Материал: 4330

имеет балансовую стоимость $245 000 (первоначальная стоимость $325 000 минус накопленная амортизация $80 000) и рыночную цену $275 000. Оборудование, передаваемое «Bol Company», имеет балансовую стоимость $260 000 (первоначальная стоимость $350 000 минус накопленная амортизация $90 000) и рыночную цену $290 000. Кроме того, «Becky Company» уплачивает «Bol Company» по сделке $15 000.

Задание

Подготовьте проводки в учёте «Becky Company» и «Bol Company».

Задача 5.5. «Aristotle Company» приобрела станок 1 июля 2014 г. за $32 000. Ликвидационная стоимость станка составляет $2 000, СПИ определён 4 года.

Задание

Используя все известные методы начисления амортизации, рассчитайте расходы на амортизацию за 2014 и 2015 гг. и балансовую стоимость станка на

31.12.2015 г.

Задача 5.6. Рассчитайте для следующей группы активов среднюю норму амортизации, средний срок полезного использования и сумму накопленной амортизации за первый год.

Если актив B будет продан за $1 000 после 3 лет эксплуатации, как это будет отражено в учёте?

Задача 5.7. Первоначальная стоимость актива составляет $560 000, сумма накопленного износа – $240 000. Руководство компании считает, что ценность актива снизилась и ожидаемый денежный поток от эксплуатации актива составит $80 000. Оставшийся срок полезного использования – 3 года, ликвидационная стоимость – $15 000. Приведённая стоимость чистого денежного потоков – $61 000.

Задание

a. Какую проводку компания должна сделать в данной ситуации?

36

b. Как отражается финансовый результат от данной операции в отчёте о прибылях и убытках?

Задача 5.8. «Cicero Oil Company» приобрела права на разработку нефтяного месторождения на участке в 2 000 акров. Стоимость права на разработку – $80 000, стоимость разведки запасов нефти составила $125 000. Кроме того, компания затратила на разработку месторождения $980 000, из которых $250 000 были потрачены на оборудование. Срок полезного использования этого оборудования 10 лет и оно будет использоваться на других участках. В течение первого года эксплуатации компания добыла 175 000 из оценённых запасов в 2,5 миллиона баррелей нефти.

Задание

Подготовьте журнальные проводки за первый год эксплуатации месторождения и покажите, каким образом вышеперечисленные активы будут отражены в балансе компании.

Задача 5.9. «Grotius Corporation» приобрела патент 01.01.2009 г. за $72 000. Срок полезного использования патента оценен в 10 лет. В начале 2013 г. «Grotius» затратила $9 000 для судебной защиты нарушенного патентного права. В начале 2014 г. «Grotius» приобрела патент за $25 000, который продлит срок первоначального патента на 5 лет. 01.01.2015 г. компания-конкурент приобрела права, что привело к невозможности дальнейшего использования патента.

Задание

Рассчитайте: (1) сумму расходов на амортизацию за 2009, 2013, 2014 гг.;

(2) балансовую стоимость патента в 2013 и 2014 г., (3) сумму убытка, отражённого в учёте 01.01.2015 г.

Часть II

Exercise 5.1. «Augustine Corporation» purchased two separate pieces of equipment in March 2010. Facts related to the two items are noted below. «Augustine Corporation» follows a policy of recording a full-year's depreciation in the year of acquisition and no depreciation in the year of disposition.

37

Because of a lack of experience, the bookkeeper for the corporation made the following entry for the repair cost each year after depreciation was recorded.

Dr. Accumulated Depreciation Cr. Cash

As a result, when item A was sold in July 2012 for $25,000, the bookkeeper recorded a loss on the sale. Also, when item B was sold in September 2013 for $40,000, the bookkeeper also recorded a loss. (Assume the bookkeeper ignored the debits to Accumulated Depreciation in computing annual depreciation expense on each asset.)

Required:

a.What journal entry did the bookkeeper record for each sale, assuming the only error was improperly charging the repair expense to accumulated depreciation?

b.What entry should have been made for each sale?

Exercise 5.2. With respect to each of the following plant asset expenditures, indicate whether the item should be expensed or capitalized. Also, indicate whether the item is best classified as: (1) an addition, (2) an improvement,

(3) a replacement, (4) a rearrangement and reinstallation, or (5) an ordinary repair.

Expense Capitalize Classification

a.A new wing on a factory building.

b.Steel beams in an old factory building substituted for wooden beams.

c.New tires placed on a delivery truck.

d.Fee of consulting firm for improvement of production flow by changing the placement of machinery in the factory.

e.A new tile floor in the office building substituted for an old tile floor.

f.Repainting the interior of the entire factory building.

g.New device attached to machinery that automatically sorts production. Such a device has not previously been available.

h.New motor installed in a machine. The old motor burned out unexpectedly.

Exercise 5.3. «Federal Express» is the world's leading expressdistribution company. In addition to the world's largest fleet of all-cargo aircraft, the company has more than 645 aircraft and 47,000 vehicles and trailers that pick up and deliver packages. Assume that «Federal Express» sold a small delivery truck

38

that had been used in the business for three years. The records of the company reflected the following: Delivery truck cost – $28,000, Accumulated depreciation – $23,000.

Required:

Give the journal entry for the disposal of the truck, assuming that the truck sold for (a) $5,000 cash, (b) $5,600 cash, (c) $4,600 cash. Explain the effects of the disposal of an asset.

Exercise 5.4. «Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc.» is one of the world's largest copper and gold mining and production companies. Assume that in February 2012, «Freeport-McMoRan» paid $1,700,000 for a mineral deposit in Bali. During March, it spent $65,000 in preparing the deposit for exploitation. It was estimated that 800,000 total cubic yards could be extracted economically. During 2012, 90,000 cubic yards were extracted. During January 2013, the company spent another $8,000 for additional developmental work that increased the estimated productive capacity of the mineral deposit.

Required:

Compute the acquisition cost of the deposit in 2012, depletion for 2012, and net book value of the deposit after payment of the January 2013 developmental costs.

Exercise 5.5. «Todd Company» owns the building occupied by its administrative office. The office building was reflected in the accounts at the end of last year as follows: Cost when acquired – $450,000; Accumulated depreciation (based on straight-line depreciation, an estimated life of 30 years, and a $30,000 residual value) – 196,000. During January of this year, on the basis of a careful study, management decided that the total estimated useful life should be changed to 25 years (instead of 30) and the residual value reduced to $23,000 (from $30,000). The depreciation method will not change.

Required:

Compute the annual depreciation expense prior to the change in estimates, the annual depreciation expense after the change in estimates. Give necessary journal entries.

39