Дипломная работа: Анализ дебиторской задолженности организации
Внимание! Если размещение файла нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам
55
Показатель
На конец
2016г.
На конец
2017г.
На конец
2018г.
Темп прироста, %
Абсолютное
отклонение, тыс.
руб.
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
тыс.
руб.
%
2017/201
6
2018/201
7
2017/201
6
2018/201
7
- расчеты с
подотчетным
и лицами
0
0,00%
5
0,02%
0
0,00%
0,00%
0,00%
5
-5
- расчеты с
разными
дебиторами и
кредиторами
4
0,02%
1
0,00%
9
0,03%
25,00%
900,00%
-3
8
- расходы
будущих
периодов
42
0,16%
55
0,22%
38
0,14%
130,95%
69,09%
13
-17
Данные расчетов показывают, что большую долю дебиторской
задолженности составляет задолженность с покупателями и заказчиками,
причем за 2018 год темп прироста был выше, чем в 2017 г. Вместе с тем, можно
отметить, что структура дебиторской задолженности остается практически
неизменной. На рисунке 7 представлена структура дебиторской задолженности
по видам дебиторов.
Рисунок 7. Структура дебиторской задолженности по видам
дебиторов
Как мы видим, большую часть дебиторской задолженности приходится на
физических лиц – клиентов автосервиса. Представленные данные
демонстрируют сложность организационных и, соответственно
информационных взаимосвязей в Обществе. Данные обстоятельства
представляют особый интерес при рассмотрении механизма управления
дебиторской задолженностью именно в таком предприятии, так как данная сфера
финансового менеджмента формализует в хозяйственном обороте активы,
одновременно являясь фактором развития, капитализации, законной
монополизации и исключительным конкурентным преимуществом.
0 10 20 30 40 50 60
Физические лица
Юридические лица
Задолженность вбюджет
57
2.4. Анализ финансового и операционного цикла организации ООО
«Авиатор»
Операционный цикл (operating cash cycle) рассматривает через оборот
денежных средств, то есть как промежуток времени между расходованием
денежных средств на закупку сырья и материалов и получением в дальнейшем
оплаты за изготовленные и реализованные товары. Данное определение в
современной теории финансового менеджмента рассматривается как
некорректное, поскольку считается, что оно в большей степени базируется на
сущности финансового цикла предприятия. Некоторые сводят его к временному
промежутку между закупкой товаров и получением средств от дебиторов, но
дополняет его утверждением о наличии двух этапов формирования цикла:
• первый - это время для формирования запасов предприятия,
производства продукции и реализации готовых изделий,
• второй - связан с периодом инкассации дебиторской задолженности
за реализованную продукцию.
Формирование операционного цикла в контексте предприятия автосервиса
связывается с производственно-торговым циклом деятельности и рассматривает
его как период от поступления товаров (автозапчастей) на предприятие до
получения денег от клиентов (дебиторов) за предоставление услуг, по своей
величине он больше производственно-торгового цикла на величину периода
оборота дебиторской задолженности. Несмотря на многоаспектность освещения
сущности данного понятия, рассмотрение процесса формирования
операционного цикла и процесса управления им в научной литературе не
является предметом острой дискуссии и популярного освещения. Однако
современная практика финансового менеджмента испытывает настоятельную
потребность в получении адекватных инструментов и методических
рекомендаций по управлению этими процессами и возможности
58
диагностирования потенциала повышения эффективности финансово-
хозяйственной деятельности предприятия в целом.
Продолжительность операционного цикла как ключевого показателя
деловой активности предприятия достаточно тесно связана с основными
параметрами финансовой деятельности предприятия, отражает обеспечение
систематического поступления и эффективного использования финансовых
ресурсов, расчетной и кредитной дисциплины, степень достижения
оптимального соотношения собственных и привлеченных предприятия средств,
заданного уровня финансовой устойчивости и формирования потенциала
эффективности функционирования предприятия в целом.
То есть движение оборотных активов предприятия, опосредуется
операционной деятельностью предприятия, состоит из следующих временных
периодов: период закупки товаров (автозапчастей), период погашения
задолженности за закупленные ресурсы, период производственного цикла
(ремонта машин), период получения денежных средств и период инкассации
дебиторской задолженности. Для предприятия на начальном этапе
формирования операционного цикла происходит закупка сырья и формирование
производственных (товарных) запасов, которые по своей сути является
объективной необходимостью функционирования предприятия. С одной
стороны, это условие устойчивости, непрерывности и ритмичности деятельности
предприятия формирования уровня экономической безопасности, а с другой - это
конкретный источник потребности финансовых ресурсов. Формально к данному
этапу относят три временных промежутка (технологическая составляющая):
время на формирование заказа, время на пребывание материальных ценностей в
пути (доставке) и время, необходимое для принятия, разгрузки, сортировки и
подготовку к производству (или продажи). На данном этапе происходит
изменение вида оборотных активов - денежные средства превращаются в
производственные (товарные) запасы.
59
Второй этап связан с погашением задолженности за закупленные товары /
автозапчасти и производственные (товарные) запасы если не предусмотрена
предоплата. При закупке на условиях предварительной оплаты предприятие
формирует дебиторскую задолженность по выданным авансам до момента
фактического получения этих запасов. То есть, происходит автоматическое
увеличение продолжительности операционного цикла за счет увеличения этого
актива уже на втором этапе. При закупке сырья на условиях отсрочки платежа
предприятие формирует кредиторскую задолженность за товары, работы, услуги
на период получения товарного кредита.
По сути происходит технологическая операция, при которой предприятие
получило необходимое сырье для производства продукции, но плата за это сырье
еще задерживается на установленный срок данный процесс никак не влияет на
продолжительность операционного цикла, но при этом может существенно
уменьшать продолжительность финансового цикла, что для предприятия
является положительным моментом. При немедленной оплате за полученные
производственные запасы, задолженность на предприятии не возникает.
Третий этап формирования операционного цикла напрямую связан с
осуществлением основной деятельности предприятия – ремонта автомобилей.
Именно на этом этапе происходит изменение вида оборотных активов из
производственных запасов в готовую продукцию, причем объем сырья. Следует
отметить, что в практической деятельности предприятия данный промежуток
времени в формировании операционного цикла рассматривается как базовый,
продолжительность которого фактически зависит от технологического уровня
производства, а оптимизация временных его характеристик состояния внедрения
достижений научно-технологического процесса по функционалу к повышению
качества продукции, уменьшение потерь от безотказности работы оборудования.
Следующим является этап реализации готовой продукции (продажей
товаров). Данный процесс включает следующие периоды: период хранения
отремонтированной машины в цехе предприятия, период реализации услуг,
Источник: https://baza.diplomsite.ru/previewfile/441