Дипломная работа: Анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации на примере ООО "Торговый Дом Александрийское"
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
81
На ceгoдняшний дeнь пpи пpивлeчeнии cpeдcтв ООО «ТД
Александрийское» пpивлeкаeт дoпoлнитeльныe cpeдcтва, иcпoльзуя такиe
финанcoвыe инcтpумeнты, как кpeдиты банкoв и пpeдпpиятий, кpeдитopcкую
задoлжeннocть. Нe иcпoльзуeтcя такoй, бoлee дeшeвый иcтoчник
финанcиpoвания, как oблигации (дoлгoвыe иcтoчники финанcиpoвания),
лизинг. Выпуcк oблигаций мoжeт быть пpeдлoжeн ООО «ТД Александрийское»
вмecтo займoв у пpeдпpиятий и opганизаций.
Таким образом, очeвидeн экoнoмичecкий эффeкт oт пpeдлагаeмыx
мepoпpиятий пo оптимизации cтpуктуpы капитала и цeны иcтoчникoв заeмнoгo
капитала ООО «ТД Александрийское». Так, нами пpeдлoжeнo cнизить
cтoимocть заeмнoгo капитала за cчeт выпуcка oблигаций вмecтo бoлee дopoгиx
иcтoчникoв – займoв у пpeдпpиятий и opганизаций. Это пoзвoлит пoлучить
экoнoмию pаcxoдoв пo уплатe пpoцeнтoв. Кpoмe тoгo, в цeляx пoвышeния
уpoвня финанcoвoй уcтoйчивocти и cнижeния pиcка кoмпании, cooтнoшeниe
coбcтвeннoгo и заeмнoгo капиталoв пpeдлагаeтcя дoвecти дo 50%:50% пpи
фактичecки cлoжившeмcя 36%:64%.
Анализируя финансовую деятельность исследуемого торгового предприятия,
было выявлено, что предприятие сильно зависит от заемных источников
финансирования, в основном это кредиторская задолженность. При взыскании
краткосрочной дебиторской задолженности на сумму 5326 тыс. руб. размер
кредиторской задолженности может быть сокращен на данную величину.
Тогда с учетом данных изменений показатели финансового состояния
примут вид, представленный в таблице (таблица 3.5).За счет снижения
величины кредиторской задолженности и, соответственно, краткосрочных
обязательств предприятия показатели ликвидности возрастут.
Таблица 3.5
Изменение показателей финансового состояния за счет изменения величины
кредиторской задолженности ООО «ТД Александрийское»
Показатель
2018
Модель
Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,42
0,46
+0,04
Коэффициент критической ликвидности
1,07
1,08
+0,01
Коэффициент текущей ликвидности
1,19
1,22
+0,03
82
Коэффициент автономии
0,37
0,39
+0,02
Коэффициент финансовой зависимости
1,69
1,54
-0,15
Коэффициент соотношения собственных
и привлеченных средств
0,59
0,65
+0,06
Положительным моментом является улучшение ликвидности баланса.
Финансовое состояние по типу финансовой устойчивости также улучшится.
Рассматривая изменение коэффициентов финансовой устойчивости, можно
говорить о снижении доли заемных средств в финансировании предприятия.
Для сокращения продолжительности финансового цикла рекомендуется
проводить работу по инкассации дебиторской задолженности с покупателей и
сокращению оборота кредиторской задолженности. ООО «ТД
Александрийское» следует стремиться к отрицательной величине
продолжительности финансового цикла с тем, чтобы сократить разрыв в
финансировании кредиторской задолженности и длительности операционного
цикла.
Снижение кредиторский задолженности отразится на
продолжительности финансового цикла ООО «ТД Александрийское».
Наглядно это представлено в виде таблицы (см. табл. 3.6).
Таблица 3.6
Определение влияния сокращения кредиторской задолженности на
продолжительность финансового цикла ООО «ТД Александрийское»
№
п.п.
Показатель
Значение
в 2018 г
Модель
Изменения
1
Период оборота запасов и затрат
5
5
0
2
Период оборота дебиторской задолженности
28
23
-5
3
Длительность операционного цикла, дни
33
28
-5
4
Период оборота кредиторской задолженности
31
28
-3
5
Длительность финансового цикла
2
0
-2
Таким образом, сокращение кредиторской задолженности на 5326 тыс.
руб. улучшит финансовое состояние ООО «ТД Александрийское» за счет
сокращения длительности финансового цикла на 2 дня. Это позволит до нуля
сократить время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.
83
В целом, предлагаемые мероприятия по совершенствованию управления
дебиторской и кредиторской задолженностью, - улучшат финансовое состояние
ООО «ТД Александрийское» путем увеличения показателей ликвидности
баланса, финансовой устойчивости, сокращения длительности финансового
цикла.
84
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя результаты исследования, стоит отметить, что поставленная цель
выпускной работы - достигнута.
В ходе работы было комплексно проанализирована сущность и
содержание дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, ее
структура и методы управления, а также методика анализа данной предметной
области.
Объектом исследования в данной впускной квалификационной работе
выступало ООО «ТД Александрийское».
По результатам анализа абсолютных величин и структуры
агрегированного баланса предприятия в 2016-2018 гг. сделаны следующие
выводы. Сокращение имущества ООО «ТД Александрийское» в 2018 году на 57
% в основном произошло за счет снижения оборотных активов, а именно за
счет дебиторской задолженности финансовых вложений.
В структуре имущества ООО «ТД Александрийское» в 2016-2018 г.г.
преобладают оборотные активы. Положительной оценки заслуживает доля
собственного капитала в составе имущества ООО «ТД Александрийское» на
конец 2018 года – 37 % источников составляют собственные средства, а
оставшиеся 63 % - заемный капитал, в большей части краткосрочные кредиты,
займы и кредиторская задолженность.
В составе краткосрочных обязательств в 2016-2017 г.г. доминируют
кредиты и займы. В 2018 году наибольший удельный вес в составе источников
средств ООО «ТД Александрийское» занимает кредиторская задолженность.
Ее удельный вес выше удельного веса дебиторской задолженности.
Наибольшее снижение среди видов кредиторской задолженности
наблюдается в 2018 году по задолженности авансам полученным. Это
отрицательно виляет на финансовое состояние ООО «ТД Александрийское»,
так как именно этот вид задолженности фактически является бесплатным
кредитом, полученным от покупателей, и в отличие от других видов
85
кредиторской задолженности не несет штрафных санкций за просрочку
платежа.
ООО «ТД Александрийское» в 2017 году перешло на финансирование
своей деятельности за счет поставщиков, однако этот вид задолженности
является ненадежным, так как может быть востребован в сроки, не
устраивающие предприятие.
Снижение кредиторской задолженности в 2018 году было обеспечено
только за счет снижения задолженности перед поставщиками подрядчиками.
Наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности на
все анализируемые даты занимает задолженность поставщикам и подрядчикам.
Наибольшая кредиторская задолженность в 2018 году имеет срок
возникновения от 30 до 60 дней. Ее удельный вес составляет 41,35 %, что выше
аналогичного показателя на начало 2017 года на 22,61 п.п.
Положительной оценки заслуживает снижение кредиторской
задолженности сроком от 180 до 360 дней.
За 2018 год период оборота кредиторской задолженности сократился по
всем ее видам, кроме задолженности перед покупателями по авансам
полученным.
Сравнение периодов погашения дебиторской и кредиторской
задолженностей в 2018 году показало, что данное соотношение сложилось в
пользу предприятия. Кредиторскую задолженность предприятие в среднем
гасит за 31 дней, в то время как дебиторы рассчитываются по долгам перед
предприятием за 28 дней. Невыгодное положение по соотношению
дебиторской и кредиторской задолженности сложилось в 2017 году.
Снижение текущих финансовых потребностей в 2018 году
свидетельствует об уменьшении потребности в финансировании оборотных
активов за счет собственных источников.
В 2017-2018 г.г. показатель длительности финансового цикла принимает
положительные значения, это означает, что сроки расчетов с кредиторами не
превышают период поступления выручки от дебиторов. За 2017 год
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/3047