Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании (на примере ООО «Вега»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
63
Денежные отношения, складывающиеся между организациями, между
организациями и государством, между организациями как работодателями и
работниками, между гражданами и государством, а также между физическими
лицами завершаются денежными расчетами в безналичной форме или
наличными денежными средствами. Следовательно, движение наличных денег и
безналичных форм расчетов тесно взаимодействует между собой и представляет
единый денежный оборот. Проблематика денежного оборота в современном
управлении финансами организации лежит в плоскости его исследования с
позиции величины, т.е. совокупности денежных платежей, совершаемых в
наличной и безналичной формах за определённый период, а также затрагивает
проблему управления денежными потоками для выбора наиболее эффективных
форм их организации с учетом условий и особенностей функционирования
хозяйствующего субъекта. При решении такой научно-практической задачи
необходимо учитывать непрерывность движения денежных средств в наличной
и безналичной формах.
Поэтому в основе управления денежными потоками организации должно
быть обеспечение сбалансированности объемов положительного и
отрицательного их видов. Наличие дефицита денежных средств приводит к
снижению ликвидности и уровня платежеспособности организации, росту
просроченной кредиторской задолженности поставщикам сырья и материалов,
повышению доли просроченной задолженности по полученным финансовым
кредитам, задержкам по выплате заработной платы, росту продолжительности
финансового цикла, в результате – к снижению рентабельности использования
собственного капитала.
Последствия избыточного денежного потока также носят отрицательный
характер и проявляются в потере реальной стоимости неиспользуемых
денежных средств вследствие влияния макроэкономических воздействий, в том
числе инфляции, а также в потере потенциального дохода от неиспользуемой
части денежных активов, что приводит к снижению рентабельности активов и
собственного капитала организации.
64
Таким образом, управление денежными потоками и их распределение по
функциональному признаку, основанное на сопоставлении положительного и
отрицательного их видов, в разрезе операционной, инвестиционной и
финансовой деятельности, позволит организации обеспечить необходимые
условия максимизации чистого денежного потока организации. Тенденция
увеличения чистого денежного потока выступает основой интенсификации
экономического развития субъекта хозяйствования на принципах
самофинансирования, способствует снижению зависимости такого развития от
внешних источников формирования инвестиционных ресурсов, а также
приросту рыночной стоимости организации.
3.2. Оценка эффективности предлагаемых мероприятий
При реализации общего комплекса мероприятий, направленных на
улучшение учетно-контрольного процесса за дебиторской и кредиторской
задолженностью будут задействованы следующие группы сотрудников ООО
«Вега»:
- менеджеры по продажам – 5 человек – оклад 16 000,00 руб.
- финансовая служба – 2 человека – оклад 19 000,00 руб.;
- юридический отдел – 1 человек – оклад 20 000,00 руб..
Сотрудникам планируется повысить размер оклада в среднем на 2 000,00
руб.. Таким образом, общий размер затрат в месяц составит 16 000,00 руб. (2
000,00 * 8). Дополнительно увеличатся затраты за счет отчислений во
внебюджетные фонды, которые составят 4 800,00 руб. (16 000,00 * 30%).
Общие совокупные затраты в месяц будут составлять 20 800,00 руб..
По результатам предварительных расчетов размер дебиторской
задолженности в плановом периоде должен снизиться на 71,3% от текущего
уровня.
Правильным образом налаженная работа отдела позволит организации не
только оптимизировать финансовый цикл предприятия, сократить нецелевые
расходы, уменьшить объем невозвращенных денежных средств, сэкономить на
65
финансовых издержках, связанных с обслуживанием займов и иных видов
задолженностей, но и будет способствовать своевременному вовлечению
ресурсов в основную деятельность организации, тем самым оказывая
положительное влияние на увеличение объемов продаж и, как следствие,
повышения финансовых результатов деятельности организации.
Далее необходимо рассчитать, как изменятся показатели финансовой
устойчивости с учетом предлагаемых мероприятий.
По данным предварительных прогнозов, описанный выше комплекс
предлагаемых мероприятий повлечет за собой следующие изменения в
показателях финансовой отчетности исследуемой организации:
- планируется повышение чистой прибыли, следовательно, увеличится и
собственный капитал организации;
- часть денежных средств организации, в виде полученной прибыли
можно направить на погашение обязательств организации, в частности 40%
кредиторской задолженности подлежит удовлетворению;
- за счет возложения на сотрудников дополнительных должностных
обязанностей, увеличатся затраты на заработную плату и отчисления во
внебюджетные фонды, следовательно, возрастет размер себестоимости на
20 800,00 руб. в месяц.
- согласно прогнозам, дебиторская задолженность снизится с 94267 тыс.
руб. до 27055 тыс. руб.;
- собственный капитал организации увеличится с 55044 тыс. руб. до 81
878 тыс. руб.
Прогнозный агрегированный баланс ООО «Вега» представлен в таблице
13.
Таблица 13
Динамика показателей агрегированного баланса ООО «Вега»
с учет реализации предлагаемых мероприятий
Показатель
Отчетный
период
Прогнозный
период
Изменение
Наиболее ликвидные активы
79916
92184
+12268
Быстрореализуемые активы
94267
27055
-67212
Медленнореализуемые активы
106213
106213
-
Труднореализуемые активы
-
-
-
67
По данным таблицы и рисунка видно, что коэффициент соотношения
заемных и собственных средств, являющийся одним из важнейших
коэффициентов финансового анализа, в плановом периоде составит 1,51 и будет
практически соответствовать нормативному значению. Данный коэффициент
показывает долю заемных средств в структуре капитала организации, чем
больше у организации заемных средств в структуре, тем неустойчивее состояние
организации. Следовательно, полученные значения говорят о повышении
устойчивости финансового состояния ООО «Вега».
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств не
укладывается в нормативные значения, превышает их, но снизился по сравнению
с отчетным периодом и приближается к нормативным рамкам. Полученные
значения показывают бОльшую по сравнению с 2017 г. способность организации
поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять
оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.
Коэффициент автономии не соответствует нормативному значению, но
практически в 2 раза выше значения отчетного периода. Чем меньше значение
коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных
источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое
положение. Рост коэффициента автономии в прогнозном периоде
свидетельствует о том, что организация все больше полагается на собственные
источники финансирования.
По данным проведенного анализа видно, что коэффициенты финансовой
устойчивости в планируемом периоде достаточно выровнялись, следовательно,
дальнейшее развитие организации по указанным в работе предложениям
приведет к стабилизации положения организации.
68
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Дебиторская и кредиторская задолженности являются неотъемлемой
частью денежных отношений и играют огромную роль в деятельности любой
организации. Величина задолженностей может существенным образом влиять на
формирование конечных показателей экономической деятельности
предприятия, на формирование рыночной стоимости бизнеса. Результаты оценки
важны не только топ-менеджерам и собственникам предприятия в целях
повышения эффективности управления бизнесом, обоснования
инвестиционного решения, реструктуризации предприятия (ликвидация,
слияние, поглощение, выделение и т.д.), но и необходимы при анализе
финансовой эффективности работы предприятия, при стабилизации споров во
внесудебном или в судебном порядке, при переуступке прав требования.
Современная практика расчетов предполагает отвлечение средств в
дебиторскую задолженность с одновременным привлечением их посредством
кредиторской задолженности. Анализ взаиморасчетов должен показать
эффективность использования и предоставления кредита для предприятия.
Дебиторская задолженность является источником погашения
кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут
заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может
почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию
кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные
фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению,
задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь
повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек. Нарушение договорных
обязательств и несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к
потере деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и
неликвидности.
Поэтому каждому предприятию для улучшения финансового состояния
необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2979