Курсовая работа (т): Управление оборотными активами на предприятии

Состояние дебиторской задолженности, ее размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения организации необходимо:

ü следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

ü  контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

ü  ориентироваться на увеличение количества потребителей с целью уменьшения риска неуплаты монопольным потребителям.

При проведении анализа рассчитаем долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов и дол. Сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности. Данный показатель характеризует «качество дебиторской задолженности». Если существует тенденция к его росту, то это свидетельствует о снижении ликвидности.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

где, У_дз - доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов;

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

где У_ДЗ - доля сомнительной дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности по данным бухгалтерской отчетности направлен на изучение их состава, структуры, степени ликвидности.

Рассмотрим структуру дебиторской задолженности покупателей предприятия по покупателям и по срокам возникновения для выявления сомнительной задолженности. Сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае, если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией.

Налогоплательщик вправе создавать резервы по сомнительным долгам в порядке, предусмотренном статьей 266 НК РФ.

Сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам проведенной на последнее число отчетного (налогового) периода инвентаризации дебиторской задолженности и исчисляется следующим образом:

) по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 календарных дней - в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной на основании инвентаризации задолженности;

) по сомнительной задолженности со сроком возникновения до 45 дней - не увеличивает сумму создаваемого резерва.

Поэтому рассмотрим структуру дебиторской задолженности ООО «ПО СпецСтройПроект» в соответствии с классификацией дебиторской задолженности по срокам возникновения, описанной выше (Табл. 2.2).

Таблица 2.2 - Структура задолженности покупателей и заказчиков ООО «ПО СпецСтройПроект»

Из таблицы видно, что в динамике дебиторская задолженность покупателей и заказчиков изучаемого предприятия снизилась на 27,55%. Наибольший удельный вес в структуре задолженности покупателей 2009 году составляла задолженность со сроком возникновения более 90 дней, причем за три года доля такой задолженности снизилась на 27,52% за счет роста доли задолженности со сроком возникновения менее 45 дней на 63,87% и снижения задолженности со сроком возникновения 45-90 дней на 36,35%.

Рисунок 2.3 - Структура дебиторской задолженности покупателей и заказчиков по срокам возникновения ООО «ПО СпецСтройПроект» в 2009-2011 гг.

Таким образом, можно сделать вывод, что в ООО «ПО СпецСтройПроект» происходит увеличение сомнительной дебиторской задолженности. В связи с этим необходимо рассмотреть структуру продаж предприятия относительно крупнейших оптовых покупателей (Рис. 2.4).

Рисунок 2.4 - Структура продаж ООО «ПО СпецСтройПроект» по крупнейшим покупателям за 2011 год.

Из диаграммы видно, что один крупнейший заказчик ООО «ПО СпецСтройПроект» в совокупности обеспечивают больше половины объема продаж товаров предприятия (64,93%). Поэтому становится очевидным, что для увеличения оборачиваемости товаров предприятия необходимо увеличивать объемы продаж товаров по остальным покупателям.

Как видно из проведенного анализа дебиторской задолженности, в динамике происходит рост сомнительной задолженности исследуемого предприятия, тогда как основными его партнерами закупается меньше половины всего объема продаж. В связи с этим рассмотрим, какую долю дебиторской задолженности предприятия, формируют его крупнейшие покупатели (Табл. 2.3).

Таблица 2.3 - Анализ дебиторской задолженности ООО «ПО СпецСтройПроект» по крупнейшим покупателям в 2009-2011 гг.

Из таблицы видно, что в динамике доля дебиторской задолженности крупнейших покупателей ООО «ПО СпецСтройПроект» снижается с 37,75% до 30,20% от суммы дебиторской задолженности предприятия на отчетную дату. Но в 2010 году доля дебиторской задолженности крупнейших заказчиков составила 96, 36% от всей суммы дебиторской задолженности. (Рис. 2.5).

Рисунок 2.5 - Динамика доли дебиторской задолженности крупнейших покупателей ООО «ПО СпецСтройПроект»

Основной причиной снижения дебиторской задолженности крупнейших заказчиков исследуемой компании является плавное снижение доли объемов реализации указанным заказчикам в общей сумме реализации ООО «ПО СпецСтройПроект».

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.

Как следует из таблицы 2.4, состояние расчетов с дебиторами в 2009 году по сравнению с 2010 годом несколько ухудшилось, на 15,1, а в 2011 году состояние расчетов улучшилось на 313,6 по сравнению с 2010 годом.

Произошло это из-за уменьшения дебиторской задолженности. Однако состояние дебиторской задолженности было лучше, чем в 2009 году. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила в 2011 году 44,41%, а в 2009 году она составляет 76,96% от общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о росте ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Далее следует рассмотреть показатели эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ПО СпецСтройПроект» в таблице.

Таблица 2.5 - Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ПО СпецСтройПроект».

Как видно из таблицы, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ПО СпецСтройПроект» по сравнению с 2009 годом в динамике снизился на 0,93 и по сравнению с 2011 годом увеличился на 0,81. В 2009 году кредиторская задолженность за год прошла 2,29 оборотов, а в 2010 году - уже 0,55 оборотов, т.е. произошло снижение оборачиваемости за счет которого период погашения предприятием своих долгов сократился на 0,93 дней.

Дебиторская задолженность предприятия в динамике замедлила свой оборот со 3 оборота за 2009 год до 2,7 оборотов в 2011 году. Данная ситуация привела к тому, что активность покупателей предприятия в расчетах сократилась на 15,1 дней и в среднем за 2011 год задолженность дебиторов ООО «ПО СпецСтройПроект» погашалась каждые 135,7 дня.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

) необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;

) установить определенные условия кредитования дебиторов, например:

ü - покупатель получает скидку 2% в случае оплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара;

ü  - покупатель оплачивает полную стоимость, если оплата совершается в период с 11-го по 30-й день кредитного периода;

ü  - в случае неуплаты в течение месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты;

ü  по возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или нескользкими покупателями;

ü  следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Заключение

оборотный актив покрытие управление

Даны методические основы управления оборотными активами и анализ их использования в производственной деятельности.

Проведенный анализ рентабельности активов показал, что она достигла максимального значения в 2009 году, а в 2010 и 2011 году не достигла этого показателя. Рентабельность активов в 2011 году снизилась по сравнению с 2009 годом на 4,82%.

Структура запасов анализируемого предприятия нестабильна, в 2011 году, по сравнению с 2009 годом выросла на 15,62%. С 2009 года и 2010 наибольший удельный вес в структуре запасов занимают сырье и материалы, 99,8% и 84,6 соответственно. А в 2011 году наибольший удельный вес заняли затраты в незавершенном производстве - 51,4%.