут выведены оценки факторных нагрузок для дальнейшего использования в логистической регрессии в качестве предикторов. Все расчеты будут проводиться в программе SPSS.

Краткий алгоритм № 1: Факторный анализ Значимые признаки + Факторные нагрузки Кластерный анализ Кластерные профили.

Во-вторых, какие меры следует предпринять для повышения устойчивого роста? Для ответа на данный вопрос обратимся к мультиномиальной логистической регрессии, где зависимой переменной будет - номер кластера, полученный на основе кластеризации, а объясняющими - оценки значимых факторных нагрузок. Для более легкой и правильной интерпретации полученных значений мультиномиальной logit - регрессии используем предельные(маржинальные) эффекты как на уровне кластеров, так и на уровне отдельных стран. С помощью предельных эффектов мы сумеем определить не только направления структурных реформ для повышения устойчивого экономического роста, но и масштабы их влияний посредством рассчитанных вероятностей. Результатом исследования ожидаются сформированные рекомендации по направлениям структурных реформ как для отдельных кластеров, так и для некоторых стран нашей выборки на основе определенных предельных эффектов и факторных оценок.

Краткий алгоритм № 2: Факторный анализ + Кластеры logit - регрессия Предельные эффекты (кластеры + страны) Определение пробелов экономической политики Направления реформ + Рекомендации.

3.3 Определение выбросов: Z-стандартизация и описательная статистика

Используя общие графические инструменты, представим наши признаки в виде простых диаграмм рассеяния (Рис. 1), на которых можно будет наблюдать разные виды корреляции, выбросов, а самое главное - разброс объектов. По нижеприведенным точечным диаграммам можно заметить множество корреляционных связей между признаками, в том числе можно выстроить гипотезу о разбиении объектов на предположительные три кластера:

Рис. 1 Диаграммы рассеяния

Источник: расчёты автора

Для более общего анализа выборки и определения как умеренных, так и экстремальных выбросов, построим диаграммы размаха («ящики с усами») с предварительной стандартизацией признаков посредством z-стандартизации, т.к. они характеризуются разной шкалой оценивания. Для быстрого изучения нашего набора данных, диаграммы размаха будут самым удобным инструментом анализа на данном этапе.

Кроме определения выбросов, в некоторых случаях будут исследованы причины их появления, т.к. в большинстве случаях это может быть связано со структурными реформами. Таким образом, по первой диаграмме размаха (Рис 2.) наблюдаются нетипичные значения выборки (выбросы):

Рисунок 2 Box-plot_2

Источник: расчеты автора

Умеренные:

o по уровню сельского хозяйства в экономике:

? Гвинея-Бисау - государство держится на экспорте рыбы, морепродуктов, некоторых видов арахиса и немного древесины. Такое состояние связано с множественными войнами и полным разрушением инфраструктуры.

? Чад - население страны поддерживает свое существование за счет натурального хозяйства, скотоводства и рыболовства. Зачастую даже это становится невообразимо трудной задачей из-за частых политических нестабильностей, географической удаленности, засух и отсутствия инфраструктуры.

? Нигер - вторая по уровню бедности страна, где сельское хозяйство обслуживает более 90% трудоспособного населения. Более 37% ВВП страны приходится на урожайность - просо, выращивание апельсинов, риса и сахарного тростника, которые в свою очередь уязвимы перед жарким климатом и частыми засухами в стране.

? Мали - страна крупномасштабного скотоводства Западной Африки, где 80% населения заняты в сельском хозяйстве, имеет более разнообразный экспорт данного сектора, чем предыдущие три экономики. Основная часть экспорта приходится на арахис и хлопок.

? Либерия - сельское хозяйство обслуживает 70% населения, которое в основном занято производством риса, каучука и бананов.

o по счету текущих операций (СТО):

? Сингапур - наращивает профицит СТО еще с 2000-ых годов по нескольким структурным причинам. Во-первых, страна располагает большими иностранными резервами на случай спекулятивных атак и финансовых потрясений (отток капитала и т.д.), которые в свою очередь генерируют дополнительную прибыль (например, зарубежные пакеты акций). Во-вторых, политика государства основываясь на том, что страна является финансовым, торговым и производственным центром, обязывает корпоративный сектор иметь большие резервы специального назначения. Однако, огромный профицит СТО может отражать глубокий дисбаланс в экономике. Если смотреть на сальдо текущих операций через призму «сбережения минус инвестиции», то слишком большой избыток указывает либо на огромные сбережения, либо на слишком слабые инвестиции.