Материал: 2883
Окончание таблицы 2.2
|
1 |
|
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
3.2.4 Прочие кредиторы |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.3. Доходы будущих периодов |
|
|
|
|
|
|
||
3.4. Резервы предстоящих рас- |
|
|
|
|
|
|
||
ходов |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.5. |
Прочие краткосрочные |
|
|
|
|
|
|
|
обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
краткосрочные |
обяза- |
|
|
|
|
|
|
тельства |
|
|
|
|
|
|
|
|
БАЛАНС |
|
|
|
|
|
|
|
|
По данным таблицы 2.2 выполнить анализ пассивов, осуществить сравнение показателей.
3 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Анализ финансового состояния предприятия предусматривает определение ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Ликвидность характеризует способность предприятия выполнить свои краткосрочные (текущие) обязательства за счет своих текущих (оборотных) активов.
Анализ ликвидности предприятия осуществляют с привлечением агрегированного баланса. Для этого объединяют активы – по убыванию степени их ликвидности, пассивы – по возрастанию сроков погашения обязательств. Расчеты следует выполнить в таблице 3.1.
Таблица 3.1 Агрегированный баланс предприятия для оценки ликвидности
Агрегированные |
Значение на ко- |
Агрегированные |
Значение на ко- |
статьи |
нец года, т.р. |
статьи |
нец года, т.р. |
А1 |
|
П1 |
|
А2 |
|
П2 |
|
А3 |
|
П3 |
|
А4 |
|
П4 |
|
11
По результатам таблицы сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств, дать оценку выполнению условия ликвидности баланса: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.
Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе расчетов коэффициентов ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями.
Для осуществления анализа необходимо выполнить расчет финансовых коэффициентов в таблице 3.2.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 3.2 |
|
|
|
|
|
|
Финансовые коэффициенты |
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Значение |
|
|
|
|
|
Показатели |
|
Расчет |
Норм. |
Отклонение |
||||||||||
|
|
Пред. |
Отч. |
|
TR, |
||||||||||
|
|
знач. |
Абс. |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
период |
период |
|
|
% |
|
1 |
|
|
2 |
|
|
|
|
|
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
|
|
|
Коэффициенты |
капитали |
зации |
|
|
|
||||||
1. Коэффициент |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
независимости |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(доля |
собств. |
Кск = |
|
СК |
|
|
|
>0,3 |
|
|
|||||
средств в стои- |
|
БП |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
мости |
имуще- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
ства) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Доля |
заем- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ных средств в |
Кзк = |
|
ЗК |
|
|
|
<0,7 |
|
|
||||||
стоимости |
|
БП |
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
имущества |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
3. Коэффициент |
|
Кз = |
СК |
|
|
|
|
|
|
||||||
задолженности |
|
ЗК |
|
|
|
|
|
||||||||
4. |
Доля |
деби- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
торской |
|
задол- |
|
|
|
ДЗ |
|
|
|
|
|
|
|||
женности |
в |
Кдз = |
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
БП |
|
|
|
|
|
|||||||||
стоимости |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
имущества |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
Коэффициенты ликвидности |
|
|
|
|||||||
1. Коэффициент |
|
|
|
ДС |
|
|
|
>0,1 |
|
|
|||||
абсолютной ли- |
Кал = |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
КП |
|
|
|
|
||||||||||
квидности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2. Коэффициент |
|
ДС + КФВ+ ДЗ |
|
|
|
|
|
|
|||||||
промежуточной |
Кпп = |
|
|
|
>0,8 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||
ликвидности |
|
|
|
КП |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
12
Окончание таблицы 3.2
|
|
1 |
2 |
|
|
|
|
|
|
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
3. |
Коэффициент |
|
|
|
ОА |
|
|
|
>2 |
|
|
||||
покрытия (общей |
Ктл = |
|
|
|
|
||||||||||
КП |
|
|
|
|
|||||||||||
ликвидности) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
Показатели деловой активности |
|
|
|
|||||||||
1. |
Коэффициент |
|
|
|
ВР |
|
|
|
|
|
|
||||
оборачиваемости |
Коб = |
|
|
|
|
|
|||||||||
БП |
|
|
|
|
|
||||||||||
(общий) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2. |
Оборачивае- |
Кзап = |
|
ВР |
|
|
|
|
|
|
|||||
мость запасов |
|
З |
|
|
|
|
|
||||||||
3. |
Оборачивае- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
мость |
собствен- |
Ксос = |
|
|
ВР |
|
|
|
|
|
|||||
ных |
оборотных |
СОС |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
4. |
Коэффициент |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
обеспеченности |
|
СК − ВА |
|
|
|
|
|
|
|||||||
собственными |
Ксос = |
|
|
|
>0,1 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||
оборотными |
|
|
|
|
ОА |
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
средствами |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
По результатам таблицы дать оценку динамики финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой активности. Выполнить анализ отклонений, охарактеризовать тенденции изменения финансового состояния предприятия.
4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.
Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления плате-
жеспособности предприятия – способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.
Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками форми-
13
рования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.
Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется соотношением:
S = {1;1;1}.
Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками:
S = {0;1;1}.
Неустойчивое финансовое положение характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов:
S = {0;0;1}.
Кризисное финансовое положение – запасы не обеспечиваются ис-
точниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства:
S = {0;0;0}.
Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия.
Для определения типа финансовой устойчивости предприятия используют результаты расчетов, представленные в таблице 4.1, которые характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
14
Таблица 4.1 Динамика обеспеченности запасов и затрат предприятия финансовыми
источниками
|
Показатели |
|
|
Условные |
Значение, т.р. |
Абсо- |
|
|
|
|
|
обозначе- |
Преды- |
Отчет- |
лютное |
|
|
|
|
ния |
дущий |
ный год |
откло- |
|
|
|
|
|
год |
|
нение |
1. |
Собственные источники обо- |
СИ |
|
|
|
||
ротных средств |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
2. |
Внеоборотные активы |
|
ВА |
|
|
|
|
3. |
Наличие собственных |
обо- |
СОС |
|
|
|
|
ротных средств СОС=СИ−ВА |
|
|
|
||||
|
|
|
|
||||
4. |
Долгосрочные пассивы |
|
ДП |
|
|
|
|
5. |
Наличие собственных и дол- |
|
|
|
|
||
госрочных источников форми- |
СД |
|
|
|
|||
рования запасов и затрат |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|||
СД=СОС+ДП |
|
|
|
|
|
|
|
6. |
Краткосрочные |
заемные |
КЗС |
|
|
|
|
средства |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
7. |
Общая величина источников |
ОИ |
|
|
|
||
формирования запас и затрат |
|
|
|
||||
|
|
|
|
||||
8. |
Запасы |
|
|
З |
|
|
|
9. |
Трехкомпонентный |
показа- |
S |
|
|
|
|
тель |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
||
По данным таблицы следует охарактеризовать тип финансовой устойчивости, установить тенденции его изменения. По результатам анализа наметить основные пути повышения финансовой устойчивости.
5 Анализ денежных потоков
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо выделить и проанализировать все направления поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств.
Для анализа движения денежных средств можно использовать 2 ме-
тода: прямой и косвенный.
15