Отчет по практике: Анализ финансово-экономической деятельности кафе

Коэффициент финансовой зависимости показывает, какая доля активов кафе финансируется за счет заемного капитала. В 2004 году это показатель увеличился на 11 % и составил 0,25. Это говорит о том, что четверть активов кафе была приобретена за счет заемных средств.

Коэффициент текущей задолженности показывает, какую долю в капитале кафе занимают краткосрочные финансовые вложения. За анализируемый период этот показатель изменился незначительно - с 5% в 2003 году до 6% - в 2004 году.

Коэффициент долгосрочной финансовой зависимости показывает отношение собственного и долгосрочного капитала к общей валюте баланса. Значение этого коэффициента изменилось незначительно с 94% в 2003 году до 93% - в 2004 году.

Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом показывает, насколько собственный капитал превышает заемный (или наоборот) то есть он говорит о том, сколько рублей собственного капитала приходится на каждый рубль вложенного в дело заемного капитала. Как показывают расчетные данные в 2003 году этот показатель составлял 6,35, то есть собственный капитал организации превышал заемный более, чем в 6 раз. В 2004 году этот коэффициент снизился в два раза вследствие привлечения организацией дополнительных заемных средств.

Коэффициент финансового левереджа показывает отношение заемного капитала к собственному. Этот коэффициент обратно пропорционален коэффициенту покрытия долгов собственным капиталом.

Анализ имущественного состояния ООО "Zin", структуры его источников, подтверждает вывод об ухудшении финансового состояния кафе. Данное ухудшение произошло за счет увеличения доли долгосрочных пассивов, и, как следствие, снижения доли собственных средств исследуемого кафе.

3.3 Оценка ликвидности и платежеспособности

Ликвидность (текущая платежеспособность) - одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства. Результаты анализа ликвидности важны с точки зрения как внутренних, так и внешних пользователей информации об организации.

Цель анализа ликвидности - оценить способность кафе своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов. кафе капитал ликвидность платежеспособность

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения:

А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства кафе и краткосрочные финансовые вложения. Используя коды строк полной формы баланса (ф.№1), можно записать алгоритм расчета этой группы:

А₁ = стр.250 + стр.260. (1.1)

А₂ - быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность

А₂ = стр.240 (1.2)

А₃ - медленно реализуемые активы - запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы:

А₃ = стр.210 + стр.220 + стр.270 (1.3)

А₄ - труднореализуемые активы - внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность:

А₄ = стр.190 - стр.230. (1.4)

Проведем группировку активов баланса и сведем ее в таблицу 3.

Таблица 3. Группировка активов кафе по степени ликвидности

Данные таблицы показывают, что в 2003 году сумма наиболее ликвидных активов составляла 350947 руб. или 3,72% в структуре активов кафе. В 2004 году за счет снижения денежных средств кафе на 176562 руб. доля наиболее ликвидных активов в структуре всех активов кафе составила 1,28%.

Быстрореализуемые активы представляют собой краткосрочную дебиторскую задолженность. Их доля в 2003 году составляла 17,62% в структуре активов кафе, а в 2004 году за счет погашения дебиторами своих долгов снизилась на 994765 руб. и их доля в составе активов кафе составила 4,89%.

К группе медленно реализуемых активов относятся запасы, налог на добавленную стоимость и прочие оборотные активы. Их сумма в 2003 году составляла 1479193 руб. и доля в составе активов кафе - 15,69%. В 2004 году их сумма увеличилась на 507898 руб. и их доля в структуре активов кафе составила 14,58%.

В группу труднореализуемых активов входят внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность. Доля этой группы активов в составе всех активов кафе составляла в 2003 году 62,96%. В 2004 году за счет увеличения суммы внеоборотных активов (приобретение нового оборудования) на 4870946 руб. их доля в составе активов кафе увеличилась до 79,26%.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ - наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок:

П₁ = стр.620. (1.5)

П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства:

П₂ = стр.610 + стр.660. (1.6)

П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства, задолженность по дивидендам и резервы предстоящих расходов:

П₃ = стр.590+стр.630+стр 650 (1.7)

П₄ - постоянные пассивы - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении кафе:

П₄ = стр.490 +стр.640 . (1.8)

Группировка пассивов представлена в таблице 4.

Таблица 4. Группировка пассивов кафе по степени срочности погашения обязательств

Из данных таблицы видно, что в 2004 году сумма наиболее срочных обязательств, в которые входит кредиторская задолженность увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 119898 руб. и ее доля в составе пассивов составила в 2003 году 4,2%.

Поскольку в 2003 и 2004 годах предприятие не имело прочих краткосрочных обязательств, то группа краткосрочных пассивов состоит из краткосрочных займов и кредитов. В 2003 году их сумма составляла 18581 руб. или 0,2% в составе пассивов. В 2004 году предприятию был предоставлен займ в размере 232964 руб. на приобретение оборудования. Следствием этого явилось увеличение доли краткосрочных пассивов в общей сумме активов до 1,85%.

Долгосрочные пассивы представлены долгосрочными кредитами банка и резервами предстоящих расходов. Размер данной группы пассивов в 2003 году составлял 811895 руб. или 8,61% всех пассивов кафе. В 2004 году организацией были получены дополнительные долгосрочные кредиты в размере 1805620 руб. и их доля в составе пассив в этот период составила 19,2%

К постоянным пассивам относится собственный капитал и доходы будущих периодов. В 2003 году доля этой группы пассивов в общей их сумме составляла 86,39%. В 2004 году за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли их доля в составе пассивов составила 74,76%.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Традиционно баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место система соотношений:

А₁ ? П₁, А₂ ? П₂, А₃ ? П₃, А₄ ? П₄. (1.9)

2003 год 2004 год

А1<П1 А1<П1

A2>П2 A2>П2

A3>П3 А3<П3

А4<П4 A4>П4

Как видно из представленных соотношений ни в 2003 году, ни в 2004 году баланс кафе нельзя считать абсолютно ликвидным. Кроме того из приведенных неравенств видно, что в 2004 году положение кафе ухудшается, так как размер долгосрочных пассивов в этот период не покрывает размер краткосрочных.

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочном периоде рассчитываются следующие показатели:

-коэффициент текущей ликвидности

- коэффициент промежуточной ликвидности

- коэффициент абсолютной ликвидности

Расчет данных коэффициентов приводится в таблице №5.

Таблица 5. Показатели ликвидности кафе

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность организации выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Показатель коэффициента абсолютной ликвидности на конец 2004года составил 0,21 при нормативе данного коэффициента 0,2-0,3. То есть на конец 2004 года предприятие может погасить 21% своих краткосрочных обязательств за счет денежных средств и ценных бумаг.

Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На исследуемом предприятии данный коэффициент составил: в 2003 году - 4,27, в 2004 году - 1,02. Данные значения говорят о том, что как в 2003, так и в 2004 году предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных вложений все свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, мобилизовав все свои ликвидные активы. Норматив данного коэффициента - больше 2.

Как показывают расчеты в 2003 году значение этого коэффициента составляло 7,71. В 2004 году коэффициент текущей ликвидности снизился на 2,77 и составил 4,94.

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Таким образом, расчет показателей ликвидности подтвердил вышеизложенный вывод о том, что в 2004 году финансовое положение кафе ухудшается, но ещё остается в пределах нормы.

3.4 Анализ деловой активности и рентабельности кафе

Как известно, капитал находится в постоянном движении, переходя из одной стадии кругооборота в другую:

Д-Т....Т-Д

На первой стадии кафе приобретает необходимые ему основные фонды, запасы товарной продукции, на второй - данные средства используются на оплату труда работников, оплату налогов, платежей по социальному страхованию и других расходов. Заканчивается эта стадия реализацией продукции покупателям и поступлением на счет кафе денежных средств за отгруженную продукцию. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем больше продукции закупит и реализует при одной и той же сумме капитала. Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению оборачиваемости, требует дополнительного вложения средств и может вызвать значительное ухудшение финансового состояния.