Целями проведения анализа финансовых результатов являются:
) своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия;
) в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;
) выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;
) разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия; разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения.
Для достижения поставленных целей в процессе анализа финансовых результатов решаются следующие задачи:
) разработка информационного механизма анализа финансовых результатов, позволяющего своевременно получать достоверную и полную информацию для его проведения в различных направлениях и соответствующих уровнях, аспектах и разрезах;
) анализ и оценка достигнутого уровня прибыли предприятия в абсолютных и относительных показателях;
) анализ влияния на финансовые результаты инфляционных процессов в экономике и изменений в нормативно-законодательных актах в области формирования затрат и финансовых результатов предприятия;
) анализ взаимосвязи затрат, объема производства и прибыли в целях максимизации ее величины;
) анализ использования прибыли;
) прогнозирование финансовых результатов и разработка мероприятий по их достижению.
) систематический контроль за формированием финансовых результатов;
) определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
) выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
) оценка работы организации по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности.
) изучение данных о формировании финансового результата и использовании прибыли;
) исследование динамики показателей прибыли и рентабельности организации;
) выявление и измерение влияния отдельных факторов воздействующих на финансовый результат;
) выявление резервов и их использование для повышения прибыли и рентабельности предприятия.
Решение данных задач направлено на изучение источников образования прибыли, оценку и анализ ее распределения и использования в интересах собственников, инвесторов, менеджеров и трудового коллектива предприятия, государства в целом.
.3 Методология анализа финансовых результатов в организации
Методология анализа финансовых результатов представляет собой различные приемы и способы к изучению результатов деятельности организации, их структуры, выявление положительных и отрицательных моментов в процессе деятельности организации.
. Факторный анализ - способ комплексного и системного изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя.
) Горизонтальный факторный анализ используется для определения абсолютных и относительный отклонений показателей от базового уровня(плановый или нормативный показатель)
Абсолютные изменения = Фактический уровень - Базовый уровень (1.1)
Относительные изменения = Фактический уровень / Базовый уровень * 100% - 100 (1.2)
Темп роста = Фактический уровень / Базовый уровень * 100% (1.3)
) Вертикальный факторный анализ используется для изучения структуры экономических явлений путем определения удельного веса частей в общем.
Удельный вес = Часть совокупности / Вся совокупность * 100% (1.4)
. Анализ показателей рентабельности
Рентабельность - относительный показатель, отражающий эффективность использования материальных, трудовых и денежных ресурсов, находящийся как отношение прибыли к показателю который нужно найти.
Рентабельность продаж по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка (1.5)
Операционная рентабельность = EBIT / Выручка,
где EBIT - прибыль до вычета процентов и налогов (1.6)
Рентабельность продаж по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка (1.7)
. Анализ банкротства организации
Под банкротством понимается неспособность организации удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам.
) Пятифакторная модель Альтмана
Z5 = 1,2 * Коб + 1,4 * Кнп + 3,3 * Кр + 0,6 * Кп + Кот, где
Коб - доля покрытия активов собственным оборотным капиталом
Коб = Оборотные активы - Текущие обязательства / Все активы (1.8)
Кнп - рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли
Кнп = Нераспределенная прибыль / Все активы (1.9)
Кр - Рентабельность активов, определенная как отношение балансовой прибыли к общей сумме активов
Кр = Прибыль до уплаты % и налогов / Все активы (1.10)
Кп - коэффициент покрытия по рыночной стоимости акционного капитала
Кп = Рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций / Все активы (1.11)
Таблица 1 - Взаимосвязь значения Z-счета и возможность возникновения банкротства
Значение Z-счетаВероятность банкротства1,8 и меньшеОчень высокаяОт 1,81 до 2,7ВысокаяОт 2,71 до 2,9ВозможнаяОт 3 и вышеОчень малая
) Четырехфакторная модель Таффлера и Тишоу
Z4 = 0,53 * х1 + 0,13 * х2 + 0,18 * х3 + 0,16 * х4, где
Х1 - показывает степень выполнимости обязательств за счет внутренних источников финансирования
Х1 = Прибыль от реализации / Краткосрочные обязательства (1.12)
Х2 - показывает состояние оборотного капитала
Х2 = Оборотные активы/ Сумма обязательств (1.13)
Х3 - показатель финансовых рисков
Х3 = Краткосрочные обязательства / Всего активов (1.14)
Х4 - определяет способность компании рассчитаться по обязательствам
Х4 = Выручка от продажи / Всего активов (1.15)
Глава 2. Анализ финансовых результатов в ООО СФ «Жилпромстрой»
.1 Экономико-организационная характеристика ООО СФ «Жилпромстрой»
Полное наименование: общество с ограниченной ответственностью строительная фирма «Жилпромстрой» (далее - «Общество»)
Краткое наименование: ООО СФ «Жилпромстрой»
Почтовый адрес Общества, по которому с ним осуществляется связь: 450103, Российская Федерация, Республика Башкортостан, г.Уфа, ул. Высотная, 12/1.
Целью деятельности Общества является извлечение прибыли.
Общество с ограниченной ответственностью строительная фирма «Жилпромстрой» по коду ОКВЭД занимается производством общестроительных работ по возведению зданий.
По кодам ОКПД она производит следующие виды работ:
)общестроительные по возведению одноквартирных и двухквартирных домов
) общестроительные по возведению новых многоквартирных жилых зданий
) общестроительные по ремонту хозяйственных построек, выполняемые по индивидуальным заказам
) общестроительные по возведению административных зданий
) общестроительные по ремонту садовых домиков, выполняемые по индивидуальным заказам
) общестроительные по ремонту индивидуальных гаражей
2.2 Финансовый анализ организации
Анализ финансовых результатов проводится на основании бухгалтерской отчетности представленной в Приложении 1
Таблица 2 - Анализ выручки от продаж
ПоказательПрошлый годОтчетный годИзменениеТемп ростаТыс.руб.Уд.вес, %Тыс.руб.Уд.вес., %Тыс.руб.Уд.вес.,%Выручка167548100179311100117630107,02Себестоимость14892188,8816225490,49133331,61108,95Управленческие расходы158019,43144268,04-1375-1,3991,3Прибыль от продаж28261,6926311,47-195-0,2293,1
В отчетном году по сравнению с прошлым годом величина прибыли от продаж сократилась на 195 тыс.руб. или на 0,22 %, соответственно выросла доля себестоимости на 13333 тыс.руб. или на 1,61%, а доля управленческих расходов уменьшилась на 1,39% или на 1375 тыс.руб. В следствии всего вышеперечисленного выручка от продаж увеличилась на 11763 тыс.руб. Темп роста выручки составил 107,02%, при этом управленческих расходов уменьшился на 8,7%, так же снизился темп роста прибыли от продаж на 6,9%, но доля себестоимости увеличилась на 8,95%.
Таблица 3 - Анализ банкротства организации по методике Альтмана
ПоказательФактическое значение, тыс.руб.1. Оборотные активы742912. Текущие обязательства934393. Все активы953924. Нераспределенная прибыль745. Прибыль до уплаты % и налогов5306. Рыночная стоимость акций107. Выручка от продажи1793118. Доля покрытия активов 0,20 9. Рентабельность активов в нераспределенной прибыли 0,0008 10. Рентабельность активов 0,006 11. Коэффициент покрытия 0,0001 12. Отдача всех активов 1,88 Показатель банкротства 2,14
Согласно методике Альтмана вероятность банкротства ООО СФ «Жилпромстрой» очень высокая, так как фактическое значение показателя банкротства равно 2,14.
Таблица 4 - Анализ банкротства организации по методике Таффлера и Тишоу
ПоказательФактическое значение, тыс.руб.1. Прибыль от реализации26312. Краткосрочные обязательства934393. Оборотные активы742914. Сумма обязательств934395. Всего активов953926. Выручка от продаж179311%7. Х0,038. X20,809. X30,9810. X41,88Показатель банкротства0,60
Согласно методике Таффлера и Тишоу вероятность банкротства ООО СФ «Жилпромстрой» высокая, так как фактическое значения показателя банкротства равно 0,60.
Таблица 5 - Анализ показателей рентабельности
Показатели рентабельностиЗначения показателя Изменение показателя31.12.201231.12.20131. Рентабельность продаж1,71,5-0,22. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов)0,40,3-0,13. Рентабельность продаж по чистой прибыли0,1<0,1-0,1
Прибыль от продаж в анализируемом периоде составляет 1,5% от полученной выручки. Тем не менее, имеет место падение рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за аналогичный период прошлого года (-0,2%). Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате налогообложения (EBIT) к выручке организации, в течение всего анализируемого периода составил 0,3%. То есть в каждом рубле выручки организации содержалось 0,3 коп. прибыли до налогообложения и процентов к уплате.
Таблица 6 - Анализ результатов деятельности организации
ПоказательЗначение показателя, тыс.руб.Изменение показателяСреднегодовая величина, тыс.руб.31.12.201231.12.2013Тыс.руб.%1. Выручка167 548179 311+11 7637173 4302. Расходы по обычным видам деятельности164 722176 680+11 9587,3170 7013. Прибыль (убыток) от продаж2 8262 631-195-6,92 7295. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов)658530-128-19,55946. Проценты к уплате-----7. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль-448-456-8 -4528. Чистая прибыль (убыток)21074-136-64,8142
Сопоставление чистой прибыли по данным "Отчета о прибылях и убытках" и бухгалтерского баланса показало, что в 2013 г. имело место отражение прибыли (1 тыс. руб.), не связанной с результатом от продаж и прочих операций. Наиболее вероятным является списание на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) других видов капитала (резервного, добавочного). Судя по отсутствию в бухгалтерской отчетности за отчетный период данных об отложенных налоговых активах и обязательствах, организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что допустимо для субъектов малого предпринимательства.
.3 Выводы и рекомендации по результатам анализа финансовых результатов
Показатели результатов деятельности организации, имеющие неудовлетворительные значения:
недостаточная рентабельность активов (0,1% за последний год)
) значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-0,2 процентных пункта от рентабельности за аналогичный период года, предшествующего отчетному, равной 1,7%)
) значительная отрицательная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (-0,1коп. от аналогичного показателя рентабельности за такой же период прошлого года)
) низкий темп роста управленческих расходов (91,3%)
) низкий темп роста прибыли от продаж (93,1%)
) высокая вероятность банкротства (2,14 согласно методике Альтмана; 0,6 согласно методике Таффлера и Тишоу)
Показатели результатов деятельности организации, имеющие хорошие значения:
) за последний год получена прибыль от продаж (2631 тыс.руб.), хотя и наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (-195 тыс.руб.)
) прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за анализируемый период составила 74 тыс.руб.
Заключение
Поиск резервов повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов (трудовых, денежных, имущественных) - одно из важнейших задач любого производства. Выявлять и практически использовать эти резервы можно только с помощью тщательного финансового экономического анализа.
Анализ финансовых результатов деятельности организации является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности организации является прибыль и рентабельность.
Оценив значение показателей ООО СФ «Жилпромстрой» на конец анализируемого периода, а также их динамики в течение периода сделаны следующие выводы:
) Снижение показателя рентабельности продаж свидетельствует о том, что спрос на продукцию организации спал в следствии снижения цен без сокращения издержек или в результате повышения себестоимости без повышения цен.
) Снижение показателя рентабельности продаж по чистой прибыли свидетельствует о необходимости поиска резервов снижения уровня расходов.
) Высокий показатель вероятности банкротства говорит о том, что данная организация не способна уплатить кредиторам средства взятые во временное пользование.
Финансовое положение организации плохое. Причины такого состояния могут быть как объективные (мобилизация ресурсов на реализацию масштабных проектов, крупные сделки, общий спад или кризис в экономике страны или отрасли и т.п.), так и вызванные неэффективным управлением. На получение кредитов такие организации могут претендовать лишь при надежных гарантиях возврата денежных средств, не зависящих от результатов деятельности организации в будущем (плохая кредитоспособность).
Стоит отметить что данный вывод составлен по результатам показателей одного года, но для получения достоверного результата необходим анализ как минимум за 2-3 года.
Список использованной литературы и других источников информации
1.Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г. // Рос. газета от 25.12.1993г.
.Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ // Электронный ресурс: СПС «Гарант»
.Федеральный закон « О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 г. № 402-ФЗ // Электронный ресурс: СПС «Гарант»
.Федеральный закон « Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. № 14-ФЗ
.Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» от 06.07.1999 г. № 43-Н // Электронный ресурс: СПС «Гарант»
.Положение по бухгалтерскому учету «Учет договоров строительного подряда» от 08.11.2010 № 144-Н // Электронный ресурс: СПС «Гарант»
.Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» от 18.12.2012 г. № 106-Н // Электронный ресурс: СПС «Гарант»
.Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 от 27.11.2006 г. № 156-Н // Электронный ресурс: СПС «Гарант»
.Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 от 27.11.2006 г. № 165-Н // Электронный ресурс: СПС «Гарант»
.Баснукаев И.Ш. Финансовый анализ состояния предприятия: задачи и методы оценки используемых ресурсов // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. - 2012. - с. 43.
.Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2011. - 224 с
.Жилкина А.Н. Непрерывный контроль управления финансами на предприятии: проблемы и пути решения // Вестник университета. - 2012. - с. 121 - 125.
.Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий). - М.: КноРус, 2012. - 208 с.
.Киреева Н.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Социальные отношения, 2011. - 512 с.
.Климова Н.В. Оценка влияния факторов на показатели рентабельности // Экономический анализ: теория и практика. - 2011. - С. 50 - 54.
.Лапуста М.Г., Мазурина Т.Ю., Скамай Л.Г. Финансы организаций (предприятий). - М.: Инфра-М, 2011. - 575 с.
.Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Академия, 2012. - 384 с.
.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Инфра-М, 2013. - 544 с.
.Толпегина О.А., Толпегина Н.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Юрайт, 2013. - 672 с.
.Фридман А.М. Финансы организаций (предприятий). - М.: Дашков и Ко, 2011. - 488 с
.Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Ростов-на-Дону, 2013. - 368 с.
.Чуева Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 348 с.