Заключение
В настоящее время возможности банков быстро зарабатывать деньги посредством финансовых спекуляций существенно уменьшились. Несмотря на некоторые положительные сдвиги, наметившиеся в деятельности банков, их переориентация на усиление взаимосвязи с производством идет крайне медленно. Основными факторами, препятствующими активизации банковского инвестирования производства, являются: высокий уровень риска вложений в реальный сектор экономики; краткосрочный характер сложившейся ресурсной базы банков; несформированность рынка эффективных инвестиционных проектов.
Необходимость активизации банков в инвестиционном процессе определяется взаимообусловленностью эффективного развития банковской системы в экономике в целом. В наиболее общем виде основные направления участия банков в инвестиционном процессе включают мобилизацию банками средств на инвестиционные цели, предоставление кредитов инвестиционного характера, вложения средств в ценные бумаги, паи, долевые участия.
Участие банков на рынке ценных бумаг во многом определяться темпами его развития. В тех его секторах, где участие банков заметно (это государственные ценные бумаги в рублях и в иностранной валюте, а также рынок корпоративных облигаций), они сохраняют свои позиции как эмитенты и как инвесторы. Можно предположить, что в ближайшем будущем все же финансирование экономики по-прежнему будет осуществляться преимущественно через кредитование.
Экономические интересы банков состоят в обеспечении прибыльности банковских операций при соблюдении их ликвидности и надежности. Банки работают в основном не на собственных, а на привлеченных и заемных ресурсах, поэтому они не могут рисковать средствами своих клиентов, вкладывая их в крупные инвестиционные проекты, если это не обеспечено соответствующими гарантиями.
В связи с этим при выработке своей инвестиционной политики коммерческие банки всегда должны исходить из реальных оценок риска, экономической эффективности, финансовой привлекательности инвестиционных проектов, оптимального сочетания краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных вложений. В соответствии с базисными принципами регулирования банковской деятельности неотъемлемой частью любой системы надзора является независимая проверка политики, оперативной деятельности банка и применяемых в нем процедур, связанных с выдачей кредитов и инвестированием капиталов, а также текущего управления кредитным и инвестиционным портфелями. Следовательно, коммерческие банки должны четко отработать и формально закрепить важнейшие мероприятия, связанные с организацией и управлением инвестиционной деятельностью.
Изменение условий осуществления инвестиционной деятельности требует проведения постоянного мониторинга для успешного осуществления разработанной инвестиционной политики. Инвестиционная программа на момент составления не может охватить весь комплекс изменений внешних и внутренних факторов в перспективе. Поэтому гибкость и динамичность инвестиционной программы может быть достигнута путем текущей корректировки управления инвестициями, что предполагает объективную оценку эффективности отдельных вложений в краткосрочном периоде, определение возможностей выхода из инвестиционных проектов, реинвестирования капитала при наступлении неблагоприятной ситуации.
Следует отметить, что решение проблемы повышения эффективности инвестирования (независимо от конкретной формы инвестиций) тесно связано с анализом возможностей инвестора по мобилизации собственных и заемных источников, инвестиционной привлекательности внешней среды, выбора объектов инвестирования с целью определения приемлемого уровня риска при достижении требуемой доходности.
Список использованных источников
1. Банковское дело: Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ. ДАНА: Единство, 2006. - 575 с.
2. Банковские операции: Учебное пособие / Под ред. Ю.И. Коробова. - М.: Магистр, 2007. - 446 с.
3. Глущенко В.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учебное пособие. - Железнодорожный, Мос. обл.: Крылья, 2007. - 208 с.
4. Дробышевский С.А., Трунин Л.Н., Трошкин Д.Н. и др. Региональные банковские системы и инвестиционные процессы: Учебник. - М.: ИЭПП, 2007. - 134 с.
5. Жарковская Е.П. Банковское дело: Учебник. - 5-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л, 2007. - 476 с.
6. Инвестиции: Учебник / Под ред. Г.П. Подшиваленко. - М.: КноРус, 2008. - 496 с.
7. Кузнецова В.В., Ларина О.И. Банковское дело. Практикум: Учебное пособие. - М.: КноРус, 2007. - 264 с.
8. Никонова И.А., Шамгунов Р.Н. Стратегия и стоимость коммерческого банка: Учебник. - 3-е изд. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2007. - 304 с.
9. Тагирбекова К.Д. Организация деятельности коммерческого банка: Учебник. - М.: Весь мир, 2007. - 848 с.
10. Привалов А.А. Об упускаемых нами шансах // Эксперт. - 2008. - № 38. - С. 12-14.
11. Родичева Т.В. Эффект Фишера и кредитно-инвестиционная стратегия банка // Финансы и кредит. - 2008. - № 26. - С. 21-27.