В объем направленных за рубеж прямых и, соответственно, в общий объем направленных инвестиций включена задолженность за товары, работы, услуги прямому инвестору - резиденту Республики Беларусь, которая за I квартал 2014 г. составила 1,2 млрд. долларов США, или на 14,2% меньше, чем за I квартал 2013 г.
Наибольшие суммы прямых инвестиций за рубеж были направлены организациями торговли (61,6% от всех направленных прямых инвестиций за рубеж), промышленности (26,4%), транспорта (11,1%).
Значительные объемы прямых инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги организации республики направили субъектам хозяйствования Соединенного Королевства (40,3% от общего объема направленных прямых инвестиций), России (33,7%), Украины (20,6%).
Организации республики направили за рубеж прочих инвестиций на сумму 0,5 млрд. долларов США, или в 1,5 раза больше, чем за I квартал 2013 г. На их долю приходилось 28,4% всех направленных инвестиций за рубеж.
За I квартал 2014 г. наибольшие суммы инвестиций направили за рубеж организации г. Минска (81,9%), Минской (6,8%), Брестской (3,4%) и Могилевской областей (3,3%).
Заключение
Подведем краткий итог всей курсовой работы.
Привлечение прямых иностранных инвестиций на сегодняшний день является приоритетом инвестиционной политики, проводимой Правительством Республики Беларусь.
Стратегия привлечения прямых иностранных инвестиций в Республику Беларусь определяет экономические приоритеты, а именно определяет по видам экономической деятельности направления привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику республики: инвестиции в высокотехнологичные секторы экономики (фармацевтическая промышленность, индустрия биотехнологий, нанотехнологий, новые материалы, информационно-коммуникационные технологии); инвестиции в традиционные виды экономической деятельности: химическое производство, производство резиновых и пластмассовых изделий, производство машин и оборудования, электрооборудования, электронного и оптического оборудования, транспортных средств, логистика, строительство и производство строительных материалов, сельское хозяйство, производство пищевых продуктов, включая напитки и табак, легкая промышленность; создание и развитие кластеров.
Прямые иностранные инвестиции включают следующие виды: вклад в уставный фонд (в форме материальных и нематериальных активов, денежных средств); займы, кредиты, финансовый лизинг, иные виды финансовых инструментов, полученные от инвестора; прочие прямые инвестиции (стоимость оборудования, переданного прямым инвестором организации, кроме взносов в уставный фонд, а также суммы задолженности за товары, работы, услуги прямому инвестору, включая задолженность по договорам оперативного лизинга и договорам аренды).
Приоритетной формой прямых иностранных инвестиций для Беларуси выступает создание совместных и иностранных предприятий для реализации инвестиционных проектов категории greenfield, что будет способствовать использованию новых прогрессивных технологий и техники в производстве, внедрению маркетинговых и управленческих ноу-хау, выпуску товаров, отсутствующих на внутреннем рынке, более быстрому выходу на новые рынки с конкурентоспособной продукцией, сокращению нерационального импорта, что в конечном итоге приведет к повышению эффективности национальной экономики. Не менее значимой формой привлечения иностранного капитала является реализация инвестиционных проектов brownfield - продажа зарубежным инвесторам части акций, принадлежащих государству, за исключением стратегически значимых из них, связанных с безопасностью страны.
За последние годы в реальный сектор экономики (кроме банков) иностранные инвесторы вложили 14,3 млрд. долларов США инвестиций.
Основными инвесторами организаций республики были субъекты хозяйствования России (46,7% от всех поступивших инвестиций), Соединенного Королевства (25,2%), Кипра (6,4%), Австрии (4%).
Наибольшие суммы иностранных инвестиций поступили в организации торговли (39,2% от всех поступивших инвестиций), транспорта (27,8%), промышленности (24,4%).
Валовое поступление прямых иностранных инвестиций составило 72,3% от всех поступивших иностранных инвестиций. Основной формой привлечения прямых инвестиций были долговые инструменты (88,8% от общего объема прямых инвестиций). Задолженность за товары, работы, услуги в объеме валового поступления прямых иностранных инвестиций за 2013 год составила 8,7 млрд. долларов США, что на 24,9% меньше, чем за 2011 год. Наибольшие суммы валовых прямых иностранных инвестиций были направлены в организации торговли (47,3% от всех прямых инвестиций), транспорта (36,1%), промышленности (9,9%).
Значительные объемы прямых иностранных инвестиций с учетом задолженности за товары, работы, услуги поступили от резидентов России (48,6% от общего объема прямых инвестиций). От резидентов Соединенного Королевства поступило 32% валового объема прямых инвестиций, Кипра - 4,6%, Украины - 3,4%.
Прочих иностранных инвестиций (не от прямого инвестора) получено 3,9 млрд. долларов США, или на 29,9% меньше, чем за 2012 год. На их долю приходилось 27,6% от всего валового поступления иностранных инвестиций. За 2012 - 2013 гг. наибольшие суммы иностранные инвесторы вложили в организации г. Минска (73,4%). На организации Минской области приходилось 11,6% валового поступления иностранных инвестиций, Гомельской области - 5,5%.
Привлечение и эффективное использование инвестиций является одним из основных приоритетов государственной инвестиционной политики Республики Беларусь, которую осуществляет Министерство экономики Республики Беларусь. Министерство иностранных дел Республики Беларусь совместно с белорусскими загранучреждениями оказывает содействие привлечению иностранных инвестиций в экономику страны и формированию благоприятного инвестиционного имиджа Республики Беларусь за рубежом.
Для работы иностранных инвесторов на территории Беларуси созданы необходимые правовые условия. Всем инвесторам гарантирована равная, без дискриминации, защита прав и законных интересов, независимо от формы собственности и национального статуса. Гарантии зарубежным инвесторам предоставляются также в рамках двусторонних соглашений Республики Беларусь с другими странами.
В настоящее время действует 52 соглашения об избежании двойного налогообложения и 49 договоров о содействии осуществлению и защите инвестиций, в том числе с Австрией, Великобританией, Германией, Италией, Китаем, Латвией, Литвой, Польшей, Турцией, Чехией, Швецией, Швейцарией, Финляндией, Южной Кореей и др.
Актуальными на 2013 - 2014 гг. инвестиционными проектами являются: строительство азотного комплекса в ОАО "Гродно Азот" с объемом инвестиций 1 012 979 000 USD и сроком окупаемости 8 лет; строительство транспортно-логистического центра на территории Гродненской области с объемом инвестиций 30 000 000 USD и сроком окупаемости 5 лет; строительство Оршанской ГЭС с объемом инвестиций 48 100 000 USD и сроком окупаемости 23 года; строительство цементного завода на базе месторождений мела "Подкаменье", "Широкое" с объемом инвестиций 300 000 000 USD и сроком окупаемости 7 лет; производство высокоточного, высокопрочного чугунного литья с объемом инвестиций 144 886 000 USD и сроком окупаемости 15 лет; строительство завода гидромеханических передач с объемом инвестиций 264 182 000 USD и сроком окупаемости 8 лет; строительство промышленного комплекса по производству мяса индейки с объемом инвестиций 133 700 000 USD и сроком окупаемости 8 лет.
Привлекая иностранные инвестиции любое государство должно стараться гармонично включить их в общий инвестиционный процесс так, чтобы они эффективно работали вместе с внутренними инвестициями, внутренним производственным потенциалом страны. Этой цели служит инвестиционная политика государства. Она базируется на оптимизации производства для удовлетворения человеческих потребностей и на минимизации использования природных ресурсов и имеет как внутренние, так и внешние источники.
Список использованных источников
иностранный инвестиция экономика вложение
1. Абрамов, С. И. Инвестирование. - М: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 122 с.
. Бирман, Г., Шмидт, С. Экономический анализ инвестиционных проектов: Пер. с англ. / Под ред. Л.П. Белых. - М: Банки и биржи; ЮНИТИ. 1977. - 325 с.
. Бочаров, В.В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий. - М: Финансы и статистика, 1998. - 218 с.
. Герчикова, И.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. - Мн.: АО "Консалтбанкир", 1997. - 189 c.
. Гражданский Кодекс Республики Беларусь от 11.07.2013 г. № 218 -З З / Эталонный банк данных правовой информации НЦПИ. - Режим доступа: #"justify">Приложение А
Наименование мероприятийФорма исполненияОтветственные исполнители1. Совершенствование бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетностивнесение в Совет Министров Республики Беларусь проектов нормативных правовых актов, обеспечивающих приведение актов законодательства в соответствие с Законом Республики Беларусь "О бухгалтерском учете и отчетности" после его принятияМинфин2. Организация подготовки и переподготовки специалистов в области международных стандартов финансовой отчетностисоздание обучающих программМинобразование, Минфин3. Проведение дополнительной правовой оценки норм законодательства Республики Беларусь, гарантирующих инвесторам возможность защиты своих правпредложения в Совет Министров Республики БеларусьМинэкономики совместно с органами государственного управления4. Оценка эффективности функционирования института инвестиционных агентов"Минэкономики, иные заинтересованные, ГУ "Национальное агентство инвестиций и приватизации"5. Подготовка предложений о развитии комплексной предпринимательской лицензии (франчайзинг), оказании консультативных услуг по организации деятельности на основе франчайзинга"Минэкономики, ГКНТ, облисполкомы, Минский горисполком6. Предоставление Правительству Республики Беларусь полномочий на принятие решений о проведении реструктуризации задолженности хозяйственных обществ по платежам в республиканский бюджет за акции (доли в уставных фондах), приобретенные в процессе приватизациивнесение в Совет Министров Республики Беларусь проекта Указа Президента Республики Беларусь "О внесении изменений в Указ Президента Республики Беларусь от 16 февраля 2004 г. № 88"Минфин, МНС, Минэкономики7. Предоставление гражданам Республики Беларусь и юридическим лицам негосударственной формы собственности при выкупе земельных участков в частную собственность права на зачет платы за право заключения договора аренды земельного участка, ранее уплаченной за будущий срок аренды, в стоимость его приобретенияпредложения в Совет Министров Республики БеларусьГоскомимущество8. Внесение изменений и определение порядка передачи эксплуатирующим организациям завершенных строительством объектов инженерной и транспортной инфраструктуры на территории свободных экономических зонвнесение в Совет Министров Республики Беларусь проекта Указа Президента Республики Беларусь "О внесении изменений в Указ Президента Республики Беларусь от 7 февраля 2006 г. № 72", предусматривающего распространение его действия на объекты, заказчиками по которым являются администрации свободных экономических зонМинстройархитектуры9. Освобождение резидентов свободных экономических зон, зарегистрированных в качестве таковых после 1 января 2012 г., не более чем на 5 лет со дня регистрации от:внесение в Совет Министров Республики Беларусь проекта нормативного правового актаМинэкономикивнесения платы за право заключения договора аренды земельного участкавозмещения потерь сельскохозяйственного и (или) лесохозяйственного производства, вызванных изъятием земельного участкаосуществления компенсационных выплат стоимости удаляемых объектов растительного мира при строительстве объектов, предусмотренных инвестиционным проектом, с правом удаления объектов растительного мира10. Проработка вопроса о предоставлении облисполкомам и Минскому горисполкому права самостоятельно принимать решения о продаже унитарных предприятий как имущественных комплексов без ограничения оценочной стоимости с последующим докладом Президенту Республики Беларусь об условиях заключения сделкипредложения в Совет Министров Республики БеларусьГоскомимущество, Минэкономики, облисполкомы, Минский горисполком11. Проработка вопроса о разрешении продажи акций хозяйственных обществ по номинальной стоимости при наличии отрицательного финансового результата работы в течение одного календарного года"Госкомимущество, иные заинтересованные12. Проработка вопроса о разрешении продажи акций хозяйственных обществ с предоставлением отсрочки, рассрочки исполнения кредиторской задолженности""13. Проработка вопроса об исключении нормы об обязательной продаже совместно с объектами недвижимости права на заключение договоров аренды земельных участков, необходимых для их обслуживаниявнесение в Совет Министров Республики Беларусь проекта Указа Президента Республики Беларусь "О внесении изменений в Указ Президента Республики Беларусь от 27 декабря 2007 г. № 667""14. Совершенствование налогового администрирования в целях снижения временных и трудовых затрат на уплату налогов за счет дальнейшего распространения системы электронного декларирования, расширения сферы его применениярасширение перечня предоставляемых в налоговые органы электронных документов путем доработки программного обеспеченияМНС15. Внедрение современных стандартов надзора за осуществлением страховой деятельности, соответствующих международным принципам, повышение капитализации страховых организаций, в том числе за счет привлечения иностранного капиталавнесение в Совет Министров Республики Беларусь проекта нормативного правового актаМинфин16. Рассмотрение вопроса о продаже принадлежащих Республике Беларусь: пакета акций ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) частному стратегическому инвестору миноритарных пакетов акций ОАО "АСБ Беларусбанк" и ОАО "Белагропромбанк" контрольного пакета акций ОАО "Белинвестбанк" и ОАО "Паритетбанк" частному стратегическому инвесторупредложения в Совет Министров Республики БеларусьНациональный банк, Минэкономики, ГУ "Национальное агентство инвестиций и приватизации", иные органы государственного управления17. Обеспечение дальнейшего развития национальной системы страхования и перестрахования, создание благоприятных условий для привлечения в нее иностранных инвестиций, включая снятие ограничений на участие страховых организаций, в том числе с иностранными инвестициями, в проведении отдельных видов обязательного страхованиявнесение в Совет Министров Республики Беларусь проекта нормативного правового актаМинфин, Минэкономики, Национальный банк18. Завершение работы по согласованию технических регламентов Таможенного союза, устанавливающих единые технические требования к продукции и связанным с ней процессам, направленных на снятие технических барьеров во взаимной торговлепринятие решений Комиссией Таможенного союзаГосстандарт, МИД, Минздрав, иные органы государственного управления19. Упрощение статистического декларированиявнесение в Совет Министров Республики Беларусь проекта постановления Совета Министров Республики БеларусьГТК, МИД, Минэкономики20. Совершенствование системы лицензирования: закрепление требования об отмене "автоматического" (без принятия решения лицензирующего органа) прекращения действия специального разрешения (лицензии) в случае нарушения лицензиатом срока обращения за внесением в него изменений и (или) дополнений сокращение срока рассмотрения заявления о выдаче специального разрешения (лицензии) до 10 днейвнесение в Совет Министров Республики Беларусь проекта Указа "О внесении изменений в Указ Президента Республики Беларусь от 1 сентября 2010 г. № 450"Минэкономики, Минторг21. Выработка и реализация системы мер по стимулированию аутсорсинга, развития производственной кооперации и субконтрактации между крупными и малыми организациямипредложения в Совет Министров Республики БеларусьМинэкономики, Минпром, облисполкомы, Минский горисполком22. Определение перечня ТНК, с которыми целесообразна проработка инвестиционных проектов, в том числе с привлечением прямых иностранных инвестиций, включая банковскую сферу и страховые компаниипредложения в Совет Министров Республики БеларусьМинэкономики, ГУ "Национальное агентство инвестиций и приватизации", иные органы государственного управления, облисполкомы, Минский горисполком23. Формирование и ведение базы инвестиционных предложений, предусматривающих привлечение прямых иностранных инвестиций ТНК"ГУ "Национальное агентство инвестиций и приватизации", Минэкономики, МИД24. Создание Китайско-Белорусского индустриального паркавнесение в Совет Министров Республики Беларусь проекта Указа Президента Республики БеларусьМинэкономики25. Создание специализированной информационной базы данных на нескольких языках Актуализация информации на интернет-порталеразработка специализированной информационной базы данных и интернет-порталаГУ "Национальное агентство инвестиций и приватизации"26. Оказание содействия предпринимательским организациям Республики Беларусь в установлении контактов с потенциальными партнерами и иностранными инвесторамивыставочная и научно-общественная деятельностьМИД, БелТПП, Минэкономики, ГУ "Национальное агентство инвестиций и приватизации", Конфедерация промышленников и предпринимателей, органы государственного управления27. Проведение мероприятий международного уровня по привлечению прямых иностранных инвестиций, в том числе экономических и инвестиционных форумов, конференций и семинаровпредложения в Совет Министров Республики БеларусьГУ "Национальное агентство инвестиций и приватизации", Минэкономики, МИД, иные органы государственного управления, БелТПП28. Организация проведения на системной основе опросов среди коммерческих организаций, созданных с участием иностранного инвестора (инвесторов), и разработка предложений об улучшении инвестиционного климата в Республике Беларусь"Минэкономики, ГУ "Национальное агентство инвестиций и приватизации", МИД, иные органы государственного управления29. Разработка планов привлечения прямых иностранных инвестиций, в том числе из государств - участников СНГ"отраслевые министерства, концерны, облисполкомы, Минский горисполком30. Поиск дипломатическими представительствами и консульскими учреждениями Республики Беларусь за рубежом возможных инвестиционных партнеров, оценка их состоятельности и заинтересованности в работе с белорусскими партнерами"МИД, дипломатические представительства и консульские учреждения Республики Беларусь за рубежом, ГУ "Национальное агентство инвестиций и приватизации"31. Взаимодействие с международными организациями по вопросам охраны окружающей среды в целях привлечения международной технической помощи"Минприроды, Минэкономики, облисполкомы, Минский горисполком
Приложение Б
Формы прямых иностранных инвестиций в традиционные виды экономической деятельности
Виды экономической деятельностиИнвесторыПриоритетные формы прямых иностранных инвестицийХимическое производство, производство резиновых и пластмассовых изделийстратегические инвесторы - международные концерны (Henkel), ТНК (BASF, BAYER, Dow Chemicals и другие), крупные компании из России, Казахстана и других государствпродажа (приватизация) низкоэффективных государственных унитарных предприятий и находящихся в собственности государства акций (долей в уставных фондах) хозяйственных обществ при условиях внедрения инвестором передовых технологий и (или) обеспечения поставок продукции на экспорт реализация инвестиционных проектов по переоснащению и созданию новых мощностей на базе существующих организацийПроизводство машин и оборудования, электрических машин и электрооборудования, прочих транспортных средствстратегические инвесторы - автомобильные холдинги (ОАО "Объединенные автомобильные технологии" (Россия) и иные), международные компании, в том числе специализирующиеся на производстве комплектующих, узлов, агрегатов, запасных частей (Geely, Faw, Chery)продажа (приватизация) низкоэффективных государственных унитарных предприятий, специализирующихся на производстве автокомпонентов, сельскохозяйственного машиностроения, сборочных производств грузового автомобильного транспорта и находящихся в собственности государства акций (долей в уставных фондах) хозяйственных обществ при условиях внедрения инвестором передовых технологий и (или) обеспечения поставок продукции на экспорт создание предприятий на базе государственных организаций совместно с ведущими мировыми производителями комплектующих при условиях внедрения инвесторами передовых инновационных технологий, предоставления доступа к новым рынкам сбытаСвязьстратегические инвесторы - ТНК (Nokia, HP, Dell), международные концерны финансовые инвесторы - международные фондыпродажа (приватизация) государственных унитарных предприятий и находящихся в собственности государства акций (долей в уставных фондах) хозяйственных обществ при условии принятия инвесторами обязательств по их развитию реализация новых проектов ТНКСтроительство и производство строительных материаловстратегические инвесторы - ТНК (Lafarge, Holcim, Cemex, Cement), международные компании (Heidelberg), концерныпродажа (приватизация) с участием ГУ "Национальное агентство инвестиций и приватизации" государственных унитарных предприятий и находящихся в собственности государства акций (долей в уставных фондах) хозяйственных обществ (цементные заводы, производители стеновых строительных материалов, бетона, железобетонных изделий, керамических строительных материалов, изделий из гипса и другого) при условии принятия инвесторами обязательств по реконструкции, развитию мощностейСельское хозяйство, охота и предоставление услуг в этих отрасляхстратегические инвесторы - сельскохозяйственные и перерабатывающие ТНК, агрохолдинги России, Украины, государств Балтии, Восточной и Западной Европыпродажа (приватизация) неэффективных государственных унитарных предприятий и находящихся в собственности государства акций (долей в уставных фондах) хозяйственных обществ с передачей земель сельскохозяйственного назначения в долгосрочную арендуфинансовые инвесторы - международные фонды прямых инвестиций, специализирующиеся на инвестициях в сельское хозяйствосоздание совместных предприятий с иностранными инвесторами с преимущественной долей государства в их уставных фондахПроизводство пищевых продуктов, включая напиткимеждународные стратегические инвесторы (Fonterra, Lactalis и другие)продажа (приватизация), в том числе с участием ГУ "Национальное агентство инвестиций и приватизации", неэффективных государственных унитарных предприятий и находящихся в собственности государства акций (долей в уставных фондах) хозяйственных обществ при условиях внедрения инвестором передовых технологий и (или) обеспечения поставок продукции на экспортТекстильное производство, производство одежды, выделка и крашение меха, производство кожи, изделий из кожи и производство обувистратегические инвесторы - профильные международные компании, в том числе специализирующиеся на производстве обуви, кожипродажа (приватизация) низкоэффективных государственных унитарных предприятий и находящихся в собственности государства акций (долей в уставных фондах) хозяйственных обществ при условиях внедрения инвестором передовых технологий и (или) обеспечения поставок продукции на экспортфинансовые инвесторы - фонды прямых инвестиций, международные финансовые институтыприватизация РУП "Гродненское производственное кожевенное объединение" при условии выноса мощностей в промышленную зону г. Гродно создание нового производственного комплекса по выпуску обуви, в том числе для экспорта продукции