Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации на примере ПАО "ТНС-Энерго" Ростов-на-Дону

Скачать файл

Заказать новую работу

Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам

Для детальной оценки ликвидности предприятия также применяются

финансовые коэффициенты ликвидности, которые отражают возможность

погасить краткосрочную задолженность за счет тех или иных элементов

оборотных средств. Выделяют ряд коэффициентов ликвидности, основные из

них рассмотрим в таблице 2.

Таблица 2 – Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Наименование

коэффициента

Формула для

Расчета

Рекомендуемое

значение

Коэффициент

абсолютной

ликвидности

Денежные средства и их

эквиваленты / Текущие

обязательства

0,1-0,2

Коэффициент быстрой

ликвидности

Оборотные активы – Запасы /

Текущие обязательства

0,7-0,8

Коэффициент

текущей ликвидности

Оборотные активы / Текущие

обязательства

2-3

Коэффициент общей

ликвидности

Активы по степени

реализуемости / Пассивы по

степени срочности погашения

1-2

Под финансовой устойчивостью организации принято понимать ее

платежеспособность и кредитоспособность в результате деятельности на

основе эффективного функционирования финансовых ресурсов. К числу

наиболее значимых показателей финансовой устойчивости относятся

сгруппированные в таблицу 3 следующие относительные показатели.

Таблица 3 – Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование

коэффициента

Формула для

расчета

Рекомендуемое

значение

Коэффициент автономии

Собственный капитал /

Сумма активов

0,5-0,7

Коэффициент соотношения

заемных и собственных

средств

Заемный капитал /

Собственный капитал

0,5-0,7

Коэффициент

обеспеченности оборотного

капитала собственными

оборотными средствами

Собственные

средства/Оборотные

активы

> 0,1

Коэффициент

маневренности

Собственные оборотные

средства / Собственный

капитал

> 0,1

Продолжение таблицы 3

Коэффициент соотношения

мобильных и

иммобилизованных средств

Оборотные активы /

Внеоборотные активы

0,5

Коэффициент имущества

производственного

назначения

(Внеоборотные активы +

Запасы + Затраты) /

Валюта баланса

≥ 0,6

Коэффициент финансовой

устойчивости

(Собственный капитал

+ Долгосрочные

обязательства) / Валюта

баланса

0,7-0,9

Оценка финансовой устойчивости организации позволяет определить

один из четырех типов финансовой устойчивости методом сравнения

величины запасов и затрат и источников их формирования, рассчитав три

основных показателя.

Собственные оборотные средства рассчитываются по формуле:

СОС = СК − ВОА, (1)

где СК – величина собственного капитала;

ВОА – внеоборотные активы.

Величина собственных и долгосрочных заемных источников

финансирования запасов находится по формуле:

СДИ = СОС + ДО, (2)

где ДО – долгосрочные обязательства.

Общая величина источников финансирования запасов определяется по

формуле:

ОИЗ = СДИ + КО, (3)

где КО – краткосрочные обязательства.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат

предприятия соответствуют три показателя обеспеченности источниками их

финансирования.

Излишек или недостаток собственных оборотных средств вычисляется

по формуле:

∆СОС = СОС − З, (4)

где З – запасы предприятия.

Излишек или недостаток собственных оборотных средств и

долгосрочных источников формирования ищем по формуле:

∆СДИ = СДИ − З (5)

Излишек или недостаток общих источников финансирования запасов

определяем по формуле:

∆ОИЗ = ОИЗ − З (6)

После расчета данных показателей составляется трехфакторная модель,

которая позволяет определить тип финансовой устойчивости и выглядит

следующих образом:

М = (∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ). (7)

Данная модель определяет один из типов финансовой устойчивости

организации, представленных в таблице 4.

Таблица 4 – Типы финансовой устойчивости организации

Тип финансовой

устойчивости

Характеристика

Трехфакторная

модель

Абсолютная финансовая

устойчивость

Высокая платежеспособность,

независимость от внешних

кредиторов

М=(1;1;1)

Нормальная финансовая

устойчивость

Нормальная

платежеспособность,

рациональное использование

заемных средств

М=(0;1;1)

Неустойчивое

финансовое состояние

Нарушение нормальной

платежеспособности,

необходимость привлечения

дополнительных ресурсов

М=(0;0;1)

Кризисное финансовое

состояние

Неплатежеспособность,

банкротство

М=(0;0;0)

Характеристика деловой активности организации представляет собой

одну из основных областей финансового анализа. Показатели деловой

активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие

использует свои средства. Эти показатели имеют большое значение для

оценки финансового положения предприятия, так как скорость оборота

средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность

предприятия.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте подразумевает

прежде всего скорость оборота его активов, дебиторской и кредиторской

задолженности, запасов и затрат, денежных средств и денежных эквивалентов.

Поэтому оценка деловой активности заключается в анализе

коэффициентов оборачиваемости, основные из которых представлены в

таблице 5.

Жулидова, Н.А. Деловая активность организации: показатели и основные направления анализа / Н.А.

Жулидова // Актуальные проблемы бухгалтерского учета, анализа и аудита. – 2017. – С.67-71

Таблица 5 – Коэффициенты деловой активности

Наименование

коэффициента

Формула для

Расчета

Коэффициент оборачиваемости

активов

Выручка от продаж / Средняя величина

активов

Коэффициент оборачиваемости

текущих активов