Статья: Сбережения населения как инвестиционный ресурс национальной банковской системы

Интернет-журнал «НАУКОВЕДЕНИЕ» Том 7, №5 (сентябрь - октябрь 2015)

http://naukovedenie.ru publishing@naukovedenie.ru

1

http://naukovedenie.ru 207EVN515

Сбережения населения как инвестиционный ресурс национальной банковской системы

Юманова Наталья Николаевна

Мазикова Екатерина Владимировна

Аннотация

Сбережения населения являются важным инвестиционным ресурсом для экономики. Коммерческие банки посредством вкладных операций аккумулируют сбережения частных домохозяйств с целью осуществления активных банковских операций. В статье рассмотрены основные показатели, касающиеся вкладов населения в коммерческих банках России, такие как: объемы привлеченных средств, средневзвешенные процентные ставки по привлеченным кредитными организациями вкладам физических лиц и проведен анализ их динамики. Выявлено влияние различных факторов влияющих на динамику и структуру вкладов физических лиц в коммерческих банках, а так же факторов определяющих инвестиционное поведение вкладчиков. Установлено, что в настоящее время, доля вкладов физических лиц в привлеченных ресурсах банков снижается. В условиях снижения курса национальной валюты наблюдается рост доли вкладов физических лиц в иностранной валюте. Анализ структуры банковских вкладов населения по сроку привлечения свидетельствует о сокращении срочности вкладов и повышении их стоимости. Выявлена прямая зависимость объемов привлеченных банковских вкладов физических лиц от среднедушевых денежных доходов населения. В текущем периоде у населения достаточно высокий уровень доверия к сохранности сбережений в национальной банковской системе. Положительная динамика вкладов физических лиц обусловлена уровнем доходов населения и положительной оценкой благоприятности условий для сбережений. Сокращение притока вкладов физических лиц в коммерческие банки является негативным фактором, снижающим инвестиционный потенциал национальной банковской системы. Перспективы аккумуляции частных сбережений во вклады коммерческих банков связаны со стабилизацией экономической ситуации, улучшением личного материального положения, снижением цен на потребительские товары и ростом доходов населения страны.

Ключевые слова: сбережения населения; коммерческий банк; инвестиционные ресурсы банка; объем привлеченных вкладов; валютный курс; девальвация национальной валюты; девальвация национальной валюты; инфляция; инвестиционное поведение населения; среднедушевой доход населения; ставка процента по привлеченным вкладам.

The savings of the population as an investment resource of the national banking system

Abstract. Savings are an important investment source for the economy. Commercial banks through Deposit operations accumulate savings of private households for the implementation of active banking operations. The article describes the main indicators of population's deposits in commercial banks of Russia, such as: the volume of borrowed funds, weighted average interest rates on attracted by credit institutions deposits and analysis of their dynamics. The effect of various factors affecting the dynamics and structure of individuals ' deposits in commercial banks, as well as factors determining investment behavior of depositors. Found that currently, the share of deposits of physical persons in banks of the involved resources decreases. In terms of the depreciation of the national currency a rise in the share of deposits of individuals in foreign currency. Analysis of the structure of population's deposits in terms of involvement shows a decline in the urgency of the deposits and the increase in their value. The direct dependence of the volume of attracted Bank deposits from the per capita monetary income of the population. In the current period the population a sufficiently high level of confidence in the safety of savings in the national banking system. The positive dynamics of deposits of individuals due to the level of income and positive assessment of the enabling conditions for savings. Reduction of inflow of deposits of physical persons in commercial banks is a negative factor affecting the investment capacity of the national banking system. The prospects of accumulation of private savings deposits of commercial banks are associated with the stabilization of the economic situation, improvements in personal welfare, lower prices for consumer goods and the growing income of the population.

Keywords: savings of private households; commercial bank; investment banks resources; the volume of deposits; currency exchange rate; the devaluation of the national currency; inflation; the investment behaviour of the population; per capita income; the interest rate on attracted deposits.

Современная идеология экономических преобразований направлена на высокую эффективность, связанную критериями экономического роста, формированием оптимального инвестиционного потенциала, развитие инфраструктуры участников инвестиционного процесса.

Рыночные преобразования в России с самого начала их осуществления были ориентированы на достижение целей экономического роста за счет факторов снижения жизненного уровня и социального развития общества. В связи с резким ослаблением социальной составляющей экономических реформ произошло резкое снижение личных доходов большой части населения, сокращение их покупательного спроса. В 1986 году по данным ЦСУ СССР, денежные фонды рабочих и служащих страны с учетом выплат и льгот из общественных фондов потребления общий объем доходов населения достигал более 54% ВНП. [8] В течение длительного периода структура доходов менялась, подвергалась усиленной деформации. В 2013 году удельный вес доходов населения в ВНП достиг уровня 1986 года и составил 53,8%. Начавшийся в конце 2014 года экономический кризис в России имел негативные последствия для отдельных отраслей экономики страны и ее населения. В 2014 году Россия заняла 67 место по индексу качества жизни (16,72) после Египта (0,89) и Кении (15,63), уступив Боливии (16,94) [4]. Удельный вес доходов населения в ВНП в 2014 году составил 38%, что показывает резкое снижение возможности формировать инвестиционные ресурсы сбережениями населения. [8]

В 2014 году доступ к внешним источникам фондирования для российских банков был практически полностью закрыт, что стимулировало банковский сектор более интенсивно использовать внутренние источники; при этом в структуре этих источников произошли существенные изменения.

Объем средств на счетах клиентов в отчетный период вырос на 25,4% (в 2013 году - на 16,0%), до 43,8 трлн. руб.; доля этих средств в пассивах банковского сектора за год уменьшилась с 60,8 до 56,4%. Вклады физических лиц номинально выросли за 2014 год на 9,4% (за предыдущий год - на 19,0%), до 18,6 трлн. руб., но с поправкой на валютную переоценку имело место их сокращение на 2,5%. Доля вкладов в иностранной валюте за год возросла с 17,4 до 26,1% (с исключением влияния курсового фактора их удельный вес снизился бы до 17,1%). На вклады приходилось 23,9% пассивов банковского сектора на 01.01.2015 (на начало 2014 года - 29,5%).

Таблица 1

Объем и структура привлеченных коммерческими банками РФ средств организаций и физических лиц (источник: составлено автором по [1])

Средства физических лиц занимают наибольший удельный вес в привлеченных ресурсах коммерческих банков (таблица 1). Таким образом, вклады физических лиц можно рассматривать как основной источник привлеченных ресурсов банков, обеспечивающий стабильность ресурсной базы кредитных организаций. Необходимо отметить, что по состоянию на 1 января 2015 года, доля средств физических лиц в привлеченных средствах банков снизилась до минимального значения пять лет - 52,2%.

Таблица 2

Состав и динамика привлеченных коммерческими банками РФ средств организаций и физических лиц (источник: составлено автором по [1])

Сравнительная характеристика динамики привлеченных банками средств организаций и физических лиц показывает значительный прирост средств организаций в 2014 году и замедление темпов прироста привлеченных средств физических лиц к началу 2015 года. В целом за анализируемый период, темп прироста привлеченных средств организаций (181,8) вдвое превысил аналогичный показатель привлечения средств физических лиц (89%).

В течение всего исследуемого периода наряду с увеличением объемов привлечения наблюдается сокращение темпов прироста вкладов населения в коммерческих банках. Резкое сокращение темпа прироста вкладов физических лиц - более чем на половину произошло в 2014 году - до 9,4% (19,0% в 2013 г.). Снижение темпов прироста банковских вкладов населения, скорее всего, может быть связано с изменением ряда ключевых параметров состояния национальной экономики: динамикой валютного курса, изменением ключевой ставки, изменением уровня цен и расходов населения. Для выявления взаимосвязи между указанными параметрами и инвестиционно-сберегательным поведением населения, необходима детализация анализа.

Таблица 3 Объем и структура банковских вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте (источник: составлено автором по [1])

Анализ банковских вкладов физических лиц по валюте вклада также фиксирует изменение ситуации в 2014 году, а именно, снижение доли рублевых вкладов населения с 82,6% до 73,9% по состоянию на 1 января 2015 года. Соответственно, доля банковских вкладов населения в иностранной валюте выросла на 8,7%. Подобное изменение структуры банковских вкладов физических лиц происходит впервые с начала 2011 года. Динамика валютного курса определила высокие темпы номинального прироста ресурсной базы.

По данным Банка России структура вкладов по срочности остается относительно стабильной, основную долю и по рублевым и по валютным вкладам составляют вклады сроком от 1 года до 3 лет (46,4% и 51,2% соответственно). Однако в 2014 году произошло сокращение доли долгосрочных рублевых вкладов в пользу краткосрочных - до 1 года.

Таблица 4 Состав и динамика банковских вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте (источник: составлено автором по [1])

Анализ динамики банковских вкладов населения в рублях и иностранной валюте показал сокращение темпов прироста по рублевым вкладам и соответственно увеличение прироста по вкладам в иностранной валюте. Наиболее четко эта тенденция проявилась в 2014 году, когда темп прироста вкладов населения в иностранной валюте достиг 64% на фоне сокращения прироста рублевых вкладов до рекордно низких 9,4%. Справедливо предположить, что такое изменение инвестиционного поведения населения связано с динамикой валютного курса.