Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативному значению лишь на конец 2010 г. (0,4), а на конец 2011г., 2012г. ниже нормативного значения (0,04 и 0,11 соответственно), что отрицательно характеризует финансовое состояние организации с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов по краткосрочным обязательствам.
Существенное снижение коэффициента абсолютной ликвидности произошло в 2011г. на 0,36, а в 2012 г. произошел незначительный рост этого показателя на 0,07.
А2 - дебиторская задолжность и прочие оборотные активы
Изменение к 2011г.=0,5490-1,5271=-0,9781;
Изменение к 2012г.=0,1112-0,5490=-0,0092.
Вывод: коэффициент промежуточной (критической) ликвидности дает представление о возможности оплаты краткосрочного долга не только наиболее ликвидных активов, но и за счет дебиторской задолжности.
Оптимальное значение - больше 0,8. На конец 2010г. данный показатель соответствует оптимальному значению (1,53), однако динамика коэффициента отрицательна и на конец 2011г. произошло существенное снижение показателя на 0,98, а за 2012г. незначительное снижение на 0,01, что также ниже норматива.
Снижение значения коэффициента промежуточной (критической) ликвидности говорит о том, что в случае необходимости мгновенного покрытия краткосрочной задолженности, даже привлекая дебиторскую задолженность, организация окажется не в состоянии выполнить свои обязательства.
А3 - запасы+ НДС по приобретенным ценностям+прочие оборотные активы-неликвиды, то есть медленно реализуемые активы.
Изменение к 2011г.=1,0332-2,5463=-1,5130;
Изменение к 2012г.=0,5398-1,0332=-0,1147
Вывод: коэффициент текущей (общей) ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Оптимальное значение - >2. Значение коэффициента текущей (общей) ликвидности больше норматива на конец 2010г. (2,55), однако и на конец 2011г. и на конец 2011г., наблюдается отрицательная динамика, снижение показателя на 1,52 и 0,11 соответственно по отношению к предыдущему периоду. Таким образом, на конец 2010г. на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 2,55 оборотных активов, в конце 2011г. 1,03, а на конец 2012г. 0,92.
Значение коэффициента текущей (общей) ликвидности ниже норматива и на начало и на конец периода, наблюдается отрицательная динамика, что свидетельствует о неправильной политике руководства организации.
Изменение к 2011г.=31242-654598=-623356;
Изменение к 2012г.=-115968-31077=-147045.
Вывод: на конец 2010г. оборотные активы превышают краткосрочные обязательства на 654 598 тыс. руб., на конец 2011г. превышение составило
31 242 тыс. руб., а на конец 2012г. краткосрочные обязательства стали превышать оборотные активы на 115 968 тыс.руб.
Снижение данного показателя от года к году говорит о недостатке балансовой стоимости оборотных активов над балансовой стоимостью краткосрочных обязательств, так же этот показатель имеет отрицательную динамику, таким образом, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период положение организации ухудшилось.
Проведенный анализ свидетельствует о не высоком уровне гарантий в части погашения долгов организации, о недостаточном наличии необходимых ресурсов и условий для устойчивого функционирования и развития призводственно-финансовой деятельности.
Задание 4
По данным отчета о прибылях и убытках проанализируйте состав, структуру и динамику доходов и расходов организации.
Результаты расчетов представить в табл. 4.
|
Таблица 4. |
|||||||
|
Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов организации |
|||||||
|
Показатель |
Отчетный период |
Предыдущий период |
Изменение (+,-) |
||||
|
тыс.руб. |
% |
тыс.руб. |
% |
тыс.руб |
% |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1.Доходы организации-всего |
2891687 |
100,00 |
2642863 |
100,00 |
248824 |
-0,18 |
|
|
В том числе: |
|||||||
|
1.1. Выручка |
2652274 |
91,7206 |
2444018 |
92,4762 |
208256 |
-0,7555 |
|
|
1.2. Проценты к получению |
1587 |
0,0549 |
8013 |
0,3032 |
-6426 |
-0,2483 |
|
|
1.3. Доходы от участия в других организациях |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
1.4. Прочие доходы |
231957 |
8,0215 |
190400 |
7,2043 |
41557 |
0,8172 |
|
|
1.5. Отложенные налоговые активы |
5869 |
0,0020 |
432 |
0,0002 |
5437 |
0,0019 |
|
|
2. Расходы организации-всего |
2889250 |
100,00 |
2622319 |
100,00 |
266931 |
0,00 |
|
|
В том числе: |
|||||||
|
2.1. Себестоимость продаж |
2524302 |
87,3688 |
2289784 |
87,3190 |
234518 |
0,0497 |
|
|
2.2. Комерческие расходы |
26239 |
0,9082 |
24555 |
0,9364 |
1684 |
-0,0300 |
|
|
2.3. Управленческие расходы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
2.4. Проценты к уплате |
114304 |
3,9562 |
99310 |
3,7871 |
14994 |
0,1691 |
|
|
2.5. Прочие расходы |
209938 |
7,2662 |
191403 |
7,2990 |
18535 |
-0,0100 |
|
|
2.6. Текущий налог на прибыль |
663 |
0,0229 |
14814 |
0,5649 |
-14151 |
-0,5420 |
|
|
2.7. Отложенное налоговое обязательство |
13804 |
0,00478 |
2453 |
0,00094 |
11351 |
0,00384 |
Вывод: в отчетном периоде общая величина доходов организации составила 2 891 687 тыс. руб., что на 248 824 тыс. руб. больше общей величины доходов в предшествующем периоде. Значительное влияние на рост доходов оказала выручка от продаж, сумма которой в отчетном периоде возросла по сравнению с предыдущим на 208 256 тыс. руб. Также произошло увеличение прочих доходов на 41 557 тыс. руб. Отрицательным моментом в отчетном году по сравнению с предыдущим является снижение процентов к получению на 6 426 тыс. руб.
Расходы организации в отчетном периоде так же возросли. Их общая величина составила 2 889 250 тыс. руб., что на 266 931 тыс. руб. больше, чем в предшествующем периоде. Себестоимость проданной продукции увеличилась в отчетном периоде по сравнению с предыдущим на 234 518 тыс. руб., коммерческие расходы в текущем периоде превысили показатели предыдущего периода на 1 684 тыс. руб. Существенно выросли по сравнению с предыдущим периодом такие показатели как проценты к уплате - на 14994 тыс. руб.; прочие расходы - на 18535 тыс. руб. что является отрицательным признаком. Все эти показатели уменьшают прибыль организации.
Текущий налог на прибыль уменьшился на 14 151 тыс. руб., что благоприятно влияет на финансовый результат организации.
Задание 5
По данным бухгалтерской отчетности оцените уровень и динамику рентабельности активов организации с учетом факторов, ее определяющих.
Результаты расчетов представить в табл. 5.
|
Таблица 5. |
||||||
|
Факторный анализ рентабельности активов организации |
||||||
|
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
|||
|
1. Чистая прибыль (убыток), тыс.руб. |
20544 |
2437 |
-18107 |
|||
|
2. Среднегодовые остатки всех активов, тыс.руб. |
1650911,5 |
2009020 |
358108,5 |
|||
|
3. Среднегодовые остатки собственного капитала, тыс.руб. |
599090 |
609439,5 |
10350 |
|||
|
4. Выручка, тыс.руб. |
2444018 |
2652274 |
208256 |
|||
|
Расчетные данные |
||||||
|
5. Рентабельность активов, % |
1,2444 |
0,1213 |
-1,1231 |
|||
|
6. Коэффициент автономии (независимости) |
0,3629 |
0,3034 |
-0,0595 |
|||
|
7. Коэффициент обарачиваемости собственного капитала |
4,0796 |
4,3520 |
0,2724 |
|||
|
8. Рентабельность продаж, % |
0,8406 |
0,0919 |
-0,7487 |
|||
|
Расчет влияния факторов |
||||||
|
9. Влияние факторов на изменение рентабельности активов-всего |
х |
Х |
-1,1231 |
|||
|
В том числе: |
||||||
|
а) коэффициента автономии (независимости) |
х |
Х |
-0,2041 |
|||
|
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала |
х |
Х |
0,0695 |
|||
|
в) рентабельности продаж |
х |
Х |
-0,9884 |
|||
Решение:
- чистая прибыль;
- среднегодовые остатки всех активов.
- среднегодовые остатки собственного капитала.
- выручка.
Проведем факторный анализ рентабельности: для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов используем следующую 3-х факторную мультипликативную модель:
Рассчитаем влияние каждого из трех факторов методом абсолютных разниц:
Проверка:
,что соответствует общему отклонению результативного показателя рентабельности активов
Вывод: из приведенных выше расчетов следует, что предприятие не совсем успешно развивает свою финансово-хозяйственную деятельность, о чем свидетельствует отрицательная динамика рентабельности активов. Так в отчетном году уровень рентабельности активов снизился на 1,12%. Это произошло в результате влияния следующих факторов:
- коэффициент автономии оказал отрицательное влияние на анализируемый показатель и привел к его понижению на 0,20%;
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала оказал положительное влияние на рентабельность активов на 0,07%, что говорит об усилении оборачиваемости собственных средств за счет продажи продукции, что будет способствовать наращиванию выручки, являющейся главным источником прибыли и рентабельности;
- рентабельность продаж оказала отрицательное влияние на анализируемый показатель понизив его на 0,98%, что существенно перекрывает влияние предыдущего фактора.
На основе проведенного факторного анализа рентабельности активов можно рекомендовать компании усилить оборачиваемость оборотных средств.
Задание 6
По данным отчета о движении денежных средств охарактеризовать распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности. Результаты расчетов за 2012 г. представить в таблице 6.
|
Таблица 6. |
|||||
|
Анализ соотношения притока и оттока денежных средств по видам деятельности |
|||||
|
Показатель |
Остаток |
Приток (+) |
Отток (-) |
Изменение (+,-) |
|
|
1. Остаток денежных средств на начало года |
1335 |
х |
х |
х |
|
|
2. Текущая деятельность |
Х |
3519913 |
3326563 |
193353 |
|
|
3. Инвестиционная деятельность |
Х |
28682 |
293492 |
-264810 |
|
|
4. Финансовая деятельность |
Х |
1845504 |
1766147 |
79357 |
|
|
5. Итого (п.2+п.3+п.4) |
Х |
5394099 |
5386202 |
7900 |
|
|
6. Остаток денежных средств на конец года |
9235 |
х |
х |
х |
|
|
7. Изменение остатка денежных средств (+,-) |
7900 |
х |
х |
х |
Вывод: в 2012 году по текущей деятельности приток денежных средств больше чем отток на 193353 тыс.руб, это означает, что организация правильно и рационально использует денежные средства для осуществления хозяйственной деятельности, по инвестиционной деятельности отток превышает приток денежных средств на 264810 тыс. руб., что свидетельствует об активном вложении во внеоборотные активы. На конец 2012г. остаток денежных средств увеличился на 7900 тыс. руб.
Задание 7
По данным Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках проанализируйте состав и динамику расходов по обычным видам деятельности.
Результаты расчетов представьте в табл. 7
|
Таблица 7 |
|||||||
|
Горизонтально-вертикальный анализ расходов по обычным видам деятельности |
|||||||
|
Показатель |
Абсолютные величины, тыс.руб. |
Структура затрат, % |
|||||
|
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение (+,-) |
||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
|
|
1. Материальные затраты |
1541268 |
1574900 |
33632 |
64,8219 |
60,3461 |
-4,4758 |
|
|
2. Затраты на оплату ттруда |
513386 |
606141 |
92755 |
21,5917 |
23,2258 |
1,6340 |
|
|
3. Отчисления на социальные нужды |
131212 |
151846 |
20634 |
5,5185 |
5,8183 |
0,2999 |
|
|
4. Амортизация |
78908 |
96205 |
17297 |
3,3187 |
3,6863 |
0,3677 |
|
|
5. Прочие затраты |
112922 |
180687 |
67765 |
4,7492 |
6,9235 |
2,1742 |
|
|
Итого по элементам затрат |
2377696 |
2609779 |
232083 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
Вывод: в отчетном периоде расходы по обычным видам деятельности возросли на 232 083 тыс. руб. Рассматривая состав расходов по обычным видам деятельности, следует отметить, что показатели практически всех статей увеличились как в абсолютном (стоимостном), так и в относительном (удельный вес) выражении. Вместе с тем существенно возросли затраты на оплату труда и прочие затраты - соответственно на 92 755 тыс.руб. и на 67 765 тыс.руб. Возможно, что рост затрат на оплату труда связан с повышением уровня заработной платы. Увеличение же прочих затрат является отрицательным моментом, поскольку это приводит к уменьшению прибыли. Что касается структуры расходов по обычным видам деятельности, то она практически не изменилась. В отчетном году, как и в прошлом, наибольший удельный вес имеют материальные затраты и составляют 60,35%, что на 4,48% ниже прошлого периода. На 2,17 % возрос удельный вес прочих затрат и составил 6,92%.