25% своей квоты государство должно оплатить в СДР или СКВ, а остальную часть может внести в установленные сроки в национальной валюте. Весь подписной капитал находится в собственности Фонда. Квоты государства в МВФ и МБРР должны быть одинаковы.
Когда государство — член МВФ, имеющее отрицательный платежный баланс, израсходует свой валютный резерв, оно может воспользоваться своим «правом специального заимствования» и обратиться к МВФ с просьбой о займе. В этом случае МВФ обращается к другому государству-члену, имеющему большой валютный запас, о выделении необходимых средств. Страна-кредитор получает дополнительные специальные права заимствования. Итог действий системы заимствований выражается в поддержании относительного равновесия балансов, курсовых соотношений.
172.Компетенция МВФ обладает по отношению к государствам-членам определенными наднациональными чертами. Как известно, вопрос о наднациональности — это вопрос о соотношении суверенитета государства и компетенции наднационального органа.
В настоящее время наднационального регулирования объективно требуют те отношения и проблемы, которые затрагивают интересы всего человечества.
Элементы наднациональности были заложены в статье IV Соглашения о МВФ. На её основании Фонд определял политику государств-членов в области паритета национальных валют, без согласия государств менял курсы валют. Государства были лишены права самостоятельно вводить валютные ограничения на покупку волют, изменять их паритет, проводить девальвацию и ревальвацию без согласия Фонда, должны были по требованию Фонда предоставить отчеты о своем финансово-экономическом положении.
После внесения в статью IV в 70-х гг. некоторых изменений элементы наднациональности в МВФ приобрели более мягкую форму. Естественно, с отменой золотого паритета повысилась роль государств в определении валютных курсов, но все основные н правовые вопросы функционирования системы СДР по-прежнему находятся в компетенции МВФ.
Существует более 40 вопросов, решения по которым обязательны для исполнения государств-членов. Причем для принятия решений в Фонде достаточно большинства в 7085% голосов, зачастую решения принимаются органами ограниченного членского состава. Фонд осуществляет строгий надзор за валютной политикой государств-членов на многостороннем и одностороннем уровне. Государства не вправе манипулировать валютными курсами в ущерб международной валютной системе, использовать изменения валютного курса в целях неоправданного обогащения, вводить без согласия Фонда ограничения по текущим международным операциям (ст. VIII), прибегать к множественности валютных курсов. Государства обязаны предоставлять Фонду статистические данные о состоянии экономики, допускать представителей Фонда для изучения на месте экономического положения (ст. XII).
173.Высшим органом МВФ является Совет Управляющих (далее — Совет), состоящий из представителей всех государств-членов. Каждое государство имеет право направить в Совет двух лиц — Управляющего и его заместителя (обычно это министр финансов либо руководитель центрального банка) сроком на 5 лет.
Заседания Совета проходят раз в год, как правило в сентябре-октябре, совместно с Советом Управляющих МБРР. Чрезвычайная сессия может быть созвана по требованию Исполнительного Директората, если за это выступают 5 Директоров или другое количество Директоров, которое располагает 1/4 всех голосов государств-членов.
Управляющие избирают Председателя Совета и его заместителя на следующую сессию, а также выбирают состав Организационного комитета сроком на 1 год.
В компетенцию Совета входит: принятие новых членов, приостановление членства, исключение, заключение соглашений с международными организациями, утверждение соглашений с государствами о кредитовании, увеличение или уменьшение основного капитала, одобрение всеобщего пересмотра квот, распоряжение прибылью, утверждение
бюджета Фонда, разрешение споров по толкованию Соглашения о МВФ, одобрение всеобщего изменения паритета валют, пересмотр норм по покупке иностранной валюты и др.
Исполнительным органом МВФ является Исполнительный Директорат (далее — ИД), состоящий из 40 Исполнительных Директоров — постоянных и временных. Постоянные Директора назначаются на 2 года государствами, имеющими наибольшие квоты. Временные Директора избираются на 2 года государствами на основе географического представительства (в том числе 3 представителя от европейских государств, 3 — от латиноамериканских государств). При этом по одному представителю обязательно избираются от Китая и России. Заседания ИД происходят по мере необходимости — как правило, несколько раз в неделю. ИД следит за механизмом формирования валютных курсов, принимает решения о предоставлении финансовой помощи государствам-членам.
Большую роль в системе МВФ-МБРР играет Временный комитет Совета Управляющих Фонда, имеющий статус консультативно-совещательного органа. В его рамках были согласованы многие крупные вопросы, касающиеся деятельности Фонда.
Директор-распорядитель МВФ назначается ИД Фонда из числа лиц, не связанных с руководящими органами МВФ. Директор-распорядитель является председателем ИД без права голоса (кроме случаев равного распределения голосов), а также возглавляет Секретариат МВФ. Директор-распорядитель обеспечивает связь между ИД, аппаратами Фонда и Банка, правительствами государств-членов, между МВФ и Секретариатом ООН, другими международными организациями.
Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне. Кроме того, в Париже и Женеве имеются постоянные представительства МВФ. В 1991 году учреждено представительство МВФ и МБРР в Москве.
Секретариат МВФ состоит из 7 региональных департаментов, нескольких функциональных департаментов (расчетный, юридический, исследовательский, денежных
ивалютных вопросов, налоговых проблем, центральных банков). Региональные департаменты разрабатывают рекомендации по вопросам экономического развития соответствующих стран и политику Фонда по отношению к ним. Функциональные департаменты разрабатывают политику Фонда в конкретных областях валютнофинансовых отношений. Сотрудники аппарата МВФ не являются представителями государств, это служащие международной организации, ответственные только перед организацией (в отличие от Управляющих и Директоров).
174.Структура и порядок формирования руководящих органов МБРР — такие же, как
ив МВФ. В компетенцию ИД Банка входит принятие решений о предоставлении кредитов в каждом конкретном случае.
Возглавляет МБРР Президент Банка, назначаемый ИД Банка из числа лиц, не связанных с руководящими органами МБРР. Президент является Председателем ИД Банка
ивозглавляет Секретариат МБРР. Члены Совета Управляющих Банка по должности исполняют обязанности членов Советов Управляющих МФК и MAP.
Исполнительные Директора Банка одновременно являются Исполнительными Директорами МФК и MAP. МФК и MAP не имеют своего штата сотрудников, управление их деятельностью осуществляется аппаратом МБРР.
Правда, МФК имеет своего Президента и Вице-президента, а также собственный орган
— Комитет советников, состоящий из представителей крупнейших банков, финансовых компаний и выносящий рекомендации частным инвесторам по вопросам рационального размещения капиталов.
Секретариат МБРР состоит из территориальных отделов, 8 проектных отделов, отделов экономического развития, экономического программирования, технических операций, финансов, статистики. ИД имеет право учреждать другие отделы и подразделения.
Вкачестве совместного комитета МВФ и МБРР в 1974 году был создан Объединенный комитет Советов Управляющих МВФ и МБРР по переводу реальных ресурсов развивающимся странам (Комитет развития).
Вструктуре МБРР действуют также: Консультативный Совет Банка из 7 представителей банковских, промышленных и торговых кругов; Экономический комитет и Комитет по займам — из руководителей экономических отделов; постоянные и временные комиссии, комплектуемые из числа Исполнительных Директоров.
175. Групповые интересы государств-членов МВФ и МБРР согласовываются в рамках разного рода комитетов и групп (по аналогии с «Группой 77» в ЮНКТАД и ООН).
До 1975 года существовала «Группа 5» из постоянных членов Исполнительных Директоратов Фонда и Банка. В 1975 году, когда по приглашению Президента Франции в Рамбуйе, под Парижем, собрались главы 7 ведущих государств, фактически сложилась «Группа 7» (G 7) — неформальная структура, согласовывающая позиции для принятия важнейших решений, в том числе в сфере МЭО. В 1998 году в «клуб» этих стран была допущена Россия (G 8), хотя её участие в нем можно признать неполным, особенно после валютно-финансового кризиса в России в августе 1998 года.
Органы МВФ и МБРР готовят специальные доклады для заседаний «Группы 7». Решения Группы передаются для доработки и оформления в органы Фонда и Банка. Так, на сессиях Фонда и Банка в 1987-1988 гг. были представлены и утверждены решения «Группы 7» о списании части долгов наименее развитых государств.
«Группа 10» состоит из государств-участников Генерального соглашения о займах 1962 года. Государства-участники Соглашения предоставляют Фонду займы для дополнительного кредитования государств-членов через механизм МВФ и могут закупать
вФонде валюту в больших суммах и на приемлемых условиях вне зависимости от их квоты. В рамках «Группы 10» встречаются не главы государств, а министры финансов и управляющие центральными банками.
Вкачестве своеобразного противовеса «Группе 10» развивающимися странами сформирован «Комитет 24» («Группа 24»), который координирует позиции PC в Советах Управляющих, Исполнительных Директоратах и других органах МВФ и МБРР.
Система МВФ—Всемирный банк становится фактически главным мировым финансово-экономическим центром, в котором решаются вопросы, касающиеся не только государств-членов, отдельных групп государств, но и мирового сообщества в целом, не только финансирования национальных программ стабилизации, но и обеспечения функционирования глобальной сферы обращения. Система МВФ — это фактически один из краеугольных камней системы международной экономической безопасности сообщества государств.
176. Расширение компетенции системы МВФ — Всемирный банк происходит, как и в случаях со многими универсальными международными организациями, путем расширения предметной и юрисдикционной компетенции через использование «подразумеваемой компетенции», норм «мягкого права», внеуставное регулирование, увеличение количества вопросов, по которым принимаются обязательные для исполнения решения, перераспределение компетенции между высшими и исполнительными органами в пользу последних.
Основными документами, регламентирующими договорную компетенцию МВФ и МБРР, являются Внутренние Правила Фонда и Банка, решения, постановления Советов Управляющих и Исполнительных Директоратов.
Самый обстоятельный из них — «Общие условия заключения кредитных соглашений и соглашений о гарантиях» — был принят Советом Управляющих МБРР в 1969 году (с дополнениями 1974 года). В 1979 году в МВФ были приняты «Принципы выдвижения Фондом хозяйственно-политических условий при предоставлении своих кредитов».
По кредитным соглашениям МВФ (как правило, это 3—5-летние соглашения стендбай) автоматически предоставляются кредиты только в пределах резервной доли
государства-члена, т.е. в пределах разницы между размером квоты и суммой национальной валюты, имеющейся в распоряжении Фонда. Дальнейшее кредитование осуществляется четырмя долями («траншами») по 25% квоты государства. Использование первого транша происходит полуавтоматически, а последующих — только по специальному решению ИД на определенных условиях. Фонд, как правило, предоставляет краткосрочные (до 12 месяцев) и среднесрочные (1—3 года).
Разновидностью кредитных соглашений, которые заключает МБРР, являются проектные/программные соглашения, когда имеет место кредитование под согласованный проект. При этом размер кредита не зависит от квоты государства-члена в капитале МБРР. Банк предоставляет краткосрочные (менее 10 лет), среднесрочные (10—20 лет) и долгосрочные (более 20 лет) кредиты под средний процент более 11% годовых.
Разумеется, МВФ и МБРР заключают не только соглашения о предоставлении, но и о заимствовании финансовых средств.
Кроме того, МБРР имеет соглашения с ФАО, ЮНЕСКО, ВОЗ, ЮНИДО, ЮНКТАД, МОТ, ИФАД - Международным фондом сельскохозяйственного развития.
177.МФК и MAP, в отличие от Фонда и Банка, имеют право заключать международные соглашения не только с правительствами государств-членов, но и с государственными и частными предприятиями государств-членов. Средний срок кредитов МФК — 15 лет, MAP
—35—50 лет.
178.Чаще всего при принятии решений в МВФ и МБРР используется принцип квалифицированного большинства голосов. Простым большинством принимаются постановления оперативного характера, касающиеся обычных регулярных операций Фонда и Банка.
Квалифицированным большинством (70—85% голосов) в обязательном порядке, как это предусмотрено Соглашениями о МВФ и МБРР, принимаются постановления по вопросам формирования Советов Управляющих, изменения числа Исполнительных Директоров, толкования статей Соглашения, изменения квот, утверждения валютных соглашений с государствами-членами, продления сроков кредитования, использования золотых авуаров, установления принципов и методов определения стоимости СДР, установления размеров штрафных санкций и др.
В органах ограниченного членского состава — Исполнительном Директорате, Временном комитете — при принятии решений, как правило, используется метод консенсуса, под которым понимается отсутствие возражений. Полное единогласие государств-членов МВФ требуется для изменения положений Соглашения о МВФ, устанавливающих право выхода из организации, предусматривающих обязательное согласие государства-члена на изменение его квоты и порядок изменения валютного режима государства-члена.
179.Согласно Конституции РФ, в ведении Российской Федерации находятся, в частности (ст. 71, 75, 106, 114), вопросы: финансового, валютного, кредитного регулирования, денежной эмиссии, федерального бюджета, федеральных налогов и сборов, единой финансовой, кредитной и денежной политики.
До середины 80-х гг. XX века существовала государственная монополия на банковские денежные операции, государственная валютная монополия, когда при минимальном числе участников внешнеэкономических связей валютные доходы концентрировались в руках государства, выручка от экспорта в иностранной валюте сосредоточивалась на счетах Внешторгбанка СССР, валютные ресурсы распределялись по отраслям и регионам в плановом порядке.
Принципы платежно-расчетных отношений предусматривались в торговых договорах, соглашениях о платежах, соглашениях о товарообороте и платежах, которые заключались Советским Союзом. Применялись формы расчетов в свободно конвертируемой валюте либо двусторонний клиринг (например, в 1980 году с Индией, Египтом, Пакистаном, Китаем).
На основании межправительственных соглашений уполномоченные банки подписывали специальные межбанковские соглашения, в которых определялись специфические вопросы осуществления расчетов.
С 1986 года началось постепенное формирование валютного рынка. Закон СССР «О валютном регулировании» 1991 года положил начало специальному законодательному регулированию валютных отношений в стране.
В настоящее время основными нормативными актами РФ по вопросам финансововалютного регулирования являются: Закон РСФСР «Об основах бюджетного устройства и бюджетного процесса в РСФСР» 1991 года; Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9.10.92 г.; Закон РФ «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» от 13.11.92 г.; Закон РФ «О страховании» от 27.11.92 г.; Закон РФ «Об основах налоговой системы» 1992 года; Закон РФ «О товарных биржах и биржевой торговле» 1992 года; Федеральный Закон «О государственных внешних заимствованиях Российской Федерации и государственных кредитах, предоставляемых Российской Федерацией иностранным государствам, их юридическим лицам и международным организациям» 1994 г.; Федеральный Закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» 1995 года; Указ Президента РФ «О государственном регулировании внешнеторговых бартерных сделок» от 18.8.96 г.; Постановление Правительства РФ от 6.3.93 г. № 205 «Об усилении валютного и экспортного контроля и о развитии валютного рынка» и другие.
Законодательство РФ разграничивает понятие валютных операций на два вида:
—текущие валютные операции (расчеты по экспортно-импортным операциям и т.п.);
—валютные операции, связанные с движением капитала (прямые инвестиции, портфельные инвестиции и т.п.).
Покупка и продажа иностранной валюты в РФ производится только через уполномоченные кредитные учреждения, т.е. банки, биржи, получившие лицензии Центрального банка РФ на проведение валютных операций. В целях реализации валютной политики в России активно применяются различные инструменты регулирования валютных операций, в том числе валютные ограничения.
Так, например, часть экспортной выручки подлежит обязательной продаже государству на внутреннем рынке в валютный резерв, Ограничивается вывоз наличной национальной валюты за границу физическими лицами.
Российское законодательство различает понятия «резидент» и «нерезидент» в том что касается субъектов валютного рынка. Резиденты — это физические лица, имеющие постоянное место жительства в России, в том числе временно находящиеся за границей; предприятия и организации с местонахождением в России; дипломатические представительства РФ за рубежом; находящиеся за границей филиалы и представительства резидентов.
Нерезидентами являются: физические лица, имеющие постоянное место жительства за пределами России, в том числе временно находящиеся в РФ; предприятия и организации с местонахождением за пределами РФ; находящиеся в России иностранные дипломатические представительства; находящиеся в России филиалы и представительства нерезидентов.
Резиденты и нерезиденты наделяются различными правами и обязанностями. Так, резиденты могут открывать счета за рубежом, а российские юридические лица участвовать
вкапитале иностранных банков в порядке и на условиях, определяемых Центральным Банком РФ.
На нерезидентов эта компетенция ЦБ РФ не распространяется. В то же время нерезидентам (иностранным предприятиям и гражданам) разрешено открывать счета в рублях в банках России, что является формой допущения нерезидентов на внутренний валютный рынок страны.
180. Финансовое положение России на международном рынке определяется состоянием ее платежного баланса, т.е. соответствием внешних доходов и расходов.