Не случайно неотъемлемым свойством рыночной системы является ее многосекторность, т. е. разнообразие форм собственности и хозяйственной деятельности. Удельный вес каждой формы определяется только рыночной эффективностью и неодинаков в разных странах.
1.3 Рыночная инфраструктура
Функционирование экономической системы, ее равновесие и динамика обеспечивается деятельностью "рыночных институтов"-специализированных организаций, функционирующих в рамках особого рынка. В наше время эти институты связаны между собой и зависят друг от друга.
Совокупность связанных между собой институтов, действующих в пределах особых рынков и выполняющих определенные функции, составляет инфраструктуру рыночной экономики. Классификация рыночной инфраструктуры, ее специфическое содержание определяется особенностями рынков, в пределах которых функционируют данные элементы.
Рынок товаров и услуг представляют: товарные биржи, предприятия оптовой и розничной торговли, ярмарки и аукционы, фирмы, занимающиеся сбором, обработкой и снабжением информацией участников рыночных отношений, рекламой, маркетингом, различные посреднические компании, сервисные службы и т. д.
Деятельность всех этих звеньев инфраструктуры товарного рынка заполняет экономическое "пространство", своеобразными "полюсами" которого являются производители и потребители. Основная функция инфраструктуры рынка товаров заключается в том, чтобы связывать друг с другом все сферы общественного производства. Она обеспечивает движение товарных потоков в отраслевом и региональном направлениях, организует заключение контрактов на поставку товаров, сбыт продукции и обслуживание потребителей.
Элементы данной инфраструктуры обладают очень важной способностью быстро реагировать на сигналы, идущие от спроса. Это дает возможность рынку достаточно оперативно справляться с возникающими диспропорциями и дефицитами в экономике, а значит, поддерживать в ней необходимое равновесие.
Рынок капиталов состоит из двух частей: "кредитного рынка" и "рынка ценных бумаг".
Кредитный рынок - это рынок заемного капитала; его функционирование обеспечивается посредством банков, страховых компаний, различных фондов, способных мобилизовать свободные денежные средства и превращать их в кредиты. На рынке ценных бумаг продаются прежде всего доли участия в собственности предприятия; это рынок собственного капитала, его основной институт - "фондовая биржа".
Рынок труда существует наряду с рынком капиталов, выступая составной частью рынка факторов производства. На рынке труда осуществляется купля-продажа рабочей силы. Организован он в виде биржи труда.
Государственные финансы составляют необходимый элемент рыночной инфраструктуры. Свои функции они выполняют посредством центрального и местного бюджета.
В осуществлении макроэкономических процессов самое активное участие принимают институты рынка факторов производства. Поэтому их функционированию уделяется основное внимание.
Многие экономические субъекты часто оказываются в ситуации, когда они испытывают недостаток капитала. Это становится серьезным препятствием для инвестиций, расширения и совершенствования производства и в конечном итоге для достижения соответствия спроса и предложения. В то же время у других участников экономических отношений накапливается временный излишек денежных средств, например в виде сбережений. Они сталкиваются с противоположной проблемой - размещением данных средств для превращения их в инвестиции. Возникает противоречие, которое разрешает "кредитный рынок".
Кредитным называется рынок, где существует спрос и предложение на платежные средства. Кредит - это ссуда денег на определенный срок.
Кредитный рынок регулирует перемещение денег из сфер экономики, в которых существует их излишек, в те сферы, где в них испытывается недостаток. Благодаря этому предприятия обеспечиваются средствами, необходимыми для инвестиций.
Отношения кредитора и заемщика могут носить непосредственный характер. Но, как правило, кредитные сделки опосредуются кредитными институтами. Их главными представителями выступают банки. Отдельные функции банков выполняют страховые компании, пенсионные и другие фонды.
Во многих экономически развитых странах банки объединяются в двухуровневую систему. Такая же система формируется в нашей стране. На ее первом уровне находится центральный (государственный) банк. На втором - различные виды негосударственных банков: коммерческие, инновационные, инвестиционные, сберегательные, потребительского кредита, кооперативные и др.
Возникновение рынка ценных бумаг вызвано утверждением такой формы организации производства, как акционерное общество. Их появление стало естественным результатом развития производства в ходе его индустриализации, когда коренным образом менялись технические основы производства, росли его масштабы, увеличивались размеры предприятий. Крупные предприятия, доказав преимущество над мелкими, нуждались в значительных массах капитала, необходимых для инвестиций.
Спрос на ценные бумаги обусловливается уровнем доходов тех, кто их приобретает, а также тем, как распределяют сбережения данные лица. Это распределение связано прежде всего с размерами ожидаемых дивидендов. Если ожидается их увеличение вследствие роста прибылей, то это делает привлекательным вложение средств в акции. Спрос на них растет, соответственно повышается их курс. Низкие прибыли - это небольшие дивиденды и снижение курса.
Предложение ценных бумаг также зависит от ситуации, которая складывается в экономике в целом. Предприятия, принимающие решения о выпуске акций и облигаций, ориентируются на экономические прогнозы. Конечно, при этом они исходят и из тех конкретных задач, которые решаются для осуществления стратегии фирмы. Например, работы по реконструкции предприятия требуют дополнительных финансовых ресурсов, для чего и выпускаются в продажу акции.
Глава 2. Пути перехода к рыночной экономике
2.1 Концепция переходной экономики
В теории и практике проведения рыночных реформ сложились две противостоящие друг другу концепции. Одна из них называется "градуализм" (от английского слова "gradual" - постепенный), а вторая - "шоковая терапия". Выражение "шоковая терапия" заимствовано из медицины и не является строгим научным термином для обозначения экономических процессов. Однако оно удачно описывает характерные особенности радикальных рыночных преобразований и поэтому широко употребляется в экономической литературе.
Градуализм - это экономическая концепция, которая предполагает проведение медленных, последовательных реформ и отводит государству главную роль в формировании рынка. Сторонники этой концепции считают, что для создания рынка государство должно постепенно заменять элементы командно-административной экономики рыночными отношениями. По мнению градуалистов, это позволит смягчить процессы преобразований и избежать резкого снижения производства и жизненного уровня населения.
Яркий образец градуализма - реформы в Китае. Хотя эта страна, как мы уже писали, относится к посттоталитарному типу, китайский опыт настолько удачен, что может служить образцом для подражания и в постсоциалистических государствах.
Китайское руководство придерживается крайне прагматичного подхода. Оно поощряет рыночные отношения там, где это возможно, и сохраняет государственный контроль там, где считает это необходимым. Политическая стабильность, способность создать благоприятные условия для предпринимательства в сочетании с дешевой рабочей силой привлекают в Китай иностранный капитал, вложивший сюда за годы реформ более 300 млрд. долларов. Это в пятнадцать - десять раз превышает накопленный объем иностранных инвестиций в Россию. Очень удачным решением оказалось создание свободных экономических зон в приморских провинциях Китая, где иностранцы на льготных условиях открывают новые производства с использованием китайского сырья, материалов и рабочей силы.
Китайский опыт безусловно заслуживает внимания. Его ценность состоит прежде всего в том, что китайскому руководству удается совмещать реформы с быстрыми темпами роста экономики. Добиться такого сочетания всегда трудно, потому что в период реформ "переналадка" экономических механизмов обычно ведет к сбоям в работе предприятий.
"Шоковая терапия" - это экономическая концепция, которая считает инструментом формирования рынка и антиинфляционной политики одномоментную либерализацию цен, резкое сокращение государственных расходов и достижение бездефицитного бюджета. Она основана на идеях монетаризма, современного варианта либеральной рыночной теории, который был разработан американским ученым, лауреатом Нобелевской премии Милтоном Фридманом и его последователями.(13, с. 45)
Монетаризм исходит из того, что рынок - это самая эффективная форма экономической деятельности. Рынок способен к самоорганизации. Поэтому монетаристы утверждают, что преобразования переходного периода должны происходить с минимальным участием государства. Действительно, как показывает теория общественного выбора, государство не есть некий абстрактный институт. Оно возглавляется конкретными людьми, которые заинтересованы в сохранении своего социального статуса и потому не расположены к тому, чтобы допустить автономное функционирование экономики. рыночный антиинфляционный либерализация
Исходя из этих соображений, монетаристы делают очень большой упор на либерализацию экономики, полагая, что это обеспечит самоорганизацию рынка. В самом деле, опыт переходных экономик подтверждает тезис неоклассической теории о том, что хозяйствующие субъекты (фирмы, предприниматели) в ходе рыночного обмена создают рыночные нормы и организации (институты) без всякого вмешательства государства. Например, товарные биржи и посреднические компании, многие частные компании и банки, а также неформальные кодексы ведения бизнеса возникли исключительно по инициативе самих предпринимателей. Вместе с тем современная теория говорит о возможности возникновения и устойчивого существования институтов, пагубных для экономики, например, преступных сообществ или неэффективных форм производства и торговли. Кроме того, саморазвитие рынка на основе либерализации требует очень длительного времени. Поэтому либерализации недостаточно; она должна дополняться мерами поддержки и развития рыночных институтов со стороны государства.
Согласно монетаристской доктрине, главная задача государства в переходный период - поддержание устойчивости финансовой системы, поскольку без стабильной денежной единицы рынок существовать не может. Поэтому борьба с инфляцией - стержень монетаризма.
Финансовая политика правительства в период "шоковой терапии" направлена на обеспечение так называемых жестких бюджетных ограничений, которые должны сменить мягкие бюджетные ограничения, характерные для социализма. Жесткие бюджетные ограничения означают, что предприятия могут тратить только то, что заработают сами, не рассчитывая на получение денег от государства. Что касается огромных тягот для населения от резкого удорожания жизни, то монетаристы считают, что период высоких цен лучше пройти быстро, чем растягивать финансовую стабилизацию на долгие годы.
В России радикальную экономическую реформу начало в 1992 г. либеральное правительство, исповедовавшее идеи монетаризма и "шоковой терапии". Но подлинной "шоковой терапии" в нашей стране никогда не было. Как отмечалось выше, "шоковая терапия" предполагает бездефицитный бюджет, тогда как на протяжении 1992-1998 гг. бюджет ежегодно сводился с дефицитом 5-10% ВВП. Кроме того, правительство не ограничивало заработную плату, что привело к возникновению классической инфляционной спирали "цены - заработная плата". С середины 1992 г. государство увеличило эмиссию денег и расширило кредитование народного хозяйства. Все это растянуло финансовую стабилизацию в России на четыре года, что, естественно, совершенно не укладывается в концепцию "шоковой терапии".
Выбор, который большинство стран с переходной экономикой делают в пользу "шоковой терапии", обусловлен объективными факторами. На начальном этапе переходного периода обычно нет условий для постепенных преобразований, направляемых государством. Денежный навес, стремительная инфляция и развал экономики в этот период сопровождаются распадом старых органов государственного управления, что делает едва ли возможным осуществление последовательного экономического курса. Только немногие страны, обеспечившие плавный переход от государственности советского типа к новому демократическому государственному устройству или, напротив, подобно Китаю сохранившие нетронутыми государственные институты, сумели обеспечить последовательность и постепенность рыночных преобразований.
Обобщая опыт первых лет реформ, ученые пришли к выводу, что выбор концепции трансформации во многом зависит от исходного состояния дел в стране. Но при любом варианте проведения реформ огромное значение имеет сила государственных институтов, т. е. способность государства, после начального этапа распада старых органов управления и создания новых органов, добиваться осуществления выбранной экономической политики.