Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности и разработка мероприятий по оптимизации финансового цикла компании (на примере ООО «Вега»)
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
36
ВР – выручка от реализации
Вдз = ДЗ1 х Д / ВР1 - ДЗ0 х Д / ВР1 , (2.2)
ВВР = ДЗ0 х Д / ВР1 - ДЗ0 х Д / ВР0, (2.3)
В = ВВР + Вдз (2.4)
Рассчитываем влияние средней дебиторской задолженности на период
погашения (2016 – 2017 г.):
Вдз = 99361 х 360 / 1937537 - 123812,5 х 360 / 1937537 = - 1 день
Рассчитываем влияние выпуска продукции на период погашения
дебиторской задолженности (2016 – 2017 г.):
ВВР = 123812,5 х 360 / 1937537 - 123812,5 х 360 / 1580232 = - 3 дня
Рассчитываем совокупное влияние факторов:
В = (-1) + (-3) = - 4 дня
Рассчитаем влияние средней дебиторской задолженности на период
погашения (2016 – 2017 г.):
Вдз = 96299,5 х 360 / 2220765 - 99361х 360 / 2220765 = 40 день
Рассчитаем влияние выпуска продукции на период погашения
дебиторской задолженности (2016 – 2017 г.):
ВВР = 99361х 360 / 2220765 - 99361х 360 / 1937537 = - 1 день
Рассчитаем совокупное влияние факторов:
В = 40 – 1 = 39 дней
Как видно из факторного анализа, оборачиваемость 2017 г. по сравнению
с 2016 г. повысилась в три раза, период погашения дебиторской задолженности
уменьшился на 4 дня. Однако оборачиваемость средств в расчётах в 2017 г. по
сравнению с 2016 г., имеет тенденцию к уменьшению. Так, оборачиваемость
понизилась в 12 раз, период погашения дебиторской задолженности увеличился
на 39 дней. Эта тенденция в условиях инфляции к всеобщей
неплатёжеспособности будет сохраняться. Поэтому следует усилить контроль за
дебиторской задолженностью.
Рассмотрим влияние факторов на изменение кредиторской
задолженности.
37
В = КЗ х Д / ВР (2.5)
где В – период погашения кредиторской задолженности
КЗ – средняя кредиторская задолженность
Д – календарные дни
ВР – выручка от реализации
Вкз = КЗ1 х Д / ВР1 - КЗ0 х Д / ВР0, (2.6)
ВВР = КЗ0 х Д / ВР1 - ДЗ0 х Д /ВР0, (2.7)
В = Вкз + Ввр (2.8)
Рассчитываем влияние средней кредиторской задолженности на период
погашения (2016 – 2017 г.):
Вкз = 215270 х 360 / 1937537 - 178971 х 360 / 1580232 = 14 день
Рассчитываем влияние выпуска продукции на период погашения
кредиторской задолженности (2016 – 2017 г.):
ВВР = 280914 х 360 / 1937537 - 280914 х 360 / 1580232 = - 8 дня
Рассчитываем совокупное влияние факторов:
В = 12 + (-8) = 4 дня
Рассчитаем влияние средней кредиторской задолженности на период
погашения (2016 – 2017 г.):
Вкз = 217617 х 360 / 2220765 - 215270 х 360 / 1937537 = 45 день
Рассчитаем влияние выпуска продукции на период погашения
кредиторской задолженности (2016 – 2017 г.):
ВВР = 215270 х 360 / 2220765 - 215270 х 360 / 1937537 = - 1 день
Рассчитаем совокупное влияние факторов:
В = 45 + (-1) = 44 дня
Рассчитаем совокупное влияние факторов:
В = 47 + (-3) = 44 дня
Как видно оборачиваемость кредиторской задолженности имеет
тенденцию к замедлению. Так, оборачиваемость 2017 г. по сравнению с 2016 г.
снизилась в 0,25 раза, период погашения увеличился на 4 дня. Также
38
оборачиваемость кредиторской задолженности в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
понизилась в 1,68 раза, период погашения, следовательно, увеличился на 44 дня.
Итак, в целом дебиторская задолженность на конец 2017 года составила
81 580 тыс. рублей. Из них 34 151 тыс. рублей составила просроченная
задолженность. Просроченная задолженность разбивается по срокам просрочки
платежей (дней): 1-45; 46-90; 91-180; 181-360; >360.
В процессе анализа следует выявить просроченную задолженность, её
удельный вес в общем объёме дебиторской задолженности. Необходимо
выяснить причины её образования. Данные о просроченной задолженности
представлены в таблице 8.
Таблица 8
Сведения о дебиторской задолженности за 2017 год
Наименование
счета
Всего,
тыс.
руб.
Просро-
ченная
задол-
женность
Просроченная задолженность по
срокам просрочки платежей
(дней), тыс. руб.
1-45
46-
90
91-
180
181-
360
>360
Краткосрочная
дебиторская
задолженность, в
т.ч.:
81580
34151
8569
1940
3754
5494
14392
1.Расчеты с
физическими
лицами
37421
27909
6265
1790
3450
4771
11630
2.Расчеты по
возмещению
расходов,
связанных с
предоставлением
льгот
-
-
-
-
-
-
-
3. Расчеты с
бюджетными
организациями
8254
2811
857
43
31
51
827
4. Расчеты с
внебюджетными
организациями
16553
3360
579
96
264
319
1100
5. Расчеты с
операторами
связи
17545
825
817
-
7
-
-
6. Прочие
расчеты
844
351
-
-
351
-
-
Доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме
дебиторской задолженности составляет 41,8%. Основную долю просроченной
40
в 2017 году преобладала сумма кредиторской задолженности, но темп ее
прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина
этого — в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по
сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств,
что может привести к неплатежеспособности организации.
Таким образом, на предприятии наблюдается превышение кредиторской
задолженности над дебиторской в 2017 году на 98762 тыс. руб. или почти в 2
раза. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает
предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные
источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырье
пущено в переработку и т.д.).
Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна
предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и
снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом
задолженности так же надо бороться.
По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и
дебиторской задолженности ООО «Вега» можно сделать вывод, что в целом
ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с
его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы
стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика
роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о
необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-
расчетных отношений.
Высокая доля строки «авансы выданные» в общем объеме дебиторской
задолженности говорит либо о заведомой выдаче авансов лицам или
организациям, платежеспособность которых сомнительна (что представляет
собой злоупотребление), либо о том, что на предприятии недостаточно хорошо
поставлена процедура проверки потенциальной способности контрагента
погасить выданный аванс.
41
Чтобы избежать проблем при дальнейшей работе с дебиторской и
кредиторской задолженностью, предприятие должно иметь полную
документацию, подтверждающую правильность отражения по
соответствующим статьям баланса остатков задолженности, обосновывающую
причины образования задолженности, реальность ее получения (акты сверки
расчетов или гарантийные письма, в которых должники признают
задолженность). Очень важно следить за сроками задолженности по каждому
дебитору и кредитору в отдельности и своевременное принятие мер для
погашения или взыскания задолженности, чтобы не пропустить срока исковой
давности в случае необходимости взыскания задолженности в судебном порядке,
а также чтобы иск не подали на рассматриваемое предприятие.
Несмотря на то, что ситуация на рассматриваемом предприятии
достаточно благополучна с точки зрения того, что доля просроченной
дебиторской и кредиторской задолженности незначительна, тем не менее, рост
объемов и дебиторской, и кредиторской задолженности определяет
необходимость повышенного внимания ко всему, что с ней связано.
Динамика и состав дебиторской задолженности свидетельствует о том,
что поставщики предприятия, получая вовремя его продукцию, задерживают ее
оплату, причем объем просроченной дебиторской задолженности в общем
объеме дебиторской задолженности на конец 2017 года позволяет сделать вывод
о том, что предприятие в значительной мере кредитует деятельность своих
контрагентов. Это создает препятствия для погашения его собственных
обязательств.
Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности
в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой
снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои
вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности
оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных
пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/2979