Материал: 3740
21
Финансовая деятельность связана с операциями по краткосрочному финансированию предприятия.
Для анализа движения денежных средств можно использовать 2 ме-
тода: прямой и косвенный.
При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.
Текущая (основная) деятельность – получение выручки от реализа-
ции, авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом, выплаченные/полученные проценты по кредитам и займам.
Инвестиционная деятельность – движение средств, связанных с приобретением или реализацией основных средств и нематериальных активов.
Финансовая деятельность – получение долгосрочных кредитов и займов, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение задолженности по полученным ранее кредитам, выплаты дивидендов.
Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом представлен в табл. 5.1.
Таблица 5.1 Движение денежных средств предприятия (прямой метод)
Наименование показателя |
Отчетный год |
Прошлый год |
Отклонение |
|||
сумма, |
уд. вес, |
сумма, |
уд. вес, |
тыс. р. |
% |
|
|
тыс. р. |
% |
тыс. р. |
% |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Остаток денежных средств |
|
|
|
|
|
|
на начало года |
|
|
|
|
|
|
1. Движение денежных |
|
|
|
|
|
|
средств по текущей дея- |
|
|
|
|
|
|
тельности (ТД): |
|
|
|
|
|
|
1.1. Приток денежных |
|
|
|
|
|
|
средств: |
|
|
|
|
|
|
Средства, полученные от |
|
|
|
|
|
|
покупателей, заказчиков |
|
|
|
|
|
|
Авансы, полученные от по- |
|
|
|
|
|
|
купателей |
|
|
|
|
|
|
22
Продолжение табл. 5.1
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Прочие доходы |
|
|
|
|
|
|
1.2. Отток денежных |
|
|
|
|
|
|
средств: |
|
|
|
|
|
|
Денежные средства, на- |
|
|
|
|
|
|
правленные: |
|
|
|
|
|
|
-на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов
-на оплату труда
-на выплату дивидендов, процентов
-на расчеты по налогам и сборам
-на отчисления в государственные внебюджетные фонды
-на прочие расходы
1.3. Итого приток (отток) денежных средств от ТД
2. Движение денежных средств по инвестиционной деятельности (ИД)
2.1. Приток денежных средств:
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений
Полученные дивиденды
Полученные проценты
Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям
2.2. Отток денежных средств:
Приобретение дочерних организаций
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений
23
Окончание табл. 5.1
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Займы, предоставленные |
|
|
|
|
|
|
другим организациям |
|
|
|
|
|
|
2.3. Итого приток (отток) |
|
|
|
|
|
|
денежных средств от ИД |
|
|
|
|
|
|
3. Движение денежных |
|
|
|
|
|
|
средств по финансовой дея- |
|
|
|
|
|
|
тельности (ФД) |
|
|
|
|
|
|
3.1. Приток денежных |
|
|
|
|
|
|
средств: |
|
|
|
|
|
|
Поступления от эмиссии |
|
|
|
|
|
|
акций или иных долговых |
|
|
|
|
|
|
бумаг |
|
|
|
|
|
|
Поступления от займов и |
|
|
|
|
|
|
кредитов, предоставленных |
|
|
|
|
|
|
другими организациями |
|
|
|
|
|
|
Прочие поступления |
|
|
|
|
|
|
3.2. Отток денежных |
|
|
|
|
|
|
средств: |
|
|
|
|
|
|
Погашение займов и креди- |
|
|
|
|
|
|
тов (без процентов) |
|
|
|
|
|
|
Погашение обязательств по |
|
|
|
|
|
|
финансовой деятельности |
|
|
|
|
|
|
3.3. Итого приток (отток) |
|
|
|
|
|
|
денежных средств от ФД |
|
|
|
|
|
|
Чистое увеличение (умень- |
|
|
|
|
|
|
шение) денежных средств и |
|
|
|
|
|
|
их эквивалентов |
|
|
|
|
|
|
Остаток денежных средств |
|
|
|
|
|
|
на конец отчетного периода |
|
|
|
|
|
|
Поступило денежных |
|
|
|
|
|
|
средств, всего |
|
100 |
|
100 |
|
0 |
Израсходовано денежных |
|
|
|
|
|
|
средств, всего |
|
100 |
|
100 |
|
0 |
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением величины денежных средств. Данный метод предполагает корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств. Необходимые данные для анализа берутся из форм бухгалтерской отчетности: форма № 1 «Бухгалтерский баланс» и форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
24
Алгоритм оценки денежных средств косвенным методом представлен в табл. 5.2.
|
|
|
|
|
Таблица 5.2 |
|
|
Движение денежных средств (косвенный метод) |
|||
|
|
|
|
|
|
|
Показатели |
|
Приток денеж- |
Отток денеж- |
|
|
|
|
|
ных средств, |
ных средств, |
|
|
|
|
тыс. р. |
тыс. р. |
|
|
1 |
|
2 |
3 |
1. Движение денежных средств от текущей |
|
|
|||
деятельности |
|
|
|
|
|
1.1. Чистая прибыль |
|
(+) |
|
||
1.2. Начисленная амортизация по внеобо- |
(+) |
|
|||
ротным активам |
|
|
|
|
|
1.3. Изменение суммы сырья, материалов и |
(+) |
(−) |
|||
других аналогичных ценностей |
|
|
|||
1.4. Изменение объема готовой продукции |
(+) |
(−) |
|||
и товаров для перепродажи и отгруженных |
|
|
|||
1.5. |
Изменение |
объема |
незавершенного |
(+) |
(−) |
производства |
|
|
|
|
|
1.6. Изменение расходов будущих периодов |
(+) |
(−) |
|||
1.7. Изменение величины НДС по приобре- |
(+) |
(−) |
|||
тенным ценностям |
|
|
|
||
1.8. |
Изменение |
величины |
краткосрочных |
(+) |
(−) |
финансовых вложений |
|
|
|
||
1.9. Изменение суммы дебиторской задол- |
(+) |
(−) |
|||
женности |
|
|
|
|
|
1.10. Изменение величины задолженности |
(+) |
(−) |
|||
перед поставщиками и подрядчиками |
|
|
|||
1.10. Изменение задолженности по оплате |
(+) |
(−) |
|||
труда |
|
|
|
|
|
1.11. Изменение задолженности по налогам |
(+) |
(−) |
|||
и сборам |
|
|
|
|
|
1.12. Изменение величины задолженности |
(+) |
(−) |
|||
перед внебюджетными фондами |
|
|
|||
1.13. Изменение суммы прочей кредитор- |
(+) |
(−) |
|||
ской задолженности |
|
|
|
||
1.14. Изменение задолженности по авансам |
(+) |
(−) |
|||
полученным |
|
|
|
|
|
Итого денежных средств от текущей дея- |
(+) |
(−) |
|||
тельности |
|
|
|
|
|
2. Движение денежных средств от инвести- |
|
|
|||
ционной деятельности |
|
|
|
||
25
Продолжение табл. 5.2
1 |
2 |
3 |
2.1. Изменение денежных средств от реали- |
(+) |
(−) |
зации основных средств |
|
|
2.2. Изменение денежных средств от при- |
(+) |
(−) |
обретения внеоборотных активов и капи- |
|
|
тальных вложений |
|
|
Итого денежных средств от инвестицион- |
(+) |
(−) |
ной деятельности |
|
|
3. Движение денежных средств от финан- |
|
|
совой деятельности |
|
|
3.1. Изменение задолженности банку |
(+) |
(−) |
3.2. Изменение задолженности по получен- |
(+) |
(−) |
ным займам |
|
|
Итого состояние денежных средств от фи- |
(+) |
(−) |
нансовой деятельности |
|
|
Изменения состояния денежных средств |
(+) |
(−) |
Задание 1. На основании данных финансовой отчетности, приведенной в прил. 1, 2 и 3, провести анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами.
Вопросы для самоконтроля и повторения
1.Какую информацию содержит отчет о движении денежных средств?
2.Какие разделы входят в состав отчета о движении денежных
средств?
3.Какова сущность проведения анализа движения денежных средств прямым методом?
4.Что представляют собой денежные потоки от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности?
5.Какова сущность проведения анализа движения денежных средств косвенным методом?