Статья: Особенности расчета резерва под обесценение факторинговых требований в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности

УДК 336.62

Московский государственный университет экономики, статистики и информатики

ОСОБЕННОСТИ РАСЧЕТА РЕЗЕРВА ПОД ОБЕСЦЕНЕНИЕ ФАКТОРИНГОВЫХ ТРЕБОВАНИЙ В СООТВЕТСТВИИ С МСФО

Роман Борисович Семенихин

Определение уровня резерва под обесценение факторинговых требований фактора является наиболее сложной задачей при подготовке отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО), поскольку оценочные резервы являются приблизительно определенными или рассчитанными работниками на основе профессионального суждения. Необходимость резервирования возникает в том случае, когда балансовая стоимость факторингового требования превышает оценочную сумму возмещения.

Оценочные резервы используются для уточнения оценки отдельных статей финансовой отчетности и, следовательно, влияют на финансовый результат деятельности фактора. В связи с этим, уровень оценочного резерва позволяет заинтересованному пользователю сделать выводы об эффективности функционирования системы управления рисками в организации, характеризует качество факторингового портфеля и, следовательно, общую эффективность работы факторинговой компании.

Необходимость подготовки отчетности по МСФО обусловлено требованиями ЦБ РФ (для факторовбанков), а также необходимостью привлечения средств для развития, в т.ч. за счет иностранных инвесторов.

Требования к созданию резервов представлены в основном в МСФО 32 и МСФО 39. Международные стандарты не определяют жестких требований к порядку создания резерва, поэтому используемые факторами методики достаточно разнообразны. Анализ нескольких методик создания резерва, проведенный автором, позволяет нам выделить следующие особенности:

1) сочетание элементов индивидуального и совокупного анализа контрагентов;

2) группировка контрагентов по качественным характеристикам (в основном по отраслям);

3) использование миграционных моделей;

4) применение коэффициента исторических потерь при определении уровня коллективного резерва.

Среди индивидуальных особенностей изученных методик можно выделить следующие:

1) учет финансового положения клиента в случае регрессного факторинга;

2) учет макроэкономической ситуации, например, на основе индекса промышленного производства.

Факторинговый портфель подразделяется на дебиторов, которые анализируются на индивидуальной основе и с помощью миграционных моделей. Критерием разделения служит, как правило, объем требований (например, дебиторы, с задолженностью свыше 1-2% от портфеля анализируются на индивидуальной основе) или вид продукта.

Процесс анализа факторингового портфеля для создания резерва по МСФО факторы начинают с определения дебиторов, имеющих признаки обесценения. После проведения данной процедуры фактор рассчитывает дисконтированные денежные потоки по обесцененным требованиям (для расчета специфичного резерва), а также определяет процент резервирования для требований, по которым на отчетную дату не было выявлено признаков обесценения (коллективный резерв).

В соответствии с МСФО к объективным признакам обесценения факторинговых требований относится ставшая известной фактору информация о следующих событиях убытка:

а) значительные финансовые трудности, испытываемые клиентом (должником);

б) нарушение условий договора (неплатежи).

Некоторые факторы под проблемной задолженностью считают просроченную задолженность более 30 дней. Данный пункт вызван спецификой российского делового оборота, заключающейся в невыполнении российскими компаниями своих обязательств в срок;

в) предоставление фактором льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями клиента (дебитора), на что фактор не решился бы ни при каких других обстоятельствах;

г) вероятность банкротства или финансовой реорганизации клиента (дебитора);

д) наличие доступной информации, свидетельствующей об определимом уменьшении предполагаемых

будущих потоков денежных средств по требованиям. Например, информация об отзыве лицензий или введение дополнительных норм государственного регулирования данного бизнеса; возможность утраты заемщиком активов, участвующих в бизнесе; раздел бизнеса между его владельцами, участие в судебных спорах, которые могут повлечь утрату бизнеса полностью или частично; гражданское или уголовное преследование владельцев бизнеса. отчетность оценочный резерв факторинговый

По проблемным дебиторам величина обесценения определяется индивидуально как разность между балансовой стоимостью актива и дисконтированной стоимостью предполагаемых будущих потоков денежных средств, рассчитанной по исходной для данного факторингового требования эффективной ставке процента (т.е. эффективной ставке процента, рассчитанной при первоначальном признании).

PV - дисконтированная стоимость факторингового требования; FV - будущий поток денежных средств по факторинговому требованию; k - номер соответствующего платежа; i - эффективная процентная ставка; n = t/365, где t - количество дней с даты составления отчета по дату соответствующего (k-го) потока денег.

Таким образом, по результатам дисконтирования планируемых платежей по каждому авансу определяется размер задолженности, не покрываемой прогнозируемыми потоками. Данная величина признается суммой потенциальных потерь, и на эту сумму создаются резервы. R = BV - PV, где PV - дисконтированная стоимость аванса; BV - балансовая стоимость аванса; R - размер резерва.

Данная методика применяется на практике для анализа крупных клиентов, поскольку требует больших трудозатрат и наличие большого количества информации.

В целях совокупной оценки дебиторы, по которым не было выявлено признаков обесценения, группируются по схожим характеристикам кредитного риска, а резерв по ним формируется на основе исторических данных. Международные стандарты не предлагают точной модели расчета и допускают использование формул и статистических методов при условии, что они согласуются с требованиями параграфов 63-65 и AG87-AG91 МСФО 39. В случае появления информации, идентифицирующей конкретные убытки от обесценения отдельно взятых активов в группе, эти активы выводятся из состава этой группы и анализируются на индивидуальной основе.

Будущие потоки денежных средств в группе дебиторов, совокупно оцениваемых на предмет обесценения, прогнозируются на основе информации об уже имевших место убытках по данной группе или аналогичным по своим характеристикам активам в составе данной группы. Важно отметить, что оценка изменений будущих потоков денежных средств должна отражать и прямо коррелировать с соответствующими рыночными тенденциями (такими, как изменения показателей безработицы, цен на недвижимость и биржевые товары, платежного статуса или другими факторами, указывающими на понесенные в данной группе убытки и их величину). В связи с этим возникает прямая необходимость принимать внимание мировой финансовый кризис и делать соответствующую поправку при расчете резерва. Практический опыт автора показывает, что при составлении отчетности в соответствии с МСФО за 2008-2009 год размер данной корректировки может составлять до 5% по определенным группам активов.

Для определения ставки коллективного резерва факторы используют собственные методики, в основе которой лежит, как правило, следующий алгоритм:

* 1-ый год - период начала предоставления факторингового финансирования; последний год - дата составления отчетности;

** списано как безнадежная задолженность в течение периода;

*** рассчитывается как среднее значение портфеля на начало и конец года;

**** рассчитывается как отношение списанных требований в течение периода к среднему портфелю;

***** средний размер списания выступает в качества размера коллективного резерва для текущего отчетного периода.

Данная методика может усложняться, например, за счет следующего:

1) включение в расчет коллективной ставки не только списанной безнадежной задолженности, но и обесцененных требований с просрочкой свыше 90/180/365 дней;

2) включение в расчет взысканной безнадежной задолженности после ее списания; 3) учет влияния текущей рыночной обстановки и перспектив развития на ближайшее время.

Дебиторы, требования к которым на отчетный период не являются значительными, анализируются на основе миграционных моделей. Для этого портфель факторинговых требований ежемесячно группируется исходя их срока просрочки по следующему принципу:

- непросроченные;

- просроченные на срок менее 30 дней;

- просроченные на срок 31-60 дней;

- просроченные на срок 61-90 дней;

- просроченные на срок 91-120 дней;

- просроченные на срок 121-150 дней; - просроченные на срок 151-180 дней;

- просроченные на срок 181-365 дней; - просроченные на срок более 366 дней.

На основании приведенной группировки производится построение статистической матрицы миграции требований, отражающей вероятность перехода задолженности в следующий интервал просрочки. Процентное отражение вероятности перехода задолженности в следующий интервал применяется фактором в качестве ставки резервирования для задолженности с соответствующим сроком просрочки.

Кроме представленного алгоритма факторы могут формировать резерв, основываясь на качестве (финансовом положении) клиента (дебитора) и количестве дней просрочки, например, в соответствии с представленной ниже таблицей:

Таким образом, особенностью МСФО является отсутствие жестких норм, что позволяет фактору самостоятельно определить порядок резервирования. Главное требование заключается в последовательном применении утвержденного подхода от периода к периоду, которое не позволит фактору манипулировать финансовым результатом.

Список литературы

1. Финансовые инструменты: порядок учета и оценки финансовых инструментов: международный стандарт финансовой отчетности. № 39.

2. Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации: международный стандарт финансовой отчетности. № 32.