Материал: Том 1 №1

Цифровоеправо.Том1, №1, 2020, с.59–68

В. Е.Понаморенко/КонцептFintechLawвконтекстесовременныхтребований

■■ низкая степень юридизации экономических понятий и категорий (искаженность при юридизациинекоторыхизних).

На основании своего педагогического опыта авторможет выделить некие «слепые зоны» какюристов,такиэкономистов/финансистоввизучениифинансовойпроблематики:

1.  «Слепые зоны» юристов: теория рисков; денежная эмиссия и денежное обращение; система глобальных финансовых стандартов, архитектура глобальных финансовых регуляторов; «регуляторная политика» как современная парадигма регулирования, в том числе финансового рынка; макропруденциальное регулирование как антикризисная «прошивка» отраслевых стандартов на финансовом рынке; взаимодействие и конкуренциямежду политиками (монетарной, микро- и макропруденциальной, фискальной и др.), разграничение инструментария; проблематикаэкономической(втомчислефинансовой)безопасности.

2.  «Слепые зоны» финансистов: специфика «мягкого права», его соотношение с «твердым правом»; комплексность проблематики противодействия незаконным финансовым операциям; соотношение и взаимодействие правопорядков (глобального, региональных, национальных); соотношение компетенции глобальных регуляторов; вопросы юридическойтехники финансовогозаконодательства.

Преодоление указанных сложностей возможно при внедрении в образовательный процесс следующихметодологическихподходов:

1)  акцентированная педагогическая работа на стыке (конфликте) экономической и юридическойтерминологии;

2)  сопоставлениеправовогоиэкономическогоподходовкстроениюэкономическихсистем (финансовой,кредитной,банковской,платежной,валютнойидр.);

3)  повышенноевниманиекинститутам(организационно-правовымформамсубъектоврын- ка;особенностямстатусарегуляторов,объемуихкомпетенциииполномочиям);

4)  экономико-правовой анализм еждународных финансовых стандартов и их влияния нанациональнуюфинансовуюиденежнуюсистемы.

FinTech Law в структуре финансового права

Таккак«цифровоеправо»ужевполнеобоснованнорассматриваетсявотечественнойнауке как комплексный (межотраслевой) институт права в рамках всей системы права, автор видит основания для признания FinTech Law1 в качестве правового института в рамках отрасли финансовогоправа.

На основании собственного опыта преподавания FinTech Law на российском и международном уровне, а также анализа образовательных программ ведущихмировых университетов авторвыделяетследующиеэлементы(субинституты)FinTechLaw:

■■ правовое регулирование оборота криптоактивов и деятельности, связанной с криптоактивами(майнинг,трейндинг,обмен,хранение);

■■ правовыеосновыцифровыхплатежныхтехнологий(PayTech);

■■ правовыеосновыоткрытогобанкингаифинансовыхмаркетплейсов; ■■ правовыеосновыфинтех-кредитованияиальтернативногофинансирования;

1 Русскоязычными аналогамитермину FinTech Lawмогутбыть «Правовое регулирование цифровыхтехнологий вфинансовойсфере»либокороче—«Цифровоефинансовоеправо».

СТАТЬИ 65

Digital Law Journal.Vol.1, No.1, 2020,p.59–68

VladislavE.Ponamorenko/TheConceptofFintechLawinthecontextofmodernrequirements

■■ правовыеосновыпримененияцифровыхтехнологийвторговомфинансировании; ■■ смарт-контрактывфинансовойсфере(банки,страхование);

■■ цифровизацияправоприменения(LegalTech)/Digitallegal)вфинансовойсфере;

■■ RegTech в корпоративном комплаенсе (налоговый, валютный, антиотмывочный) / SupTech вдеятельностифинансовыхрегуляторовкакэлементымеханизмаправовогорегулирования; ■■ правовые аспекты применения AI/ML и BigData в деятельности субъектов финансово-

горынка; ■■ правовоеобеспечениекибербезопасностивфинансовойсфере;

■■ правовоерегулированиецифровыхтехнологийвстраховании(InsurTech).

Заключение

Предпосылкой научно-образовательной концептуализации института FinTech Law является глобализация, проявившаяся в сфере финансов как негативно (черезтрансляцию системного риска в условияхмирового финансового кризиса), так и компенсаторно-позитивно — через создание новой риск-ориентированной системым еждународного и национального финансово-правовогорегулирования,чувствительнойкцифровымвызовамсовременности.

Предлагаемаяавторомструктурафинансовогоправавключаеттриподотрасли:монетарное право, фискальное право и право финансовых рынков. При этом существенную роль в развитиимеждународного и национального финансового регулирования играют кросс-сектораль- ныеполитики(макропруденциальная,антиотмывочная,цифроваяилифинтех-политика).

Эволюция предмета и системы финансового права в свете вышеуказанных процессов включает и необходимое формирование в его структуре правового института FinTech Law (или «Правовое регулирование цифровыхтехнологий в финансовой сфере»). Предлагаемая авторомструктураFinTechLawотражаетосновныенаправленияпримененияцифровыхтехнологий вфинансовойсфере.

Цифровизация профессиональных компетенций юристов должна опираться на синтез финансовойиправовойграмотности.

66 ARTICLES

Цифровоеправо.Том1, №1, 2020, с.59–68

В. Е.Понаморенко/КонцептFintechLawвконтекстесовременныхтребований

Список литературы / References:

1.Ruchkina, G. F., Berezin, M. Yu, Demchenko, M. V., Ostroushko A. V., Simayeva E. P., Shaydullina V. K., Demchenko T. S., Vengerovskiy E. L., Efimova N. A., Grigor’yeva A. A., Lomanik D. O., Ostrovskiy I. D., Pryamov I. D., Chakyr D. Kh., & Yakovleva V. V. (2019). Vnedrenie i prakticheskoe primenenie sovremennyh finansovyh tekhnologij: zakonodatel’noe regulirovanie [Introduction and practical application of modern financial technologies:legislativeregulation].INFRA-M.

2.Ponamorenko, V. E. (2014). O transformacii predmeta i sistemy finansovogo prava v usloviyah mirovogo finansovogo krizisa [On the transformation of the subject and system of financial law in the context of the globalfinancialcrisis].Finansovoe pravo, 9, 3–6.

3.Ponamorenko, V. E. (2016). Formirovanie pravovoj i finansovoj gramotnosti specialistov v sfere POD/FT (v sveteintegracionnyhprocessovvEAES)[FormationoflegalandfinancialliteracyofAML/CFTSpecialists(In thelightofintegrationprocessesintheEAEU)].Finansovaja bezopasnost’,13, 70–75.

4.Anagnostopoulos,I.(2018).FintechandRegtech:Impactonregulatorsandbanks.Journal of Economics and Business, 100, 7–25.https://doi.org/10.1016/j.jeconbus.2018.07.003

5.Brownsword, R. (2019). Regulatory Fitness: Fintech, funny money, and smart contracts european business. Organization Law Review, 20, 5–27.https://doi.org/10.1007/s40804-019-00134-2

6.Colaert,V.(2018,March).Regulatingfinance:Levellingthecross-sectoralplayingfield.Paper presented at a conferenceatRadboudUniversityNijmegen(theNetherlands).

7.Fenwick, M., Kaal, W-A., & Vermeulen, E-P-M. (2018, August 7). Legal education in a digital age: why coding for lawyers matters. SSRNElectronicJournal.https://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3227967

8.Ferretti, F. (2018). Consumer access to capital in the age of FinTech and bigdata: The limits of EU law. Maastricht Journal of European and Comparative Law, 25(4), 476–499.https://doi.org/10.1177%2F1023263X18794407

9.Fitri, A. (2016). The Fintech book: The financial technology handbook for investors, entrepreneurs and visionaries.[ReviewofthebookTheFintechbook:Thefinancialtechnologyhandbookforinvestors,entrepreneurs and visionaries,Chishti,S.,&Barberis,J.].Journal of Indonesian Economy and Business, 31(3), 346-348. https://doi.org/10.22146/jieb.23554

10.Frick, T. A. (2019). Virtual and cryptocurrencies — regulatory and anti-money laundering approaches in the EuropeanUnionandinSwitzerland.ERA Forum, 20, 99–112.https://doi.org/10.1007/s12027-019-00561-1

11.Loesch,S.(2018).AguidetofinancialregulationforFintechentrepreneurs.JohnWiley&Sons.

12.Madir,J.(2019).FinTech: Law and regulation hardcover.EdwardElgarPublishing.

13.Magnuson, W. (2018). Regulating Fintech. Vanderbilt Law Review, 71(4), 1167–1226. https://scholarship.law. tamu.edu/facscholar/1256

14.Manes,P.(2020).LegalchallengesintherealmofInsurTech.European Business Law Review, 31(1),129–168.

15.Mohd Zain, N. R. B., Engku Ali, E.R.A., Abideen, A., & Rahman, H.A. (2019). Smart contract in Blockchain: An explorationoflegalframeworkinMalaysia.Intellectual Discourse, 27(2), 595–617.

16.Reiners L. (2018). FinTech law and policy. The critical legal and regulatory challenges confronting Fintech firmsandthepolicydebatesthatareoccurringacrossthecountrypublished.Independentlypublished.

17.Spindler, G. (2019). Fintech, digitalization, and the law applicable to proprietary effects of transactions in securities(tokens):AEuropeanperspective.Uniform Law Review, 24(4), 724–737.https://doi.org/10.1093/ulr/ unz038

18.Tsai, C.-H., & Peng, K.-J. (2017). The FinTech revolution and financial regulation: The case of online sup- ply-chainfinancing.Asian Journal of Law and Society, 4(1),109–132.

19.Zgraggen, R. R. (2019, July). Smart insurance contracts based on virtual currency: Legal sources and chosen issues. Paper presented at IECC ‘19: Proceedings of the 2019 International Electronics Communication Conference,Japan.https://doi.org/10.1145/3343147.3343161

СТАТЬИ 67

Digital Law Journal.Vol.1, No.1, 2020,p.59–68

VladislavE.Ponamorenko/TheConceptofFintechLawinthecontextofmodernrequirements

Сведенияобавторе:

ПонаморенкоВ. Е.—кандидатюридическихнаук,доцент,руководительЦентрафинансовогомониторинга, доценткафедрыпубличногоправаВсероссийскойакадемиивнешнейторговлиМинистерстваэкономического развитияиторговли РоссийскойФедерации,Москва,Россия.

vladpon@inbox.ru

Information about the author:

VladislavE.Ponamorenko—PhDinLaw,HeadoftheCentreforFinancialMonitoring;AssociateProfessor,Public law Department, Russian Foreign Trade Academy of the Ministry for Economic Development of the Russian Federation,Moscow,Russia.

vladpon@inbox.ru

68 ARTICLES

Цифровоеправо.Том1, №1, 2020