Дипломная работа: Анализ бухгалтерской отчетности организации на примере ПАО "ТНС-Энерго" Ростов-на-Дону
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
68
Таблица 19 – Коэффициенты рентабельности за 2016-2018 годы
Показатель
2016
2017
2018
Рентабельность активов
1,95
1,26
0,99
Рентабельность собственного капитала
23,2
22,7
16,2
Рентабельность продаж
0,5
0,3
0,2
Рентабельность активов идет на спад в течение всего анализируемого
периода. Если в 2016 году на каждый вложенный рубль активов вышло 1,95
рубль чистой прибыли, то в 2018 году – всего лишь 99 копеек. Данный факт
объясняется снижение прибыли и неэффективной политикой оптимизации
оборотных активов.
В 2017 году рентабельность собственного капитала организации
уменьшилась на 2,2 % по сравнению с 2016 годом, каждый привлеченный
рубль собственных средств позволил получить 22,7 рубля. В 2018 году
ситуация осталась прежней, показатель снизился на 28,6 % и составил 16,2
рубля на один рубль собственного капитала.
Так же, как и два предыдущих показателя, рентабельности продаж по
чистой прибыли снизилась в 2,5 раза в 2018 году по сравнению с 2016
базисным годом. В 2016 году каждый рубль продаж принес компании 50
копеек чистой прибыли, в 2017 году – 30 копеек прибыли и в 2018 году всего
лишь 20 копеек. Данная тенденция характерна в связи со снижением чистой
прибыли.
Таким образом, ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» в 2016 году было
наиболее рентабельным по сравнению с 2017 и 2018 годами.
Для раскрытия информации о поступлении и выбытия денежных
средств в ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» необходимо проанализировать
приток и отток денежных средств по данным отчета о движении денежных
средств за 2016-2018 годы. Для удобства анализа движения денежных средств
(ПРИЛОЖЕНИЕ 5, ПРИЛОЖЕНИЕ 6) сгруппируем показатели за 2016-2018
годы в таблицу 20.
69
Таблица 20 – Показатели движения денежных средств за 2016-
2018 годы
Показатель
2016
2017
2018
Денежные потоки от текущих операций
Поступления
41 846 370
45 860 155
48 562 375
Платежи
41 217 012
45 767 866
48 264 511
Сальдо
629 358
297 864
92 289
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления
87 548
465 158
297 164
Платежи
295 101
553 709
202 111
Сальдо
-207 553
-88 551
77 053
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления
25 570 121
26 099 896
32 615 137
Платежи
25 860 431
26 099 172
33 038 365
Сальдо
-290 310
724
-423 228
На основании данных таблицы 20 проведем горизонтальный анализ
динамики движения денежных средств и представим их в таблицу 21.
Таблица 21 – Анализ динамики показателей движения денежных
средств за 2016-2018 годы
Показатель
Абсолютное
отклонение, +/-
Относительное
отклонение, %
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Денежные потоки от текущих операций
Поступления
4 013 785
2 702 220
9,6
5,9
Платежи
4 550 854
2 496 645
11,0
5,5
Сальдо
-331 494
-205 575
-52,7
-69,0
Денежные потоки от инвестиционных операций
Поступления
377 610
-167 994
431,3
-36,1
Платежи
258 608
-351 598
87,6
-63,5
Сальдо
119 002
165 604
-57,3
-187,0
Денежные потоки от финансовых операций
Поступления
529 775
6 515 241
2,1
25,0
Платежи
238 741
6 939 193
0,9
26,6
Сальдо
291 034
-423 952
-100,2
-58556,9
Данные проведенных расчетов из таблицы 21 показывают, что в 2017
году поступления денежных средств от текущей деятельности увеличились на
9,6 % по сравнению с 2016 годом. В 2018 году эта статья отчета составила
48 562 375 тыс. руб., что на 2 702 220 тыс. руб. больше, чем в 2017 году.
Наибольшую долю составляют поступления от продажи продукции, товаров,
работ и услуг – более 90 % от общей суммы поступлений.
70
Соответственно, произошли изменения и в платежах по текущим
операциям, которые в 2017 году возросли на 11 %, в 2018 году – на 5,5 %. В
2017 году тенденция роста обусловлена увеличением платежей поставщикам
и подрядчикам за сырье, материалы, работы и услуги на 12,5 % и платежей
работникам по оплате труда на 41,5 %. В 2018 году причиной увеличения
общей суммы платежей также является увеличение расчетов с поставщиками
и подрядчиками, кроме этого увеличение суммы по уплате процентов по
долговым обязательствам и налога на прибыль организаций.
Сальдо денежных потоков от текущей деятельности имеет
положительное значение в 2016-2018 годах. Данное значение свидетельствует
о превышении поступлений денежных средств над их расходованием и как
следствие о том, что предприятию вполне хватает денежных ресурсов для
осуществления хозяйственной деятельности.
41
Однако мы видим, что с
каждым годом этот показатель падает, в общем к 2018 году снижение
составило 85 %.
Рассматривая инвестиционную деятельность, мы видим, что в 2017 году
произошло значительное увеличение как поступлений от инвестиционной
деятельности на 377 610 тыс. руб., так и платежей – на 258 608 тыс. руб.
Основной причиной роста поступлений и платежей выступает возврат
предоставленных займов и их предоставление третьим лицам, продажа
долговых ценных бумаг и предоставление займов другим лицом,
приобретение долговых ценных бумаг.
В 2018 году наблюдается положительная тенденция уменьшения
произведенных платежей на 63,5 % и некоторое сокращение поступлений на
167 994 тыс. руб., однако соотношение притока и оттока денежных средств от
инвестиционных операций позволило добиться положительного сальдо в
отличие от предыдущих двух лет, когда в 2016 году оно составило -207 553
41
Мирошниченко, Т.А. Бухгалтерский финансовый учет и отчетность (продвинутый уровень): учебник / Т.А.
Мирошниченко, И.М. Бортникова, О.А. Зубарева. – п. Персиановский: изд-во ДонГАУ, 2015. – 257 с.
71
тыс. руб., в 2017 году разрыв между поступлениями и платежами снизился
более, чем на 50 %, но сальдо так же имело отрицательное значение -88 551
тыс. руб.
Поступления от финансовых операций на протяжение рассматриваемых
лет растут: в 2017 году увеличение составило всего лишь 2 %, а в 2018 году по
сравнению с 2017 годом данный показатель увеличился на четверть. Основной
статьей увеличения поступлений является увеличения суммы
предоставленных заемных средств, доля которых составляет 99 %.
Та же ситуация происходила и с платежами: в 2017 году они
увеличились незначительно на 1 %, в 2018 году – на 26,6 % и составили
33 038 365 тыс. руб. Но превышение денежного оттока над притоком дало
отрицательное сальдо денежных потоков от финансовых операций в 2016 году
и в 2018 году. Исключением стал 2017 отчетный период, когда сальдо имело
знак плюса и составило 724 тыс. руб.
Таким образом, наиболее активной с точки зрения движения денежных
средств является текущая деятельность, однако результатом данной
деятельности явилось уменьшение сальдо с каждым анализируемым
периодом. Кроме того, значительные суммы денежных потоков относятся и к
финансовым операциям за счет получения кредитов и займов и возврата
привлеченных средств. Денежные потоки от инвестиционных операций
незначительны.
2.7 Рекомендации по устранению проблем финансового состояния
ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону»
По результатам проведенного анализа бухгалтерской отчетности
организации ПАО «ТНС энерго Ростов-на-Дону» за 2016-2018 годы можно
сделать вывод о неустойчивом финансовом положении из-за недостатка
собственного капитала. Поэтому для ликвидации данной проблемы могут
быть предложены следующие мероприятия.
72
1. Привлечение дополнительных средств.
Для успешного функционирования необходим достаточный денежный
потенциал в виде собственного капитала, который определяется суммарной
стоимостью имущества предприятия. Для того можно увеличить уставный
капитал путем выпуска дополнительных акций, увеличить добавочный
капитал при переоценке основных средств и незаконченного строительства.
2. Размещение прибыли организации в банках депозитных счетах до
востребования.
Организация может воспользоваться такими услугами в любом банке.
Смысл в том, что денежные средства можно снимать с депозитного счета в тот
момент, когда они понадобились. Точно таким же образом сумму можно
увеличивать до нужного уровня. Банк ежемесячно или 2 раза в месяц зачисляет
предприятию проценты по депозиту на текущий счет. Для управления
средствами лучше использовать клиент-банк, чтобы не ездить в банк
несколько раз день для переброски средств.
3. Предоставление собственного имущества в аренду, безвозмездная
финансовая помощь, привлечение инвесторов. Увеличение скорости оборота
приводит к увеличению капитала, но в то же время требует высокую
производительность труда, совершенствование системы управления, сбыта и
снабжения. Также приходится сокращать производственный цикл и снижать
трудоемкость продукции.
При выборе того или иного решения необходимо оценивать риск и
периодически проводить анализ капитала, чтобы вовремя выявить потери и
предотвратить последующие.
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2814