Дипломная работа: Актуальные проблемы правового регулирования страховой деятельности

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

национального хозяйства в целом такое управление финансовыми потоками влечет за

собой значительные издержки. Оно увеличивает число банков непропорционально

реальным хозяйственным потребностям, создавая тем самым условия, когда капитал

даже самых крупных банков оказывается недостаточным, чтобы реально способствовать

экономическому росту.

Форма взаимодействия промышленных предприятий и банков может

различаться и в зависимости от того, какого рода финансирование потребностей

клиента является наиболее приемлемым для предприятия и банка в настоящий момент.

Различают следующие виды финансирования: инвестиционное, корпоративное,

проектное, лизинговое и венчурное. Кроме того, можно выделить и краткосрочный

вид финансирования - оборотное финансирование.

Взаимодействие промышленных предприятий и банков посредством

инвестиционного финансирования в настоящее время является достаточно

перспективным, поскольку банки являются привлекательными партнерами для

предприятий в части конструирования и андеррайтинга, то есть размещении ценных

бумаг на фондовом рынке.

Для предприятий данная форма взаимодействия становится выгодной в

следующих случаях. Во-первых, если банк завоевал высокую репутацию в

финансовой сфере, и она автоматически распространится и на размещаемые им бумаги.

Во-вторых, в настоящее время в банках сосредоточены лучшие брокерские и

дилерские кадры, информационно-аналитические службы. В-третьих, банки

располагают разветвленной сетью филиалов, отделений, представительств, в том

числе за рубежом, большими возможностями создавать консорциумы и синдикаты для

размещения выпусков, предоставления гарантий, обслуживать биржевую и

внебиржевую торговлю ценными бумагами промышленных предприятий с

использованием созданных банками депозитарных, регистрационных, трансфер-

агентских, консультационных структур.

Один из перспективных вариантов развития этой формы взаимодействия

предполагает выпуск российскими банками международных займов, обеспеченных

акциями промышленных предприятий.

Другая, перспективная, но пока мало освоенная форма взаимодействия

промышленных предприятий и банков - управление финансами предприятий с

помощью банков. Она предполагает не просто расчетно-кассовое обслуживание крупных

производств, финансово-промышленных групп, а сложнейший комплекс операций с

денежной наличностью, ликвидностью, рисками, которые можно подразделить на две

большие категории: контролерскую и казначейскую.

Как контролеры банки накопили богатый опыт благодаря финансовому учету

(подготовка баланса, отчетов о результатах финансово-хозяйственной

деятельности, движения наличности, производственно-бухгалтерскому учету

(сметы текущих затрат, итоги работы внутренних подразделений предприятий),

налоговой отчетности, компьютерной обработке данных, современному

программному обеспечению).

В качестве казначеев банк управляет наличными средствами промышленных

предприятий, рассчитывает потребность в ресурсах, получает необходимые фонды из

разных источников, вкладывает в самые доходные инструменты и сферы временно

свободные денежные средства.

Банки анализируют эффективность намечаемых предприятием капитальных

вложений, занимаются финансовым и в целом бизнес-планированием, кредитной

экспертизой, отношениями с инвесторами, партнерами, контрагентами;

стимулируют центры, генерирующие прибыль, прибыль использующих; управляют

пенсионными, паевыми и прочими фондами.

Следующая форма взаимодействия - проектное финансирование

подразумевает не только долгосрочное кредитование производства, но и полное

обслуживание инвестируемой программы - от ее первого этапа (замысла), до последнего

(воплощения). Банк сам или совместно с промышленным предприятием выбирает

проект для финансирования, анализирует его обоснованность, разрабатывает общую

концепцию, оценивает эффективность с учетом всех возможных рисков, берет на себя

подготовку технико-экономического обоснования и бизнес-плана, включающего планы:

маркетинга, производственный, операционный, финансовый, кадровый, по

минимизации рисков.

Таким образом, вникая в суть проектов, активно участвуя в их подготовке и

реализации, банки расширяют традиционное поле своей деятельности, получая, по сути,

не только банковский процент, но и предпринимательский доход. Таким образом,

взаимодействие промышленных предприятий и банков, проявляющееся в стремлении

банков в полной мере реализовать свои возможности для удовлетворения потребностей

предприятия, приводит к тому, что деятельность банка приобретает не свойственную ему

изначально предпринимательскую ориентацию. Она особенно явно проявляется в тех

случаях, когда банки выступают в качестве соучредителей проектной компании

или когда в кредитном договоре за банком резервируется право на приобретение части

акций компаний заемщика. Расширение сферы деятельности за рамки традиционных

банковских услуг, особый акцент на предпринимательском доходе, обусловлены

необходимостью диверсификации деятельности банков в условиях обострившейся

конкурентной борьбы на рынке корпоративных клиентов.

Объединив усилия, промышленное предприятие и банк лучше смогут

мобилизовать ресурсы с помощью долговых обязательств, привлекать "длинные"

инвестиции со стороны финансовых компаний, паевых, пенсионных и

инвестиционных фондов, страховых фирм, лизинга (оперативного, финансового),

государственные капитальные вложения, зарубежные (портфельные и прямые),

международные (ЕБРР, Всемирного Банка).

Следующая форма взаимодействия промышленных предприятий и банков -лизинг,

фактически представляет собой форму материально-технического обеспечения с

одновременным кредитованием и арендой. Использование этой формы взаимодействия

предполагает не просто финансирование банками текущих потребностей промышленных

предприятий, а решение конкретной его проблемы - обеспечение необходимым

оборудованием по льготной цене, что обусловливает изучение банком технологического

процесса промышленного предприятия. При реализации лизинговой сделки, арендатор

обычно получает определенные преимущества: отсутствие крупных единовременных

собственных финансовых затрат и привлечения заемных средств, в балансе предприятия

устанавливается и поддерживается оптимальное соотношение собственного и заемного

капитала, арендатор может периодически обновлять морально стареющее оборудование

без значительных финансовых затрат и капитальных вложений, налоговые льготы и

другие инвестиционные преимущества и стимулы, возможность льготного приобретения

арендованного им имущества (оборудования) по окончании срока лизингового договора

и другие.

Для поставщика преимущества лизинга сводятся к расширению возможностей

сфер сбыта и получению немедленного платежа наличными за поставленный товар.

Лизинг служит дополнительным инструментом кредитования, что

немаловажно для банков и их дочерних и лизинговых компаний в плане активизации

и диверсификации сфер деятельности.

В последние годы все больше российских предприятий и банков пользуются таким

каналом мобилизации кредитов и инвестиций, как венчурный капитал. При этом важным

становится постоянный контакт и взаимный контроль предприятий и банков.

Представители предприятия и банка обязательно входят в совет директоров венчурной

компании, участвует в ее повседневной деятельности, оказывают решающее влияние

во всех вопросах.

При использовании венчурного финансирования проявляется инновационная

ориентация банка. Таким образом, диверсификация банковского бизнеса,

осуществляемая путем ведения банком предпринимательской деятельности,

дополняется также инновационным аспектом, что связано с потребностью

промышленных предприятий по созданию новых технологий.

Таким образом, одной из особенностей взаимодействия предприятий и

банков является корректировка в результате взаимоотношений организационной

структуры банка, создание специально для удовлетворения потребностей

предприятия-клиента филиалов, специализированных отделов, подготовка

высококвалифицированных специалистов.

Расчетные банки в большей степени направляют свою деятельность на

расчетно-кассовое обслуживание клиентов (зачастую учредителей). Как правило,

активы таких банков похожи на одну большую «подушку» ликвидности, причем в

основном это остатки на корреспондентском счете в ЦБ России и крупных

иностранных банках. Пассивы в большинстве своем состоят из средств клиентов

до востребования, иногда даже в ущерб собственным средствам. Как правило,

такие банки имеют незначительные инвестиционные портфели или вовсе не имеют

таковых и держат незначительные остатки в спекулятивных инструментах.

Как правило, взаимодействие таких банков ограничено одним клиентом или

их узкой отраслевой группой. Наибольшей составляющей активов этих банков

являются остатки на корреспондентских счетах в ЦБ России и крупных

иностранных банках (свыше 50 %). В пассивах доминируют остатки на расчетных

счетах клиентов (свыше 70 %).

Кредитные банки - финансовые институты, в активах которых преобладает

ссудная задолженность корпоративных клиентов, а пассивы в значительной

степени насыщены обязательствами перед клиентами и собственными средствами.

Розничные банки имеют диверсифицированную структуру активов и по существу

являются универсальными банками. Это самая многочисленная на сегодня группа

банков. Однако, несмотря на то, что многие банки относят себя к этой группе, по

существу розничными банками могут считаться достаточно крупные банки, способные

предоставить широкий спектр услуг на финансовом рынке.

Подход к классификации форм взаимодействия промышленных предприятий и

банков в зависимости от степени самостоятельности банков при принятии

управленческих решений основан на том, что банковская система в регионах может

быть представлена как филиалами крупных столичных банков, так и региональными

банками.

Выделение этой формы взаимодействия обусловлено различными

возможностями финансирования промышленных предприятий филиалами и

региональными банками.

Форма взаимодействия промышленных предприятий и банков различается также

по выбранному банком направлению экспансии: внутреннему или внешнему.

Сутью первого направления экспансии, внешнеэкономического

посредничества, является аккумуляция дешевых ресурсов корпоративного,

преимущественно экспортоориентированного, сектора и их размещение в

сравнительно малорискованные иностранные активы, приносящие небольшой, но

Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2618

Смотрите также:




_1-тема-СтрМетал
_1966(~1
_files_materials_5053_prog.ntr
_Антонян Ю.М., Сексуальные преступления. Чикатило и другие
_РГР № 1 (2)
- Габариты и масса 27
!Фармакология препаратов для терапии заболеваний дыхательных путей